Consiliu de administrație- este persoana aleasă anumită perioadă adunarea acționarilor este un organ de conducere care gestionează activitățile societății pe acțiuni în intervalul de timp dintre adunările anuale ale acționarilor, în conformitate cu competența acestuia acordată consiliului de administrație prin lege și prin statut.

Consiliul de Administrație este creat în obligatoriuîn toate societăţile pe acţiuni.

Un membru al consiliului de administrație al unei companii nu poate fi decât, dar nu neapărat, acționar direct al companiei.

Componența cantitativă a consiliului de administrație este determinată de adunarea generală sau de statutul societății, dar nu poate fi mai mică de 5 membri.

O societate pe acțiuni cu peste 1.000 de acționari trebuie să aibă cel puțin 7 membri ai consiliului de administrație.

O societate pe acțiuni cu peste 10.000 de acționari trebuie să aibă cel puțin 9 membri ai consiliului de administrație.

În același timp, la formarea unui consiliu de administrație, este necesar să ne ghidăm după principiile suficienței rezonabile și este indicat să se determine componența cantitativă a consiliului de administrație în statutul societății pe acțiuni.

Principalele funcții ale consiliului de administrație sunt:

    dezvoltarea unei strategii de dezvoltare pentru o societate pe acțiuni;

    organizarea activitatilor eficiente ale organelor executive ale societatii pe actiuni;

    exercitarea controlului asupra activităților organelor de conducere ale societății pe acțiuni;

    realizarea măsurilor de protejare a drepturilor și de implementare a intereselor legitime ale acționarilor.

Competența consiliului de administrație include:

    convocarea anuală și extraordinară adunarea generală acţionari;

    aprobarea ordinii de zi a adunării generale a acționarilor;

    definiţie domenii prioritare activitățile companiei;

    stabilirea datei de întocmire a listei persoanelor îndreptățite să participe la adunarea generală a acționarilor;

    plasarea de către companie de obligațiuni și alte emisiuni valori mobiliare;

    determinarea prețului (evaluarea monetară) proprietății, prețul de plasare și răscumpărare a titlurilor de capital;

    rezolvarea problemelor legate de achiziționarea de acțiuni, obligațiuni și alte valori mobiliare plasate de societate;

    majorarea capitalului autorizat al societatii;

    Bine tranzacții majoreși tranzacțiile de care sunt interesați managerii companiei;

    crearea de sucursale și deschiderea de reprezentanțe ale unei societăți pe acțiuni;

    formarea organului executiv al companiei și încetarea anticipată a atribuțiilor acesteia;

    aprobarea documentelor interne ale societatii pe actiuni;

    aprobarea registratorului societății pe acțiuni și termenii acordului cu acesta.

Consiliul de Administrație rezolvă următoarele sarcini principale:

    dezvăluie informații despre societatea pe acțiuni;

    stabileste directiile de activitate ale societatii pe actiuni;

    determină abordări ale investițiilor;

    întocmește planurile și bugetele societății pe acțiuni;

    creează mecanisme de control intern într-o societate pe acțiuni;

    evaluează performanța companiei și a organelor sale executive de conducere;

    dezvoltă sisteme și metode de motivare și stimulare a personalului care lucrează într-o societate pe acțiuni;

    execută hotărârile adunării generale a acționarilor;

  • creează și asigură cultura corporativă.

Mai aveți întrebări despre contabilitate și taxe? Întrebați-i pe forumul de contabilitate.

Consiliul de administrație: detalii pentru un contabil

  • Consiliul de administrație într-un SRL: un instrument unic pentru rezolvarea problemelor proprietarilor

    Un sfert din consiliul de administrație. Acest lucru este destul de logic, pentru că Consiliul de Administrație este totul... interesul Consiliului de Administrație. În plus, competența Consiliului de Administrație poate include..., fiind participant în societate, Președintele Consiliului de Administrație. Există mai multe instrumente care exclud... un participant nominal. 3. Motivația Consiliul de administrație poate fi o alternativă la ideea... un membru independent al consiliului de administrație împovărat cu relații interne, de exemplu, un consultant profesionist,...

  • Auditor intern care paza fondurile actionarilor: auditarea actiunilor managementului de varf

    ..." și "Prea multă politețe în sala de consiliu? ”, publicată în... de consiliul de administrație. Prea multe consilii sunt reticente în a pune întrebări conducerii. Prea des consiliile de administrație spun... sinergii între cei patru componente cheie: consiliu de administratie, conducere superioara, audit extern si... de la audit obisnuit? Ţintă. Consiliul de administrație trebuie să articuleze clar problema și... auditorilor interni, în care consiliul de administrație și comitetul de audit sincer...

  • Cum se implementează noile cerințe ale 209-FZ pentru managementul riscurilor

    Riscuri si control intern. Consiliul de administrație (consiliu de supraveghere) societatea publica... firma trebuie să efectueze audit intern. Consiliu de administrație (consiliu de supraveghere) al unei societăți publice... consiliu de administrație sau consiliu de administrație. 3. Plasați problema pe ordinea de zi a consiliului. In schimb... discutat in consiliul de administratie. Managerul de risc trebuie să contribuie împreună cu secretarul consiliului de administrație... managementul orientat este formarea membrilor consiliului de administrație, conducere, angajați și...

  • Organizarea unui serviciu de audit intern de la zero. Experiență practică

    Sarcini neprogramate. Informarea periodică a consiliului de administrație despre starea de fapt a societății, ... despre componența rapoartelor pentru consiliul de administrație. Informarea consiliului de administrație despre toate inspecțiile efectuate... de către autoritatea de reglementare. Dacă interacțiunea cu consiliul de administrație și conducerea executivă este suficientă... managementul riscului, procedura de informare a consiliului de administrație cu privire la identificarea riscurilor semnificative... același rezultat activități comune consiliu de administrație, conducere executivă și servicii...

  • Studiu privind starea actuală și tendințele de dezvoltare ale auditului intern în Rusia pentru 2017

    Un instrument pentru managementul executiv superior și consiliul de administrație. Și dacă management executiv și... service audit intern Raportează funcțional Consiliului de Administrație/Comitetului de Audit. Potrivit... suport pentru auditorii interni din consiliile de administrație/comitetele de audit. Intern... numărul de companii în care consiliul de administrație/comitetul de audit are puțin... consilier de încredere pentru conducerea superioară și consiliul de administrație, ar trebui luat în considerare la recrutarea...

  • Responsabilitatea financiară a directorului față de companie. Recuperarea pierderilor pentru acumulări suplimentare de impozite

    Adunarea generală a participanților (acționarilor) sau Consiliul de Administrație, dacă este prevăzut în societate... adunarea generală a participanților (acționarilor) sau Consiliul de Administrație, dacă este prevăzut în societate... pentru taxe suplimentare, au fost supuse aprobării de către consiliul de administrație sau adunarea generală a participanților/acționarilor... nu va exista doar un director. Membrii consiliului de administrație, participanții/acționarii care au aprobat astfel de... cu contrapărți fără scrupule. Dacă membrii consiliului de administrație, participanții/acționarii nu au participat...

  • Comisiile de audit vor deveni facultative, iar auditul intern va deveni obligatoriu pentru societățile publice pe acțiuni

    Legea mai prevede că consiliul de administrație aprobă documente care definesc politica de control intern a companiei. Totodată, consiliul de administrație al societății aprobă documente care definesc politica... a comitetului consiliului de administrație. În conformitate cu Legea federală, comitetele sunt formate de consiliul de administrație pentru... depunerea la consiliul de administrație. În același timp, formarea comitetelor de către consilii de administrație a fost de multă vreme... audit intern, formarea comitetelor consiliului de administrație într-o societate pe acțiuni sunt cuprinse în...

  • Standarde profesionale internaționale pentru auditul intern: structura, aplicarea și reflectarea în legislație

    Proceduri corporative, în care există un Consiliu de Administrație, diverse Comitete, grupuri de lucru, ... iar pentru aprobare finală - Consiliul de Administrație. Apoi se publică modificările, dar... utilizatorii rezultatelor auditului intern - consilii de administrație, conducerea executivă a companiilor. ... - o rezoluție guvernamentală și o decizie a Consiliului de administrație al Băncii Rusiei care ... organizarea activității comitetelor de audit ale consiliilor de administrație ale societăților pe acțiuni Aprobat prin ordin ...

  • Bugetarea funcției de audit intern: cât este suficient?

