Raportul cifrei de afaceri a produselor finite. Cifra de afaceri de inventar. Explicația esenței indicatorului perioadei de o cifră de afaceri a stocurilor

DEFINIȚIE

Raportul cifrei de afaceri reprezintă valoarea principală determinată în procesul de planificare a cantităţii dorite de stocuri. Prin intermediul acestui indicator se determină numărul de rulaje ale stocurilor pentru orice perioadă de timp.

Formula de rotație a stocurilor reflectă eficiența utilizării stocurilor în procesul de realizare a profitului din principalele activități ale întreprinderii.

Rata cifrei de afaceri este valoare relativă, poate fi folosit pentru a compara perioade diferite. Formula de rotație a stocurilor determină numărul de rotații efectuate de stocuri în timpul procesului de afaceri.

La calcularea ratei de rotație, există 2 formule pentru care sunt necesare trei valori:

Vânzări nete (venituri),
costul marfurilor vandute,
Costul stocurilor (de exemplu, media anuală dacă se calculează cifra de afaceri anuală a stocurilor).

Formula de rotație a stocurilor

Formula de rotație a stocurilor este calculată ca raportul dintre venit și cantitatea de stoc. Valoarea cifrei de afaceri se măsoară în numărul de rotații pentru perioada corespunzătoare de timp.

Formula de rotație a stocurilor este următoarea:

Ştiulete. aplicația. = SAU / Czap,

SAU - volumul vânzărilor (rub.);

Formula de rotație a stocurilor prin prețul de cost

Multe întreprinderi determină cifra de afaceri a stocurilor prin costul de producție, în timp ce formula de rotație a stocurilor ia următoarea formă:

Ştiulete. aplicația. = Seb / Czap,

Aici Pentru a ob.zap. — rata de rotație a stocurilor;

Seb - cost produsele vândute(freca.);

Czap. - valoarea medie a rezervelor (ruble).

Valoarea medie a stocurilor poate fi determinată prin adăugarea sumei stocurilor la începutul și la sfârșitul perioadei (de exemplu, un an) și împărțind această sumă la 2.

La noi in tara aceasta metoda de calcul al cifrei de afaceri a stocurilor este mai avantajoasa decat calculul veniturilor.

Indicator standard

Nu există un indicator de rotație a stocurilor valoare normativă acceptat pentru toate întreprinderile. Aceste valori sunt cel mai bine calculate și comparate pentru întreprinderile din aceeași industrie și mai bune în dinamică pentru o anumită organizație.

Dacă există o scădere a ratei de rotație a stocurilor, aceasta poate indica următoarele fapte:

Excesul de inventar acumulat
Eficiență scăzută a managementului depozitului,
S-a acumulat mult material inutilizabil etc.

Cifra de afaceri mare, de asemenea, nu se arată întotdeauna munca eficienta companie, deoarece poate fi un indicator al nivelurilor scăzute ale stocurilor, ceea ce duce cel mai adesea la întreruperi proces de producție.

Pentru companiile care operează cu o rentabilitate ridicată, cifra de afaceri scăzută este tipică, iar pentru cele care operează cu o rată de rentabilitate scăzută, este adevărat invers.

Exemple de rezolvare a problemelor

EXEMPLUL 1

Exercițiu

Compania are un stoc mediu de materiale de 1600 de bucăți, luna trecută a fost de 1250 de bucăți, în timp ce 12.000 de bucăți au fost vândute luna aceasta și 20.000 de bucăți luna trecută.

Determinați cifra de afaceri a mărfurilor în zile, dacă această lună are 31 de zile, ultimele 30 de zile. Comparați cele două luni și trageți o concluzie.

Soluţie

SZ1 \u003d 1600 * 31 / 1200 \u003d 41,3 zile

SZ2 \u003d 1250 * 30 / 2000 \u003d 18,8 zile

Concluzie. Putem vedea că este nevoie în medie de 41 de zile pentru ca o companie să vândă un stoc mediu al unui produs în această lună. În trecut, această cifră era de aproximativ 19 zile. Acesta este un semnal că este necesară o reducere a cantității de material importat sau o creștere a vânzărilor. Materialul în această lună a început să se întoarcă mai încet decât în trecut.