    Plan aprobat” (Standard 2030). Membrii consiliului de administrație și ai comisiei de audit de asemenea... plan aprobat” (Standard 2030). Membrii consiliului de administrație și ai comitetului de audit, de asemenea... în timp util așteptați de conducerea superioară și de consiliul de administrație. Când șeful auditului intern... se află în spatele comitetului de audit sau al consiliului de administrație. În mod surprinzător, unul dintre factori... trebuie raportat conducerea superioarăși consiliul de administrație despre planurile și nevoile pentru...

  • Nu vă sfiați să vă declarați faliment: amenințarea cu răspunderea subsidiară pentru un director de companie

    Directorii să se convoace ședință extraordinară are dreptul: consiliu de administratie; comisie de audit (auditor); auditor; participanți.../acționari, auditori și membri cheie ai consiliului de administrație. O astfel de persoană care controlează în timpul... unei reuniuni a unui organ colegial (adunarea generală, consiliul de administrație sau comisie de audit) pe problema... persoanelor”, în primul rând fondatorii, membrii Consiliului de Administrație. Din 30 iulie 2017...

  • Includem angajații ca coproprietari - cum să nu vă faceți rău?

    Societatea de Administrare a creat un Consiliu de Administrație format exclusiv din proprietari de afaceri. Consiliul de Administrație decide cu privire la... statutul participantului ca membru al consiliului. Dacă Consiliul de Administrație din anumite motive acceptă... capitalul autorizat. O altă problemă este că Consiliul de Administrație din orice Companie este ales de general... aceștia pot pur și simplu exclude proprietarii din Consiliul de Administrație, lipsindu-i de dreptul de a numi Consiliul... că decizia de schimbare a membrilor Consiliul de Administratie se poate face doar in unanimitate...

  • Primele de asigurare în 2017. Explicații de la Ministerul de Finanțe al Rusiei

    În baza celor de mai sus, remunerația membrilor consiliului de administrație al societății este supusă primelor de asigurare... -15-06/16239 Remunerarea membrilor consiliului de administrație al societății este supusă primelor de asigurare... cu îndeplinirea atribuțiilor lor de membru al consiliului de administrație al societății, sunt supuși primelor de asigurare... persoanele din organizație care sunt membri ai consiliului de administrație sunt supuse primelor de asigurare în...

  • Riscuri fiscale ale acordării unui împrumut unei alte companii dacă rata dobânzii conform contractului de împrumut este mai mare sau mai mică decât rata de refinanțare

    decembrie 2017); - Întrebare: Un membru al consiliului de administrație al unei societăți pe acțiuni, care este fiul unui beneficiar efectiv... al societății pe acțiuni. Tranzacția va fi aprobată de Consiliul de Administrație ca tranzacție cu părțile interesate. Creditor... al companiei și membru al consiliului de administrație? Este posibil să acordați un împrumut fără dobândă...

  • Managementul riscului 1 sau Managementul riscului 2. Care sunt diferențele și ce ar trebui să faceți mai întâi?

    Interesele părților interesate externe (autorități de reglementare, acționari, consiliu de administrație, bănci, asigurări, agenții de rating) și... sunt precizate în documentele existente la nivel de consiliu (carta, politici etc... trebuie să fie în documentele existente la nivel de consiliu). , nu creați altele noi De ce... faceți-o dacă, contrar bunului simț, consiliul de administrație sau autoritatea de reglementare insistă să creeze...

  • Auditul riscurilor strategice: concluziile practice ale managerilor de audit intern

    S-a schimbat punctul de vedere al conducerii superioare, membrilor consiliului de administrație și proprietarilor de procese cu privire la funcția... acces important al liderilor la membrii consiliului de administrație, managementul superior și proprietarii de procese... studiu: Număr de participanți - 1124 (membru al consiliului 34%, CEO 15%, CFO...

Folosit în Legislația rusă, are scopul de a concretiza esența managementului mediu, a cărui funcție fundamentală este de a implementa doar generalul, și nu management direct activitatile societatii pe actiuni. În acest manual, doar denumirea „consiliu de administrație” este folosită ca fiind cea mai comună în practică și în literatura economică.

Consiliu de administrație este un organ colegial de conducere ales pentru o anumită perioadă de o adunare a acționarilor, care gestionează activitățile societății pe acțiuni în perioada de timp dintre adunările anuale ale acționarilor în conformitate cu competența care îi este conferită prin lege și prin statut. .

Caracterul obligatoriu al alegerii consiliului de administrație. Trebuie creat un consiliu de administrație în toate societățile pe acțiuni, cu excepția celor în care numărul de acționari - deținători de acțiuni cu drept de vot - este mai mic de 50.

În cazul în care consiliul de administrație nu este ales, funcțiile acestuia sunt îndeplinite de adunarea generală a acționarilor. În acest din urmă caz, statutul societății trebuie să stabilească persoana sau organismul a cărui competență va include hotărârea cu privire la organizarea adunării generale a acționarilor și aprobarea ordinii de zi a acesteia.

Scopul și direcțiile principale de activitate ale consiliului de administrație. Scopul final Activitățile consiliului de administrație sunt de a crește valoarea societății pe acțiuni, de a crește prețurile de piață ale acțiunilor sale, adică de a majora capitalul social.

Principalele funcții ale consiliului de administrație sunt:
  • determinarea strategiei de dezvoltare a societatii pe actiuni;
  • organizarea efectivă a activităților organelor executive ale companiei;
  • controlul asupra activităților organelor de conducere inferioare ale societății pe acțiuni;
  • asigurarea implementarii drepturilor si intereselor legitime ale actionarilor.

Competența consiliului de administrație. Pentru ca consiliul de administrație să fie un organ de conducere eficient, activitățile sale trebuie să vizeze protejarea drepturilor acționarilor pe baza echilibrării responsabilităților și atribuțiilor consiliului de administrație, astfel încât să nu înlocuiască conducerea și să asigure controlul de către acţionarilor.

Consiliul de administrație are dreptul de a soluționa numai acele probleme care sunt de competența sa prin lege și statutul societății. Aceste aspecte trebuie precizate clar în statutul societății pentru a elimina ambiguitatea privind delimitarea competențelor consiliului de administrație, organelor executive ale societății și adunării generale a acționarilor.

În condițiile legii, competența consiliului de administrație include:
  • determinarea domeniilor prioritare de activitate ale companiei;
  • convocarea adunării generale anuale și extraordinare a acționarilor;
  • aprobarea ordinii de zi a adunării generale a acționarilor;
  • stabilirea datei de întocmire a listei persoanelor îndreptățite să participe la adunarea generală a acționarilor;
  • majorarea capitalului social al societatii prin plasarea de actiuni suplimentare de catre societate in limita numarului si categoriilor de actiuni autorizate (daca această întrebare statutul societății intră în competența acesteia);
  • plasarea de către societate a obligațiunilor și a altor titluri de valoare cu grad de emisiune;
  • determinarea prețului (evaluarea monetară) proprietății, prețul de plasare și răscumpărare a titlurilor de capital;
  • achiziționarea de acțiuni, obligațiuni și alte valori mobiliare plasate de societate;
  • formarea organului executiv al companiei și încetarea anticipată a atribuțiilor acestuia (dacă această problemă este de competența sa prin statutul companiei);
  • recomandări privind cuantumul remunerației și compensațiilor plătite membrilor comisiei de audit (auditor) și stabilirea sumei plății pentru serviciile de auditor;
  • recomandări privind cuantumul dividendului pe acțiuni și procedura de plată a acestuia;
  • utilizarea fondului de rezervă și a altor fonduri bănești ale societății pe acțiuni;
  • aprobarea documentelor interne ale societății pe acțiuni, cu excepția acelor documente la care statutul societății se referă la competența adunării generale sau a organelor executive ale societății;
  • crearea de sucursale și deschiderea de reprezentanțe ale unei societăți pe acțiuni;
  • aprobarea tranzacțiilor majore și a tranzacțiilor de care sunt interesați managerii companiei;
  • aprobarea registratorului societății pe acțiuni și termenii acordului cu acesta.
În baza atribuțiilor care sunt definite de lege și de statutul societății pe acțiuni, consiliul de administrație rezolvă următoarele sarcini principale:
  • organizarea executării hotărârilor adunării generale a acționarilor;
  • determinarea directiilor de activitate ale societatii pe actiuni;
  • intocmirea planurilor si bugetelor unei societati pe actiuni;
  • evaluarea performanței companiei și a organelor sale executive de conducere;
  • determinarea abordărilor pentru realizarea de investiții și participarea la alte organizații;
  • dezvăluirea de informații despre societatea pe acțiuni;
  • crearea mecanismelor de control intern într-o societate pe acțiuni;
  • dezvoltarea de sisteme și metode de motivare și stimulare a personalului care lucrează într-o societate pe acțiuni;
  • crearea si furnizarea cultura corporativă, inclusiv asigurarea respectării de către societatea pe acțiuni a legislației în vigoare, a respectării regulilor și procedurilor de convocare și desfășurare a adunării generale a acționarilor etc.

Dezvoltarea cu succes a unei societăți pe acțiuni depinde în mare măsură de cât de eficient funcționează consiliul de administrație ca organ de conducere al companiei.

Munca eficientă a consiliului de administrație depinde în primul rând de nivel formare profesională membrii săi. Un membru al consiliului de administrație trebuie să aibă capacități și caracteristici adecvate, cum ar fi să aibă suficient timp pentru a-și îndeplini atribuțiile, absența unui conflict de interese în legătură cu societatea, capacitatea de a-și exprima opinia independentă și de a o apăra etc. Legea permite ca societatea să aibă dreptul de a-și stabili propriile cerințe candidaților pentru membrii consiliului de administrație. Lista cerinţelor pe care acţionarii le fac membrilor consiliului de administraţie trebuie să fie destul de specifică şi să vizeze asigurarea faptului că consiliul de administraţie este format din persoane cu o înaltă reputaţie de afaceri şi umană. Stabilirea listei de cerințe pentru candidații pentru membrii consiliului de administrație trebuie considerată ca unul dintre elementele sistemului de guvernanță corporativă.

Un membru al consiliului de administrație al unei companii poate fi doar o persoană fizică, dar nu neapărat un acționar direct al companiei.

Componența cantitativă a consiliului de administrație este determinată de adunarea generală sau de statutul societății, dar nu poate fi mai mică de 5 membri. O societate pe acțiuni cu mai mult de 1000 de acționari trebuie să aibă cel puțin 7 membri; și cu un număr mai mare de 10.000 – cel puțin 9 membri. Atunci când se formează un consiliu de administrație, este necesar să se ghideze după principiile suficienței rezonabile. Este de preferat să se determine componența cantitativă a consiliului de administrație în cartă, pentru a nu desfășura dezbateri anuale pe această temă.

Alegerile în consiliul de administrație se desfășoară prin vot cumulativ.

Esența acestei metode este că:
  • numărul de voturi aparținând fiecărui acționar se înmulțește cu numărul de persoane care trebuie alese în consiliul de administrație al societății;
  • acționarii au dreptul de a vota asupra acțiunilor lor pentru un singur candidat sau de a le distribui între mai mulți candidați;
  • votul se efectuează nu pentru fiecare loc vacant în consiliul de administrație, ci pentru întreaga componență a consiliului de administrație deodată;
  • în consiliul de administrație sunt aleși acei candidați într-un număr egal cu componența consiliului de administrație care au primit cel mai mare număr de voturi în lista generala candidaţilor.

Avantajele votului cumulativ

Votul cumulativ a apărut ca una dintre modalitățile de a ține cont de interesele micilor acționari în conducerea unei societăți pe acțiuni. Prin vot direct, deținătorii de blocuri mari de acțiuni, și cu atât mai mult ai unui pachet de control, își pot asigura întotdeauna conducerea în consiliul de administrație. Votul cumulativ, deoarece se bazează pe capacitatea de a aduna voturile pentru toate locurile consiliului de administrație și de a le folosi pentru a vota un singur candidat, permite micilor acționari să numească în consiliu acele persoane care s-au angajat să-și apere interesele.

Aceasta din urmă devine posibilă datorită faptului că un membru al consiliului de administrație are dreptul de acces la orice informație despre activitățile societății pe acțiuni.

În general, principalele avantaje ale votului cumulativ sunt:
  • oferă micilor acționari posibilitatea de a-și nominaliza candidații în consiliul de administrație;
  • o hotărâre a adunării generale privind încetarea anticipată a atribuțiilor consiliului de administrație poate fi luată numai în raport cu toți membrii consiliului de administrație. Acest lucru asigură stabilitatea în societatea pe acțiuni și reduce probabilitatea conflictelor în cadrul consiliului de administrație;
  • cu vot cumulativ, aproape sigur se va forma consiliul de administrație, deoarece pentru a fi ales solicitantul trebuie doar să treacă înaintea celorlalți solicitanți, indiferent de numărul absolut de voturi pe care le primește.

Președinte al Consiliului de Administrație este șeful consiliului de administrație. El este ales de membrii săi cu majoritate de voturi. Consiliul de administrație al unei societăți pe acțiuni are dreptul în orice moment de a-și realege președintele cu votul majorității din numărul total de membri ai consiliului de administrație, cu excepția cazului în care se prevede altfel prin statutul societății.

Principalele atribuții ale președintelui consiliului de administrație sunt:

  • organizarea activității consiliului de administrație;
  • convocarea și conducerea ședințelor consiliului de administrație;
  • organizarea ținerii proceselor-verbale ale ședințelor consiliului de administrație;
  • președinție la adunarea generală a acționarilor, cu excepția cazului în care statutul societății pe acțiuni nu prevede altfel.

Şedinţele consiliului de administraţie se ţin cu regularitate în termenele prevăzute documente de reglementare societate pe acțiuni, de obicei cel puțin o dată pe trimestru.

Ședințele extraordinare ale consiliului de administrație pot avea loc la inițiativa președintelui consiliului de administrație, precum și la cererea:
  • membru al consiliului de administrație;
  • membru al comisiei de audit (auditor) a firmei;
  • auditor al companiei;
  • organul executiv al companiei.

Cvorumul pentru desfășurarea unei ședințe a consiliului de administrație al societății este determinat de statutul acesteia, dar nu trebuie să fie mai mic de jumătate din numărul membrilor aleși ai consiliului de administrație al societății. Daca din orice motiv (boala, deces etc.) numarul membrilor consiliului de administratie devine mai mic decat numarul care constituie cvorumul specificat, consiliul de administratie al societatii este obligat sa hotarasca convocarea unei adunari generale extraordinare a actionarilor. pentru alegeri partiale sau realegerea acesteia.

La rezolvarea problemelor în cadrul ședințelor consiliului de administrație, fiecare membru are un vot. Nu este permisă transferul drepturilor de vot de către un membru al consiliului de administrație al societății către o altă persoană, inclusiv către un alt membru al consiliului de administrație al societății. Statutul societății poate prevedea dreptul de vot decisiv al președintelui consiliului de administrație în cazul unei egalități de voturi între membrii consiliului de administrație la soluționarea unei anumite probleme de pe ordinea de zi. Statutul unei societăți pe acțiuni poate prevedea posibilitatea de a lua în considerare, la stabilirea prezenței cvorumului și a rezultatelor votului, opinia scrisă a unui membru al consiliului de administrație al societății care lipsește la o ședință a societății comerciale. consiliul de administrație al societății asupra problemelor de pe ordinea de zi curentă, precum și posibilitatea de a lua decizii de către consiliul de administrație al societății prin votul absent.

Procedura de lucru a consiliului de administrație practic nu este determinată de lege, iar acționarilor li se acordă dreptul de a o reglementa în mod independent. Avand in vedere ca consiliul de administratie este cel mai important organ de conducere, de ale carui decizii depind multe aspecte ale activitatii unei societati pe actiuni si afecteaza interesele tuturor actionarilor fara exceptie, aceasta procedura este de obicei oficializata. documente interne al companiei sau este stabilit în statutul acesteia.

pentru producerea de pierderi unei societăţi pe acţiuni sau acţionarului acesteia: teorie şi practică.

Potrivit art. 53 din Codul civil al Federației Ruse, persoană juridică dobândește drepturi civile și își asumă responsabilități civile prin organele sale care acționează în condițiile legii, altor acte juridice și acte constitutive.

În baza acestei norme, activitățile Societății sunt activități ale organelor de conducere. Pe de altă parte, organele de conducere sunt persoane specifice care pot acționa și nu întotdeauna în interesul Societății. Și tocmai din cauza acestui factor uman legislația prevede mecanisme de tragere la răspundere a membrilor organelor de conducere.

De ce este atât de importantă activitatea Consiliului de Administrație pentru acționar și Companie?