Răspuns

41,3 zile, 18,8 zile.

Când se analizează situațiile financiare, să se evalueze stabilitate Financiară pe termen scurt, utilizați un astfel de indicator precum perioada de rotație a stocurilor.

Definiție. Timpul de realizare a stocurilor este timpul în zile necesar pentru ca inventarul să fie vândut. (Inventar * Durata unei perioade) / Costul mărfurilor vândute; Perioada de rotație a stocurilor - definește în zile timpul mediu de rotație a stocurilor, ținând cont de modificările costului mărfurilor vândute.

Pictogramă în formule (acronim): DIT(DTS)

Sinonime: Timpul de rotație a stocurilor, durata unei rotații a stocurilor, raportul de rotație a stocurilor, rotația pe termen a stocurilor, durata rulajului stocurilor, ITD, rotația stocurilor în zile, perioada de rotație a stocurilor.

Formula de calcul al perioadei de rulare a stocurilor:

DIT - perioada de rotatie a stocurilor, zile;
DAP - durata unei perioade, zile;
S - stocuri (Stocuri), ruble;
CS - costul mărfurilor vândute, ruble.

Scop. Reflectă rata la care sunt vândute stocurile. În general, cu cât perioada de rotație a stocurilor este mai scurtă, cu atât mai puține fonduri sunt legate în acest grup de active mai puțin lichid. Este deosebit de important să se reducă perioada de rulaj și să se reducă dimensiunea stocurilor în prezența unor datorii semnificative în pasivele companiei.

Se referă la grupul de indicatori de management al activelor și este conceput pentru a evalua eficiența utilizării resurselor companiei.

Notă. Momentul cifrei de afaceri a stocurilor întreprinderilor din aceeași industrie, de regulă, caracterizează gradul de succes al utilizării capitalului. Stocarea este asociată cu o ieșire suplimentară foarte semnificativă Bani, ceea ce face necesară evaluarea posibilității și fezabilității reducerii termenului de valabilitate al bunurilor materiale. Scăderea puterii de cumpărare a banilor obligă întreprinderile să investească temporar fonduri gratuite în stocuri de materiale. În plus, acumularea de stocuri este adesea o măsură forțată de reducere a riscului de nelivrare (sublivrare) a materiilor prime și a materialelor necesare procesului de producție al întreprinderii. O întreprindere care se concentrează pe un furnizor principal se află într-o poziție mai vulnerabilă decât întreprinderile care își construiesc activitățile pe baza unor contracte cu mai mulți furnizori.

Exemplu:
Durata unei perioade este de 365 de zile.
Stocuri de 93,45 milioane de ruble la începutul anului, iar la sfârșitul de 127,66 milioane de ruble.
Costul mărfurilor vândute este de 175,13 și, respectiv, 194,38 milioane de ruble.
Determinați modificarea coeficientului de rotație a stocurilor pentru anul.

Valoarea coeficientului de rotație a stocurilor la începutul anului:
Început DIT = 365 * (93,45 / 175,13) = 194 de zile.

Valoarea coeficientului perioadei de rotație a stocurilor la sfârșitul anului:
DIT con = 365 * (127,66 / 194,38) = 239 de zile.

Cifra de afaceri de inventar

Buzukov în revista „Vânzări / Vânzări”, iunie 2006

NOȚIUNI DE BAZĂ

Tot ceea ce se află în depozitul nostru sau se deplasează către acesta este activul curent al magazinului nostru. Dar sunt și fondurile înghețate pe care le punem în depozit, așteptând cu nerăbdare întoarcerea lor. Dacă există un produs în stoc, acesta este cu siguranță bun, dar doar atâta timp cât nu devine prea mult. Depozitul este plin de marfă, plătim taxe pe stoc, dar se vând prea încet. Apoi spunem - cifra de afaceri a mărfurilor este scăzută.