Competența consiliului de administrație este determinată de articolul 65 Legea federală 208 din 26 decembrie 1995 În ceea ce privește societățile pe acțiuni (denumite în continuare Legea SA), vă prezentăm mai jos o serie de competențe care sunt exclusive ale Consiliului de Administrație și nu pot fi transferate altui organ:

Determinarea domeniilor prioritare de activitate ale companiei;

Convocarea adunarilor generale anuale si extraordinare ale actionarilor;

Plasarea de către societate a obligațiunilor și a altor titluri de valoare de emisiune;

Determinarea prețului (evaluarea monetară) proprietății, prețurile de plasare și răscumpărare

titluri de valoare de emisiune;

Aprobarea tranzacțiilor majore;

Aprobarea tranzacțiilor în care există un interes.

Lista de mai sus inspiră respect. Consiliul de Administrație planifică activitatea Societății, determină direcțiile de dezvoltare a acesteia, controlează activitățile organului executiv și joacă un rol semnificativ în asigurarea funcționării normale a altor organe de conducere.

Desigur, abuzul de puteri de către membrii Consiliului de Administrație poate cauza prejudicii semnificative atât Societății, cât și acționarilor săi.

În acest articol vom lua în considerare mecanismul de colectare a pierderilor de la membrii Consiliului de Administrație apărute în legătură cu acțiunile ilicite ale acestora, prevăzute în Legea cu privire la SA. Cum se întâmplă asta în viata reala, vom fi ajutați să vedem prin practica judiciară, analizei căreia îi vom acorda și suficientă atenție.

1. Cine și cui poate depune o cerere de recuperare a daunelor de la un membru al Consiliului de Administrație.

Clauza 2 a art. 71 din Legea SA prevede că membrii consiliul de administrație (consiliul de supraveghere) al societății, organul executiv unic al societății (denumit în continuare director), organul executiv unic temporar, membrii organului executiv colegial al societății (denumit în continuare consiliul de administrație) ), precum și organizația de conducere sau managerul (denumite în continuare manageri în comun) sunt responsabile societate pentru pierderi cauzate societăţii de către lor vinovat acțiuni (inacțiune), cu excepția cazului în care legile federale stabilesc alte motive și amploarea răspunderii.

Pana la 1 iulie 2006, managerii erau raspunzatori doar fata de Societate. În iulie, un nou capitol XI.1 Achiziția a peste 30% din acțiunile unei companii deschise a fost introdus în Legea cu privire la SA. În consecință, articolul 71 a suferit și modificări acum, administratorii unei societăți pe acțiuni sunt răspunzători în mod independent atât față de societatea pe acțiuni însăși, cât și față de acționarii acesteia pentru pierderile cauzate de acțiunile lor vinovate (inacțiune) care încalcă procedura pentru achiziționarea de acțiuni ale unei societăți deschise, prevăzută de Capitolul 1 din Legea cu privire la SA.

Analizând prevederile art. 71 din Legea SA, este necesar să se sublinieze imediat următoarele puncte de bază care influențează identificarea corectă a părților în proces la recuperarea daunelor:

1. O cerere de despăgubire se depune nu împotriva Consiliului de Administrație (întrucât este un organ de conducere), ci împotriva membrilor specifici săi.

Organele de conducere ale Companiei sunt ale acesteia diviziuni structurale, nerecunoscute de dreptul civil ca subiecte drept civil. Membrii Consiliului Director - indivizii, subiecte de drept civil, statut juridic care se determină pe baza prevederi generale legislatia, statutul si alte reglementari locale ale societatii pe actiuni. Reclamația trebuie să indice detaliile unui anumit cetățean (sau mai multor cetățeni), ale cărui acțiuni, în opinia Societății sau acționarului, i-au cauzat pierderi.

2. Membrii Consiliului de Administrație al unei societăți care au votat împotriva unei decizii care a cauzat pierderi societății sau unui acționar sau care nu au participat la vot nu sunt răspunzători.

3. În cazul în care mai multe persoane sunt responsabile pentru pierderi, răspunderea acestora față de societate/acționar este solidară. Această prevedere înseamnă că societatea are dreptul de a cere despăgubiri integrale pentru pierderile de la oricare dintre co-infractorii (de la orice membru al consiliului de administrație care a săvârșit o faptă ilegală), care ulterior, în temeiul articolului 325 din Codul civil. Codul Federației Ruse, va putea cere despăgubiri de la infractorii rămași în mod recurs.

Aici trebuie să acordați atenție la două puncte. În primul rând, faptul că acționarul depune o reclamație în interesul Societății! Dacă un acționar solicită recuperarea daunelor în favoarea sa și nu a Societății, acesta va fi refuzat.

În al doilea rând, este important ca acționarul care depune cererea să dețină un anumit număr de acțiuni, atât la momentul săvârșirii faptei ilicite, cât și la momentul depunerii cererii. În caz contrar, cererea va fi de asemenea respinsă.

5. Un acționar (indiferent de numărul de acțiuni) are dreptul de a depune o cerere împotriva unui membru al Consiliului de Administrație dacă a suferit pierderi din cauza acțiunilor (inacțiunilor) vinovate ale acestuia din urmă, încălcând procedura de dobândire a mai mult de 30. procent din acțiunile unei societăți deschise, stabilite prin Capitolul XI.1 din Legea cu privire la SA. Să repetăm ​​că acesta este singurul temei pe care un acționar are dreptul de a introduce o acțiune împotriva membrilor Consiliului de Administrație prin care să solicite recuperarea daunelor în lui beneficiul (și nu Societatea).

2. Temeiuri pentru satisfacerea cererilor de recuperare a pierderilor de la un membru al Consiliului de Administrație în favoarea Societății.

Regulile generale de despăgubire pentru pierderi sunt stabilite de articolul 15 din Codul civil al Federației Ruse, care prevede că o persoană al cărei drept a fost încălcat poate cere despăgubiri integrale pentru pierderile cauzate, cu excepția cazului în care legea sau contractul prevede despăgubiri. pentru pierderi într-o sumă mai mică. În contextul articolului 71 din Legea cu privire la SA: persoana al cărei drept este încălcat este Societatea însăși, iar dreptul încălcat este dreptul la îndeplinirea conștiincioasă și rezonabilă a funcțiilor lor de către manageri (și membrii Consiliului de Administrație, respectiv).

Să notăm caracteristicile statutului de membru al Consiliului de Administrație, în comparație cu alți manageri:

Spre deosebire de un director (membru al consiliului), el nu este membru relaţiile de muncă cu Societatea;

Spre deosebire de organizarea managementului/ manager, acesta nu încheie acorduri speciale cu Societatea care definesc în mod clar drepturile, îndatoririle și responsabilitățile fiecărei părți.

De aici rezultă că, de fapt, relația dintre un membru al Consiliului de Administrație și Societate este reglementată doar de Legea cu privire la SA și Carta (în unele Societăți există și un Regulament privind Consiliul de Administrație). Prin urmare, recuperarea daunelor se va baza pe o încălcare nu a unei obligații contractuale (precizată într-un contract de muncă sau civil), ci mai degrabă pe cea stabilită de Legea cu privire la SA.

În orice caz de recuperare a daunelor, trebuie dovedită prezența următoarelor împrejurări: a) prezența acțiunilor ilegale ale unei persoane; b) pierderile cauzate; c) o relație cauză-efect între acțiuni și prejudiciul cauzat. O împrejurare opțională este prezența vinovăției făptuitorului, deoarece în unele cazuri legislația prevede răspunderea nevinovată.

O cerere de recuperare a daunelor de la un membru al Consiliului de Administrație va fi satisfăcută dacă Reclamantul dovedește prezența unui set de circumstanțe:

Un membru al Consiliului de Administrație a acționat vinovat și ilegal,

Ca urmare a acțiunilor sale, Societatea sau acționarul a suferit un prejudiciu,

Există o relație cauză-efect între acțiuni și rău.

Mai jos ne vom opri asupra fiecăruia dintre elementele numite ale subiectului dovezii.

Dovada ilegalității și vinovăției acțiunilor (inacțiunii) unui membru al Consiliului de Administrație.

Nelegal este comportamentul care încalcă normele de drept obligatorii sau termenii contractelor autorizate de lege, inclusiv cele neprevăzute direct de lege, dar care nu contravin principiilor generale și sensului legislației civile.

Comportamentul unui membru al Consiliului de Administrație poate fi considerat ilegal dacă, în cursul activității sale, acesta încalcă:

a) legislație (inclusiv norme speciale privind societățile pe acțiuni),

b) normele locale ale Societății însăși (prevederile Cartei și alte acte interne),

c) obiceiurile de afaceri.