Dar dacă cifra de afaceri a mărfurilor este foarte mare, înseamnă că marfa se vinde rapid, prea repede. Atunci cumpărătorul, venind la noi, riscă să nu găsească produsul doritîn stoc.

Pentru a înțelege cât timp „scoatem” bani din circulație și îi investim în acțiuni, analizăm rulajul stocurilor de mărfuri.

Fiecare manager operează cu termeni precum „inventar”, „cifra de afaceri”, „retragere”, „cifra de afaceri”, „raportul cifrei de afaceri” și așa mai departe. Cu toate acestea, atunci când se folosesc metode economice și matematice de analiză, apare adesea confuzii în aceste concepte. După cum știți, științele exacte necesită definiții precise. Să încercăm să înțelegem terminologia înainte de a lua în considerare conceptul de cifra de afaceri în detaliu.

Produs- produse care sunt vândute și cumpărate. Articolul face parte din inventar. Un serviciu poate fi și un produs dacă solicităm bani de la cumpărătorul nostru pentru el (livrare, ambalare, plată comunicatii mobile carduri etc.).

Stocuri de mărfuri - materiale- aceasta este o listă de active (bunuri, servicii) ale companiei care pot fi vândute. Prin urmare, dacă sunteți angrosist și comerciant cu amănuntul, nu numai articolele de pe rafturi sunt inventarul dvs., ci și articolele din stoc, livrate, deținute sau primite - orice poate fi vândut.

Dacă vorbim despre inventar, atunci aceasta este mărfurile aflate în tranzit, mărfurile din depozit și mărfurile aflate în creanță (din moment ce vă păstrați proprietatea asupra mărfurilor până când mărfurile sunt plătite de către cumpărător și teoretic le puteți returna la depozit pentru vânzare ulterioară) . DAR: pentru a calcula cifra de afaceri nu sunt luate in considerare marfa in tranzit si marfa in creanta - doar marfa prezente in depozitul nostru va fi importanta pentru noi.

Stocul mediu de mărfuri (ТЗav) – valoarea de care avem nevoie pentru analiza propriu-zisă. TZAv pentru o perioadă se calculează folosind următoarea formulă:

TKcf =TK 1 /2 + TK 2 + TK 3 + TK 4 + … TK n /2

n – 1

ТЗ1, ТЗ2, ... ТЗn - valoarea stocului de mărfuri pentru anumite date ale perioadei analizate (în ruble, dolari etc.)

n este numărul de date din perioadă.

Exemplu : calcularea stocului mediu de mărfuri (ТЗav) pentru anul pentru o societate comercială, de exemplu, una mică produse chimice de uz casnic si bunuri de uz casnic:

lună

ianuarie

februarie

Martie

Aprilie

iunie

iulie

August

Septembrie

octombrie

noiembrie

decembrie

cantitatea de inventar în prima zi a lunii (USD)

numărul de serie al perioadei

notație în formulă

date formulei

TK avg =22940 + 40677 + 39787 + 46556 + 56778 + 39110 + 45613 + 58977 + 56001 + 56577 + 71774 + 26 939 =

= 561729/11 = 51.066 USD

TK mediu pentru 12 luni va fi de 51.066 USD

Există, de asemenea, o formulă simplificată pentru calcularea soldurilor medii:

ТЗav` = (solde la începutul perioadei + solduri la sfârșitul perioadei) / 2

În exemplul de mai sus, TZav` ar fi (45880 + 53878)/2 = 49.879 USD. Cu toate acestea, la calcularea cifrei de afaceri, este mai bine să folosiți prima formulă (se mai numește și seria momentului cronologic mediu) - este mai precisă.

Cifra de afaceri (T)- volumul vânzărilor de bunuri și prestări de servicii în termeni monetari pt anumită perioadă timp. Cifra de afaceri se calculează în prețuri de achiziție sau prețuri de cost. De exemplu, spunem: „cifra de afaceri a magazinului în decembrie s-a ridicat la 40.000 de ruble”. Aceasta înseamnă că în decembrie am vândut bunuri în valoare de 39.000 de ruble și am oferit și servicii de livrare la domiciliu clienților noștri în valoare de 1.000 de ruble.

CIFRA DE AFACERI SI COEFICIENTUL CIFREI DE AFACERI

Succesul financiar al companiei, indicatorul lichidității și solvabilității acesteia depinde direct de cât de repede se transformă fondurile investite în acțiuni în bani reali.

Ca indicator al lichidității stocurilor este utilizat rata de rotatie a stocurilor, care este denumită cel mai adesea pur și simplu „cifra de afaceri”.

Raportul cifrei de afaceri poate fi calculat în funcție de diferiți parametri (după cost, după cantitate) și pentru diferite perioade (lună, an), pentru un produs sau pentru categorii.

Există mai multe tipuri de rotație a stocurilor:
„- cifra de afaceri a fiecărui articol de marfă în termeni cantitativi (pe bucăți, pe volum, pe greutate etc.);
- cifra de afaceri a fiecarui articol de marfa dupa valoare;
- cifra de afaceri a unui set de articole sau a întregului stoc în termeni cantitativi;
- cifra de afaceri a unui set de pozitii sau a intregului stoc dupa valoare.

Pentru noi, doi indicatori vor fi relevanți - cifra de afaceri în zile și cifra de afaceri în numărul de revoluții.

Cifra de afaceri de inventar (Despre) sau rata de rotatie a stocurilor. Viteza cu care marfa se intoarce (adica vin si pleaca din depozit) este un indicator care caracterizeaza eficacitatea interactiunii dintre cumparari si vanzari. Există un alt termen "cifra de afaceri" care este la fel și în acest caz.

Cifra de afaceri se calculează după formula clasică: „Soldul mărfurilor la începutul lunii” / „cifra de afaceri pe lună”. Dar pentru o acuratețe sporită și un calcul corect, în loc de soldul bunurilor de la începutul perioadei, vom folosi stocul mediu de mărfuri (ТЗav).

În viitor, când spunem „cifra de afaceri” și „raportul cifrei de afaceri”, vom spune același lucru - acesta este numărul de revoluții în timp sau zile ale soldului mediu de mărfuri pentru un anumit perioadă de raportare.

Trei momente importante, înainte de a începe calculul cifrei de afaceri.

1. Dacă firma nu are stocuri, atunci nu are sens să calculăm cifra de afaceri: de exemplu, dacă facem comerț cu servicii (salon de înfrumusețare sau consultații publice) sau furnizăm cumpărătorul din depozitul furnizorului, ocolind propriul depozit (de exemplu, o librărie online).

2. Dacă am implementat în mod neașteptat un proiect major și am vândut un lot neobișnuit de mare de mărfuri la comanda cumpărătorului (de exemplu, compania a câștigat o licitație pentru furnizarea de materiale de finisare către o companie din apropiere). centru comercialși a adus un lot mare de articole sanitare la depozit pentru acest proiect) - în acest caz, bunurile furnizate pentru acest proiect nu ar trebui incluse în calcule, deoarece aceasta era o livrare țintită de bunuri deja vândute în avans.

În ambele cazuri, magazinul sau firma realizează profit, dar stocul din depozit rămâne intact. De fapt, ne interesează doar animale vii este cantitatea de marfa:

acest produs

3. Toate calculele privind cifra de afaceri trebuie efectuate în prețurile de achiziție. Cifra de afaceri este considerată nu la prețul de vânzare, ci la prețul bunurilor achiziționate.

Formule de calcul al cifrei de afaceri

1. Cifra de afaceri în zile - câte zile sunt necesare pentru a vinde inventarul existent.

Despre ziua = Inventar mediu (TK cf) x numărul de zile (D)

Volumul vânzărilor, cunoscut și ca cifra de afaceri pentru această perioadă (T)

Uneori se mai numește și „ termen mediu depozitarea mărfurilor în zile. În acest fel, puteți afla câte zile sunt necesare pentru a vinde un inventar mediu.