Pe baza practicii, cele mai frecvente încălcări ale membrilor Consiliului de Administrație sunt următoarele:

Încălcarea regulilor de convocare și ținere a adunării generale anuale a acționarilor;

Neefectuarea unei evaluări independente pentru a determina prețul (valoarea monetară) al proprietății care este achiziționată sau cedată;

Nerespectarea cerințelor legale la încheierea de tranzacții majore de către Societate, precum și tranzacții în care există un interes;

Eșecul de a lua măsuri pentru a selecta un registrator al companiei și a aproba termenii unui acord cu acesta;

Încălcarea regulilor de desfășurare a ședințelor Consiliului de Administrație și de întocmire a procesului-verbal de ședință.

În opinia noastră, lipsa lista orientativa acțiunile membrilor Consiliului de Administrație care pot avea ca rezultat pierderi pentru Societate reprezintă o omisiune a Legii. De exemplu, Legea Acţionarilor Republica FederalăÎn Germania, o astfel de listă conține, menționează: restituirea depozitelor către acționari; plata dobânzii sau a unei părți din profit către acționari; achiziționarea de acțiuni proprii sau acțiuni ale altor companii, acceptarea de acțiuni ca garanție; emiterea de acțiuni înainte de plata integrală a valorii nominale; distribuirea proprietății companiei; efectuarea de plăți în așa fel încât să ducă la insolvența societății pe acțiuni; acordarea de credite; acordarea de remunerare membrilor consiliului de supraveghere etc.

Atunci când evaluează activitățile unui membru al Consiliului de Administrație, instanța se ghidează nu numai după litera legii, ci și principiul integrității și al rezonabilității activităților manageriale. Necesitatea analizei din punctul de vedere al acestui principiu decurge din paragraful 1 al art. 71 din Legea cu privire la SA, care stabilește obligația oricărui manager de a-și exercita drepturile și de a-și îndeplini atribuțiile în raport cu societatea cu bună-credință și în mod rezonabil.

În ciuda faptului că termenii bună-credință și rezonabilitate sunt din ce în ce mai folosiți în diverse industrii legea rusă, acte legislative nu conțin definiții care să le dezvăluie esența sau criterii care să dezvăluie prezența lor în acțiuni sau inacțiuni specifice.

În prezent, prevederile paragrafului 6.1.1 pot fi numite explicațiile cele mai normative ale principiilor analizate. Codul de conduită corporativă (act de recomandare):

Conștiința și raționalitatea unui manager înseamnă că a dat dovadă de grija și prudența la care ar trebui să se aștepte de la lider bun, și a luat toate măsurile necesare pentru îndeplinirea corespunzătoare a atribuțiilor lor;

Se consideră că un manager acționează în mod rezonabil și cu bună-credință dacă nu este personal interesat să ia o anumită decizie și a studiat cu atenție toate informațiile necesare pentru a lua o decizie; În plus, alte circumstanțe însoțitoare trebuie să indice că a acționat exclusiv în interesul societății.

Trebuie avut în vedere că acțiunile rezonabile și conștiincioase ale managerilor și îndeplinirea corectă a atribuțiilor lor se pot dovedi în continuare incorecte și pot duce la consecințe materiale negative pentru societate.

Care este relația dintre prezența ilegalității în acțiunile unui membru al Consiliului de Administrație și nerespectarea principiilor bunei-credințe și al rezonabilității? În opinia noastră, cel din urmă îl absoarbe pe primul. Adică, nu orice necinste și nerezonabilitate este exprimată prin încălcarea normelor și regulilor stabilite, dar orice încălcare a normelor și regulilor stabilite înseamnă necinste a comportamentului managerului (deoarece încălcarea acestora din urmă este posibilă numai în mod conștient).

Așadar, în cazul încălcării cerințelor legale, nu se pune problema stabilirii în mod special a reei-credințe a unui membru al Consiliului de Administrație. Este mult mai dificil dacă managerul a acționat, din punctul de vedere al legii și al Cartei, corect, dar a cauzat de fapt pierderi Societății, iar natura acțiunilor sale arată rea-credință.

De exemplu, Carta prevede că Consiliul de Administrație aprobă tranzacțiile în care proprietatea este înstrăinată, a căror valoare depășește 15 la sută din valoarea contabilă a activelor companiei. În același timp, Carta nu prevede obligația de a efectua o evaluare independentă obligatorie pentru a determina pretul pietei asemenea proprietate. Să presupunem că valoarea contabilă a proprietății Companiei nu a fost reevaluată din anii 90. Ca urmare, valoarea contabilă a proprietății poate fi de zeci de ori mai mică decât valoarea reală de piață. Și astfel, Consiliul de Administrație aprobă o tranzacție prin care proprietatea este vândută la un preț puțin mai mare decât valoarea sa contabilă (practic pentru aproape nimic), ca urmare Compania înregistrează pierderi. Da, în mod oficial Consiliul de Administrație nu a încălcat regulile de aprobare a tranzacției, s-a făcut cvorum, decizia a fost luată în unanimitate. Cu toate acestea, această tranzacție în mod clar nu corespunde intereselor Companiei și nu este conștiincioasă și rezonabilă din poziția oricărui manager diligent.

În cazul luat în considerare, în cazul în care Societatea (un acționar în interesul Societății) se va adresa justiției, va dovedi nelegalitatea prin încălcarea de către membrii Consiliului de Administrație a obligației lor de a acționa în mod rezonabil, cu bună-credință și în interesele Companiei.

Cu toate acestea, instanțele pornesc de la faptul că rezonabil riscul comercial în acțiunile conducătorilor unei societăți pe acțiuni nu poate fi considerat în sine drept dovadă a necinstei și rezonabilității acesteia. Trebuie avut în vedere că instanța apreciază gradul de rezonabilitate la propria apreciere, motiv pentru care litigiile din această categorie de cauze sunt atât de complexe.

Legea SA în articolul 71 stabilește în mod direct răspunderea unui manager (inclusiv a unui membru al Consiliului de Administrație) pentru pierderile cauzate numai dacă este stabilită vinovăţie.

Această dispoziție este în concordanță cu regula generală de la paragraful 1 al articolului 401 din Codul civil al Federației Ruse, conform căreia o persoană care nu își îndeplinește o obligație sau o execută în mod necorespunzător este răspunzătoare în prezența vinovăției (intenție sau neglijență). , cu excepția cazurilor în care legea sau contractul prevede alte temeiuri de răspundere.

În teorie, există două abordări principale pentru a determina vinovăția în dreptul civil:

1. Conceptul obiectivist pornește din faptul că vinovăția nu este subiectivă, adică nu este legată de evaluarea unei anumite persoane asupra acțiunilor sale. Vinovăția aici este determinată prin eșecul persoanei de a lua măsuri obiective posibile pentru a elimina sau a preveni rezultatele negative ale comportamentului său dictate de circumstanțe. situație specifică. Această înțelegere permite instanței să se limiteze la compararea comportamentului cu situația reală, inclusiv natura îndatoririlor care îi revin, condițiile de rotație și cerințele care rezultă de grijă și prudență pe care trebuie să le manifeste un participant rezonabil și conștiincios la cifra de afaceri.

2. Conceptul subiectivist pornește din faptul că vinovăția este asociată cu procesele mentale care au loc în mintea umană. Cu toate acestea, este evident că cercetarea procesele mentale dincolo de puterea tribunalului. Prin urmare, instanța (sau o altă entitate care stabilește vinovăția) face o concluzie cu privire la prezența vinovăției din comportamentul persoanei în sine atunci când examinează trăsăturile personale ale făptuitorului însuși.

Este imposibil să spunem fără echivoc ce principiu ar trebui urmat. Instanțele folosesc ambele abordări.

În lumina celor de mai sus, este clar că pentru a trage la răspundere un manager (inclusiv un membru al Consiliului de Administrație) este necesar să se analizeze acțiunile sale care au condus la pierderi din punct de vedere al conștiinciozității și rezonabilității, precum și al vinovăției. . Susținem pe deplin punctul de vedere al lui B.R Karabelnikov conform căruia răspunderea unui membru al consiliului de administrație este o răspundere care rezultă dintr-o încălcare culpabilă a unei obligații necontractuale de bună-credință și rezonanță.