EXEMPLU: Se analizează rubrica „Cremă de mâini”, de exemplu, sunt date vânzările și datele de stoc pentru șase luni:

Calculați cifra de afaceri în zile (în câte zile vindem stocul mediu de mărfuri). Stocul mediu de smântână este de 328 de bucăți, numărul de zile de vânzare este de 180 de zile, volumul vânzărilor pe jumătate de an a fost de 1701 de bucăți.

Aproximativ zile = 328 bucăți x 180 zile / 1701 bucăți = 34,71.

Rezerva medie de cremă se întoarce în 34-35 de zile.

2. Cifra de afaceri în timp - câte rotații face produsul pe perioadă.

Cam de ori = Volumul vânzărilor, cunoscut și ca cifra de afaceri pentru perioada (T)

Stocul mediu de mărfuri pentru perioada (ТЗav)

Cam de ori = Numărul de zile (D)

Cam zile

Cu cât rulajul stocurilor firmei este mai mare, cu atât activitățile acesteia sunt mai eficiente și cu atât este mai puțin necesar de capital de lucru și poziția financiară a întreprinderii este mai stabilă, toate celelalte fiind egale.

EXEMPLU: Să calculăm cifra de afaceri în cifra de afaceri (de câte ori se vinde stocul timp de șase luni) pentru aceeași cremă.

prima varianta: R ori = 180 de zile / 34,71 = 5,19 ori

a 2-a varianta: Aproximativ ori = 1701 buc. / 328 buc. = 5,19 ori

Stocul se rotește în medie de 5 ori pe șase luni.

3. Nivelul inventarului produselor (Uz)- un indicator care caracterizează asigurarea magazinului cu stocuri la o anumită dată. Arată câte zile de tranzacționare (cu cifra de afaceri actuală) va dura acest stoc.

Utz = Inventar la sfârșitul perioadei analizate (TK) x numărul de zile (D)

Cifra de afaceri pentru perioada (T)

Exemplu: Câte zile va dura rezerva noastră existentă de cremă?

Utz = 243 buc. x 180 zile / 1701 buc. = 25,71.

Pentru 25-26 de zile, ne este suficientă cantitatea existentă de cremă.

Puteți calcula cifra de afaceri nu în bucăți sau în alte unități, ci în funcție de cost (în ruble sau în altă monedă). Dar datele finale vor fi în continuare corelate între ele (diferența se va datora doar rotunjirii numerelor):

Nume	Vânzări timp de 6 luni (180 de zile)	In medie stoc	Cam zile (depozitare in zile)	Nivel rezerve
Cremă de mâini
Vânzări (bucăți)
Stoc rămas (bucăți)
Prețul mediu de achiziție (fr.)
Vânzări (frecare)
Rămâne în stoc (frec.)

CE OFERĂ RESTABILITATE?

Scopul principal al analizei rotației stocurilor este de a identifica acele bunuri pentru care rata ciclului „mărfuri-bani-mărfuri” este minimă pentru a decide asupra soartei lor viitoare.

Pentru a ilustra, luați în considerare un exemplu de analiză a ratei cifrei de afaceri a două produse care fac parte din sortiment magazin alimentar- pâine și coniac.

Numele postului	Vânzări pe săptămână	Stoc mediu	Cam zile (depozitare in zile)
Baton alb feliat
Vânzări (bucăți)
Stoc rămas (bucăți)
Cognac de elită într-o cutie cadou
Vânzări (bucăți)
Stoc rămas (bucăți)

Acest tabel arată că pâinea și conicul scump au indicatori complet diferiți - cifra de afaceri a pâinii este de multe ori mai mare decât conicul. Dar este ilegal să comparăm produse din diferite categorii de produse - o astfel de comparație nu ne oferă nimic. Evident, pâinea are o sarcină în magazin, în timp ce conicul are una complet diferită și este posibil ca magazinul să câștige mai mult dintr-o sticlă de coniac decât din vânzările de pâine într-o săptămână.