În acest sens, este important să răspundem la întrebarea: Există o prezumție de comportament conștiincios și rezonabil al managerului până la proba contrară sau, dimpotrivă, are responsabilitatea de a dovedi absența vinovăției în acțiunile sale??

În opinia noastră, este necesar să distingem două situații:

1) un membru al Consiliului de Administrație a încălcat direct legea sau Carta în activitățile sale; în acest caz suntem de acord cu Makovskaya A.A. despre prezumția de vinovăție a managerului, întrucât potrivit clauzei 2 a art. 401 din Codul civil al Federației Ruse, absența vinovăției este dovedită de persoana care a încălcat obligațiile.

2) acțiunile membrului Consiliului de Administrație s-au încadrat în cadrul legii și al Cartei, dar există îndoieli cu privire la integritatea și caracterul rezonabil al acestora.

În acest caz, considerăm că sarcina probei va reveni reclamantului. Acest lucru este susținut, în opinia noastră, de poziția Prezidiului Curții Supreme de Arbitraj a Federației Ruse, care a examinat în 2007 cauza privind cererea acționarului N împotriva directorului general M pentru recuperarea în favoarea Societății a pierderilor. cauzat de inacţiunea vinovată a directorului.

Circumstanțele cauzei sunt următoarele: Directorul general M a încheiat un acord cu Furnizorul pentru furnizarea de făină. După livrare, Societatea nu a efectuat plata și, prin urmare, Furnizorul a mers în justiție; Prin hotărâre a instanței de judecată s-au încasat de la Societate datoria, penalitățile, precum și cuantumul cheltuielilor judiciare (taxa de stat) în favoarea Furnizorului. Considerând că litigiul privind încasarea datoriilor pentru făina furnizată a luat naștere din inacțiune director general M, iar taxa de stat încasată pentru examinarea cauzei este o pierdere pentru societate cauzată de acțiunile vinovate ale lui M, acționar N a făcut recurs la instanța de arbitraj.

Decizia instanței de fond a respins cererea. Instanța a constatat că acțiunile inculpatului sunt neîntemeiate. Instanța a considerat că acțiunile managerului în conformitate cu obiceiurile comerciale exclud vinovăția acestuia în cauzarea de pierderi fabricii. Prin hotărâri ale instanțelor superioare, decizia a fost anulată și cererea a fost satisfăcută. Curtea Supremă de Arbitraj a Federației Ruse a anulat actele instanțelor de apel și casație, lăsând în vigoare decizia primei instanțe, formulând următoarele poziții juridice importante în rezoluție:

1) atunci când se stabilesc motivele și cuantumul răspunderii funcționarilor, este prescris să se ia în considerare condițiile obișnuite ale cifrei de afaceri și alte circumstanțe relevante pentru caz, aceasta implică o evaluare în fiecare; caz concret toate circumstanțele legate de acțiunile (inacțiunile) în cauză și consecințele rezultate;

2) directorul general nu poate fi găsit vinovat de producerea de pierderi societăţii dacă a acţionat în limitele unui risc rezonabil de afaceri;

3) din cauza caracterului rezonabil și integrității participanților la raporturile juridice civile sunt presupuse(clauza 3 din articolul 10 din Codul civil al Federației Ruse), reclamantul trebuie să dovedească rea-credința și caracterul nerezonabil al acțiunilor care au condus la producerea de pierderi;

4) la definirea unui singur fapt de percepere a taxei de stat într-o anumită cauză drept daune, instanțele nu au cercetat motivele întârzierii plății făinii furnizate, starea financiara uzina la momentul aparitiei datoriei, masuri luate de directorul general pentru prevenirea pierderilor.

Având în vedere că în Legea cu privire la SA un articol reglementează ținerea la răspundere a tuturor managerilor, în opinia noastră, pozițiile formate de Curtea Supremă de Arbitraj a Federației Ruse în raport cu organul executiv unic vor fi aplicate de către instanțele în raport cu membrii. a Consiliului Director.

Din pozițiile de mai sus ale Prezidiului Curții Supreme de Arbitraj a Federației Ruse și refuzul existent practica judiciara putem concluziona că este foarte dificil pentru reclamanți să dovedească rea-credința și vinovăția acțiunilor managerului.

Dovada cantității pierderilor cauzate și a relației cauză-efect dintre acțiunile ilegale (inacțiune) și pierderile suferite.

Societatea trebuie să dovedească nu numai faptul nerespectării sau îndeplinirii necorespunzătoare de către un membru al Consiliului de Administrație a atribuțiilor sale, ci și că din aceasta au rezultat pierderi; De remarcat că în practică este extrem de problematică să se dovedească existența și cuantumul pierderilor, în special legătura cauzală a pierderilor cu acțiunile entităților sus-menționate.

Întrucât articolul 71 din Legea SA nu prevede altfel, răspunderea este deplină, i.e. Atât daunele reale, cât și profiturile pierdute sunt supuse despăgubirii. Potrivit paragrafului 2 al art. 15 din Codul civil al Federației Ruse: daune reale - cheltuieli pe care o persoană al cărei drept a fost încălcat le-a făcut sau va trebui să le facă pentru a restabili dreptul încălcat, pierderea sau deteriorarea proprietății sale; profituri pierdute - venituri pierdute pe care aceasta persoana le-ar fi primit in conditii normale de tranzactii civile daca nu i-ar fi fost incalcat dreptul.

În practică, pierderile pot consta în faptul că, ca urmare a unor acțiuni ilegale:

Activele companiei au scăzut;

Au apărut cheltuieli nerezonabile (este necesar să se atragă împrumuturi, să se ia decizii cu privire la emiterea suplimentară de acțiuni, să vinde proprietăți) pentru a restabili solvabilitatea companiei, a stinge conturile cu creditorii etc.

Clasificarea greșită a pierderilor poate fi costisitoare. De exemplu, Curtea Federală de Arbitraj din Districtul Moscova a anulat actele autorităților inferioare care au calificat pierderile suferite de companie ca urmare a vânzării de către directorul general a spațiilor la un preț de peste 16 ori mai mic decât valoarea sa de piață ca efect direct direct. deteriora. A indicat în decizie că în temeiul pierderii bunurilor în sensul paragrafului 2 al articolului 15 din Codul civil Federația Rusă ar trebui înțeles ca privare de proprietate ca urmare a unor acțiuni ilegale, ilegale. Înstrăinarea proprietății în baza unei tranzacții civile nerecunoscute în procedura judiciara invalid, nu poate fi considerată pierderea acestei proprietăți de către vânzător. Concluzia instanței ambelor instanțe că diferența de preț de vânzare a imobilului și valoarea acestuia determinate pe baza procesului-verbal de evaluarea de piata valoarea bunului în litigiu din data de 16 iulie 2004, constituie un prejudiciu efectiv adus Societății, nu poate fi considerat corect, întrucât, în primul rând, informațiile din raportul privind valoarea de piață sunt de natură aproximativă, iar în al doilea rând, la încheierea unei achiziții și contract de vânzare, părțile sunt libere să stabilească prețul de vânzare a proprietății.

Deci, cum putem confirma faptul și amploarea pierderilor cauzate societății? În opinia noastră, acestea pot fi confirmate:

a) actele judiciare care au intrat în vigoare la invalidare

Tranzacții aprobate de Consiliul de Administrație

Hotărâri ale adunărilor acționarilor (a căror convocare și ținere au fost luate de membrii consiliului de administrație),

B) acte de evaluare a proprietății vândute de societate la un preț redus în mod deliberat,

C) situațiile financiare ale companiei (prezența pierderilor în bilanț),

d) acte judiciare care confirmă deschiderea procedurii de faliment pentru societate;

E) pretenții ale creditorilor privind problema neîndeplinirii obligațiilor din cauza insolvenței societății, hotărâri judecătorești privind încasarea creanțelor de la societate, dovezi care indică faptul că societatea a luat măsuri de restabilire a solvabilității și decontări cu creditorii (împrumut). acorduri), etc.

La aprecierea probelor (acte judiciare care au intrat în vigoare), instanțele vor ține cont de existența unui raport cauză-efect între acțiunile ilicite ale unui membru al Consiliului de Administrație și anularea acordurilor de către instanță (ședința hotărâri), declanșarea de către instanță a procedurii falimentului, ținând cont și de împrejurările relației cauza-efect care au stat la baza instanțelor de judecată pentru a lua aceste decizii cu scăderea patrimoniului societății.

De exemplu, un caz interesant a fost luat în considerare de către Curtea de Arbitraj din Sankt Petersburg și Regiunea Leningrad. Acționarul a formulat o cerere împotriva membrilor Consiliului de Administrație pentru recuperarea pierderilor cauzate Societății prin acțiunile membrilor Consiliului de Administrație care au decis să recomande cuantumul dividendelor aferente acțiunilor privilegiate care depășește cel stabilit prin statutul Societății. .

Ca urmare decizie luată, după cum subliniază reclamantul, au fost plătite dividende pentru acțiunile preferențiale în valoare care depășește 147.470.760 RUB. suma datorată în conformitate cu Carta, care, potrivit reclamantei, a condus la pierderea. Instanța a respins pretențiile expuse, inclusiv din cauza lipsei unui raport cauză-efect între acțiunile consiliului de administrație și faptul plății dividendelor.

Potrivit Legii SA, deciziile privind recomandările de plată a dividendelor pe acțiuni și procedura de plată a acestora sunt de competența exclusivă a consiliului de administrație, dar decizia privind plata dividendelor anuale pe acțiuni din fiecare categorie (tip) se face de adunarea generala a actionarilor.

Astfel, instanțele au ajuns la concluzia că nu există nicio legătură cauză-efect între acțiunile consiliului de administrație și pierderile declarate, întrucât temeiul plății dividendelor nu a stat decizia consiliului de administrație, ci hotărârea adunării generale a acționarilor.

Concluzie.

Pentru a rezuma, putem spune că colectarea pierderilor de la membrii Consiliului de Administrație, precum și de la alți manageri, este o procedură complexă. În cazurile din această categorie, reclamantul va trebui să dovedească prezența unui ansamblu de împrejurări: vinovăția și nelegalitatea acțiunilor unui membru al Consiliului de Administrație, faptul și întinderea prejudiciului cauzat, cauza-și- efect relația dintre ele. După cum arată analiza, dificultățile semnificative în demonstrare sunt:

Dezvoltarea insuficientă teoretică și juridică a criteriilor pentru integritatea și caracterul rezonabil al comportamentului managerial;

Lipsa unei liste aproximative stabilite legal cu acțiunile membrilor Consiliului de Administrație care pot avea ca rezultat pierderi pentru Societate (acționar);

Lipsa unei liste aproximative consacrate legal de probe care să poată confirma faptul și valoarea pagubelor cauzate.

În opinia noastră, aceste neajunsuri ar putea fi parțial atenuate prin adoptarea de către Curtea Supremă de Arbitraj a Federației Ruse a unor clarificări speciale cu privire la chestiunea deținerii la răspundere a membrilor organelor de conducere ale unei societăți pe acțiuni pentru pierderile cauzate de acțiunile lor ilegale ( inacțiune).

Taglina V.

CU Consiliul de administrație al unei întreprinderi este unul dintre organele corporative interne cheie responsabile de dezvoltarea afacerii și de asigurarea stabilității companiei. Care sunt principalele sale funcții? Cum se formează consiliul de administrație al unei întreprinderi?

În primul rând, să ne uităm la ce poate fi înțeles prin termenul în cauză. Consiliul de administrație este principalul organ de conducere al întreprinderii în perioadele dintre adunările generale ale acționarilor întreprinderii. Sarcina principală a acestei structuri este dezvoltarea unei strategii de dezvoltare a afacerii, precum și controlul implementării acesteia de către diviziile autorizate ale companiei.

În ciuda cantității mari de puteri, consiliul de administrație, de regulă, nu influențează în mod direct activitatea directorilor ei trebuie să își desfășoare activitățile pe baza statutului companiei, precum și a surselor de reglementare locale - cum ar fi, în primul rând. dintre toate, Regulamentul Consiliului de Administrație, care se adoptă de adunarea generală a societăților acționari.

Funcția principală a structurii interne corporative luate în considerare este managementul activităților firma economica- în special, acțiuni. Dar trebuie realizată ținând cont de faptul că anumite aspecte pot fi atribuite direct prin lege competenței altor organe de conducere a întreprinderii. De exemplu, aceeași adunare generală a acționarilor.

Cerințe pentru înființarea unei structuri de conducere

Consiliul de administrație este o structură intra-corporativă care trebuie înființată într-o societate pe acțiuni cu 50 sau mai mulți acționari. Trebuie să aibă cel puțin 5 membri.

Dacă într-o SA există mai mult de 1.000 de deținători de valori mobiliare, atunci consiliul de administrație trebuie să aibă cel puțin 7 membri. Dacă sunt mai mult de 10.000 de acționari, atunci structura în cauză trebuie să aibă cel puțin 9 membri.

Consiliul de administrație al unui SRL este caracterizat de anumite caracteristici. Să le studiem mai detaliat.

Consiliul de administrație, în conformitate cu legislația Federației Ruse, este o structură care poate fi stabilită pe baza preferințelor proprietarilor SRL-ului, adică formarea sa nu este obligatorie, indiferent de indicatori. activitate economicăîntreprinderilor.

În practică, activitățile consiliului de administrație într-un SRL depind, în primul rând, de prevederile statutului companiei de afaceri relevante, precum și de reglementările interne care determină procedura de administrare a afacerii. Alegerea membrilor consiliului de administrație al unui SRL nu poate fi neapărat efectuată în mod cumulativ: este suficient să se stabilească o majoritate simplă a acelor participanți la afaceri care votează la adunarea generală.

Să aruncăm o privire mai atentă asupra puterilor cheie care caracterizează consiliul de administrație al companiei.

Principalele atribuții ale structurii de conducere

În primul rând, structura corporativă internă corespunzătoare este autorizată să exercite controlul asupra activității organelor executive - dar să nu se amestece în procedurile lor decizionale, așa cum am menționat mai sus. Principalul lucru aici este să se asigure că activitățile lor sunt conforme cu deciziile luate la adunările generale ale acționarilor întreprinderii. Desfășurarea acestui domeniu de activitate, de exemplu, consiliul de administrație formează, la recomandarea șefului companiei, structurile executive corespunzătoare. Prin acord cu acesta, consiliul de administrație al unei societăți pe acțiuni poate fi autorizat să ia decizii referitoare la înstrăinarea unui imobil sau aceleia, probleme de investiții, încheierea de tranzacții majore, a căror valoare depășește un anumit procent din cifra de afaceri a companiei.

Consiliul de Administrație al unui OJSC (după reformă - SA) în majoritatea cazurilor este autorizat să stabilească direcțiile cheie ale politicii interne corporative în ceea ce privește obținerea sau emiterea de împrumuturi, acordarea de garanții, utilizarea anumitor surse de acoperire a costurilor și satisfacerea eventualelor pretenții de la creditorii. Structura în cauză poate avea împuternicirea să supună spre dezbatere în adunarea generală probleme legate de reducerea necesară a mărimii capitalului autorizat al societății.

Consiliul de administrație este organul care în multe cazuri este responsabil de distribuirea profiturilor întreprinderii. De exemplu, sub formă de dividende în favoarea acționarilor sau, alternativ, sub formă de remunerație plătită angajaților companiei. Totodată, în ceea ce privește dividendele, competențele adunării generale a acționarilor nu includ de regulă stabilirea cuantumului acestora fără a ține cont de opinia consiliului de administrație. Dar, în multe cazuri, acest organism are dreptul de a reduce valoarea plăților relevante fără acord cu structura în cauză.

Un alt tip notabil de autoritate care caracterizează consiliul de administrație este participarea la determinarea structurii de conducere a întreprinderii, înființarea de sucursale, filiale. Acest domeniu de activitate al structurii relevante implică participarea reprezentanților săi la adunarea generală a acționarilor. În același timp, deciziile consiliului de administrație în acest caz pot fi în principal de natură consultativă.

Se poate remarca faptul că consiliul de administrație este un organism corporativ care poate fi numit sub diferite nume. Astfel, în conformitate cu legislația Federației Ruse, structura corespunzătoare poate fi numită Consiliul de Supraveghere.

Funcţiile structurii de conducere: determinarea strategiei de dezvoltare a companiei

Să luăm acum în considerare ce funcții specifice poate îndeplini consiliul de administrație al unei bănci, întreprindere industrială, companii din sectorul serviciilor - în ciuda faptului că activitățile firmelor depind în mare măsură de profilul acesteia, de segmentul de activitate, principalele funcții ale structurii corporative interne corespunzătoare pot fi comune majorității domeniilor de activitate.

Funcția principală care caracterizează activitatea consiliului de administrație întreprindere modernă— determinarea strategiei de dezvoltare a acesteia. Adică se stabilesc priorități pe termen lung în dezvoltarea companiei. Totodată, managerii care sunt membri ai consiliului de administrație pot acorda o atenție deosebită soluționării problemelor actuale și luând în considerare situația economică actuală, ținând cont de care este construită afacerea.

Dar, într-un fel sau altul, sarcina consiliului este să aprobe planurile de dezvoltare pe termen lung ale companiei. O abordare comună este că acestea sunt aprobate o dată pe an și este convocată o ședință anuală a consiliului de administrație pentru a revizui documentul relevant. Ca parte a îndeplinirii acestei funcții, structura corporativă internă în cauză poate interacționa activ cu alte organisme competente ale întreprinderii - de exemplu, cu departamentul financiar, specialiști în marketing, contabili sau contactați structuri și consultanți externi.

Rezultatul implementării de către consiliu a funcției în cauză este formarea de documente care sunt obligatorii pentru specialiștii competenți ai întreprinderii. În același timp, structura lor poate include un plan de bază și număr mare diverse surse auxiliare.

Funcțiile consiliului de administrație: controlul asupra activităților financiare și economice ale companiei

Următorul cea mai importanta functie Rolul pe care îl îndeplinește consiliul de administrație este de a exercita controlul asupra activităților financiare și economice ale întreprinderii. Acest domeniu de activitate a structurii interne corporative luate în considerare are ca scop, în primul rând, asigurarea punerii în aplicare a prevederilor acelor planuri care se formează ca parte a îndeplinirii funcției anterioare de către consiliu.

Sistemul de control asupra activităților specialiștilor responsabili, ca parte a implementării acestora a instrucțiunilor cuprinse în plan, implică utilizarea unei game largi de metode: se presupune un studiu detaliat al documentelor de raportare, pregătirea specialiștilor dacă este necesar, organizarea întâlniri pe diverse probleme de implementare a planului de dezvoltare a întreprinderii. Implementarea funcției luate în considerare de către consiliul de administrație trebuie să respecte cerințele legii în cazul în care anumite domenii de activitate ale managerilor sunt de competența unor izvoare de drept.

Alții pot juca un rol critic în monitorizarea implementării planului. structuri de conducere companie de afaceri - cum ar fi, de exemplu, consiliul de acționari. Consiliul de administrație poate interacționa activ cu aceștia pe o gamă largă de probleme. În special, temă comună structurile corporative interne adecvate pot dezvolta o strategie eficientă în construirea unui sistem de management al riscului care caracterizează dezvoltarea afacerii. Numai în cazul în care o astfel de resursă este disponibilă, întreprinderea va putea îndeplini planurile elaborate de consiliul de administrație ca parte a funcției sale anterioare. Riscurile relevante includ restricții valutare, lichiditate scăzută, apariția unor restricții legale și factori politici. Acestea ar trebui să fie considerate ca parte a monitorizării implementării planului de dezvoltare a afacerii.

Funcțiile structurii de conducere: protecția drepturilor proprietarilor și acționarilor

O altă funcție importantă îndeplinită de consiliul de administrație este de a asigura protecția drepturilor proprietarilor și acționarilor întreprinderii și de a soluționa neînțelegerile care apar în cadrul relațiilor juridice corporative. Pentru a îndeplini această funcție, structura în cauză poate fi învestită cu o serie de competențe speciale. De exemplu, legat de numirea unei persoane responsabile de implementarea drepturilor participanților la afaceri și de protejarea intereselor acestora. Rezolvarea neînțelegerilor din cadrul companiei se poate realiza atât ținând cont de prevederile surselor locale de norme, cât și sub rezerva respectării cerințelor reglementărilor care au jurisdicție asupra raporturilor juridice care implică parteneri.

Funcțiile consiliului de administrație: asigurarea funcționării efective a structurilor executive

Următorul funcția tastei consiliu de administratie - prevedere munca eficienta structurile executive ale întreprinderii. În aceste scopuri, managerii responsabili pot folosi și mecanismele prevăzute de normele interne corporative sau de prevederile actelor juridice de reglementare, dacă acestea reglementează unul sau altul domeniu de activitate al organelor executive ale întreprinderii. Această funcție presupune conferirea consiliului cu o gamă destul de largă de competențe - de exemplu, legate de numirea și demiterea directorului general al întreprinderii.

Un membru al consiliului de administrație este orice persoană fizică și nu este necesar ca acesta să fie coproprietar sau acționar al unei companii comerciale. Acest statut este însă caracterizat de o serie de restricții în ceea ce privește competențele. Anume:

Componența consiliului de administrație al societății poate fi formată din reprezentanți ai organului colegial de cel mult un trimestru,

Președintele consiliului de administrație nu poate fi directorul general al întreprinderii.

Membrii consiliului de administrație pot fi aleși în funcția lor numai în conformitate cu procedura. În acest caz, o persoană primește statutul corespunzător pentru perioada până la următoarea adunare generală anuală a acționarilor întreprinderii. Un membru al consiliului de administrație are atribuții care nu pot fi reziliate anticipat dacă alți participanți la afaceri cu un statut similar le au.

Să luăm în considerare mai detaliat caracteristicile muncii persoanei care conduce structura relevantă.

- o persoană care este aleasă în funcția sa dintre membrii acestei structuri intracorporative. Mai mult, această procedură trebuie efectuată la prima ședință a Consiliului.În multe cazuri, președintele organismului relevant are cea mai largă gamă de competențe. Astfel, este o practică obișnuită în care el influențează direct activitățile directorului general al companiei și ale altor manageri de top, îi ajută să ia decizii și să-și îmbunătățească abilitățile.

Șeful consiliului de administrație are o serie de competențe speciale. Acestea pot include:

Planificarea activităților structurii corporative interne pe care o conduce (președintele stabilește când trebuie să aibă loc o anumită ședință a consiliului de administrație și cât trebuie să dureze);

Moderarea discuțiilor pe probleme de afaceri;

Monitorizarea respectarii regulamentelor de indeplinire;

Rezumând discuțiile.

Șeful structurii relevante supune de obicei diverse probleme la vot și își ajută colegii să ia în considerare în mod adecvat argumentele pro și contra luării anumitor decizii. La finalul votării, președintele întocmește un protocol al consiliului de administrație, care consemnează rezultatele discuțiilor pe probleme de dezvoltare a afacerilor.

În multe cazuri, șeful organismului de management al afacerilor în cauză prezidează și diferite comitete. De exemplu, cei responsabili pentru probleme de personal, pentru plata remunerației.

Compensarea pentru munca membrilor consiliului de administrație este un aspect semnificativ al activităților structurii relevante. Să-l studiem mai detaliat.

În conformitate cu practicile comune de remunerare, consiliilor de administrație li se atribuie de obicei aceeași sumă de compensare pentru munca prestată în cadrul competențelor care sunt definite de lege sau de întreprindere. În multe cazuri, remunerația pentru rezolvarea problemelor care caracterizează activitățile consiliului de administrație este prevăzută în contractul unui angajat al companiei care este membru. acest sfat. De exemplu, dacă acesta este unul dintre managerii de top, atunci i se transferă compensația pentru munca ca membru al consiliului de administrație împreună cu salariul de bază pentru funcția sa în structura de conducere a companiei.

Există, de asemenea, o abordare comună conform căreia participanții la afaceri în statutul de membri ai consiliului de administrație primesc remunerație, a cărei valoare este determinată pe baza rezultatelor performanței structurii intracorporative corespunzătoare. În același timp, poate fi utilizată atât o abordare individuală - atunci când sunt evaluate rezultatele muncii unui anumit manager, cât și luarea în considerare a rezultatelor muncii membrilor consiliului de administrație în ansamblu.

Rezultatele aduse de o anumită decizie a consiliului de administrație pot fi evaluate în ceea ce privește performanța afacerii, creșterea veniturilor întreprinderii, extinderea pieței și alte criterii semnificative determinate de proprietarii companiei.

Se poate observa că în ţările occidentale O abordare comună este cea conform căreia membrii consiliului de administrație sunt asigurați pentru a proteja împotriva consecințelor negative ale deciziilor luate, precum și pentru a acoperi diferitele costuri care apar în procesul de depășire a consecințelor acestor decizii. Însă definirea responsabilității managerilor în statutul de membri ai consiliului de administrație poate fi stabilită și într-un contract, conform căruia o parte din pierderi poate fi compensată de societatea care a stabilit structura corporativă internă corespunzătoare.