Prin urmare, vom compara produsele din categorie între ele - pâinea este comparabilă cu alte produse de pâine (dar nu cu prăjiturile!), Iar coniac - cu alte produse alcoolice de elită (dar nu cu berea!). Apoi vom putea trage concluzii despre cifra de afaceri a produsului din cadrul categoriei și o vom compara cu alte produse similare ca proprietăți.

Numele postului	Vânzări pe săptămână	Stoc mediu	Despre zile (depozitare în zile)
Cognac elite într-o cutie cadou**
Vânzări (bucăți)
Stoc rămas (bucăți)
Whisky Scoția 18 ani**
Vânzări (bucăți)
Stoc rămas (bucăți)
Vodcă coacăză în elită tub**
Vânzări (bucăți)
Stoc rămas (bucăți)
Tequila omida extra invechita in tub**
Vânzări (bucăți)
Stoc rămas (bucăți)

Comparând produsele din cadrul categoriei, putem concluziona că tequila are o perioadă de rulaj mai mare decât același coniac, iar rata de rotație este mai mică, iar whisky-ul din categoria băuturilor alcoolice de elită are cea mai mare cifră de afaceri, iar vodca, în ciuda faptului că că vânzările sale sunt de două ori mai mari decât cele de tequila, are o cifră de afaceri mai mică și necesită ajustarea stocului de depozit - poate că este necesar să importați vodcă mai des, dar în loturi mai mici.

În plus, este important să urmărim dinamica modificărilor cifrei de afaceri în cifra de afaceri (OB p) - comparativ cu perioada anterioară, cu aceeași perioadă a anului trecut - o scădere a cifrei de afaceri poate indica fie o scădere a cererii, fie o acumulare de mărfuri. Calitate rea sau modele învechite.

Cifra de afaceri în sine nu înseamnă nimic - trebuie să urmăriți dinamica modificării coeficientului (Ob p), ținând cont de următorii factori:

Coeficientul scade - depozitul este suprasolicitat Coeficientul crește sau este foarte mare (durata de depozitare este mai mică de o zi) - lucru „de pe roți”, care este plin de lipsă de mărfuri în depozit.

În condiții de lipsă constantă, nivelul mediu al stocurilor poate fi zero - de exemplu, dacă cererea pentru un produs crește tot timpul, dar nu avem timp să aducem mărfurile și să o vindem „de pe roată”. În acest caz, nu are sens să se calculeze raportul cifrei de afaceri în zile - poate că ar trebui calculat în ore sau, dimpotrivă, în săptămâni.

Dacă o companie este nevoită să depoziteze într-un depozit mărfuri cu cerere neregulată, mărfuri cu o sezonalitate puternic pronunțată, atunci obținerea unei cifre de afaceri mari nu este o sarcină ușoară. Pentru a asigura satisfacția clienților, vom fi nevoiți să avem o gamă largă de articole vândute rar, ceea ce va încetini rotația totală a stocurilor. Prin urmare, calculul cifrei de afaceri pentru toate stocurile din companie este incorect. Va fi corect să se numără pe categorii și pe mărfuri în cadrul categoriilor (rubrici).

Condițiile de livrare a mărfurilor joacă, de asemenea, un rol important pentru magazin: dacă achiziția de mărfuri provine de la fonduri proprii, atunci cifra de afaceri este foarte importantă și orientativă. Dacă achiziționarea de bunuri merge pe credit, atunci investiți fondurile proprii într-o măsură mai mică sau nu investiți deloc, atunci cifra de afaceri scăzută a mărfurilor nu este critică - principalul lucru este că perioada de rambursare a creditului nu depășește cifra de afaceri. rată. Dacă mărfurile sunt luate în principal conform condițiilor de vânzare, atunci în primul rând este necesar să se procedeze de la volum spații de depozitare, iar cifra de afaceri pentru un astfel de magazin este ultimul cel mai important indicator.

rulaj și retragere

Este important să nu confundăm cele două concepte - turnover și retragere.

cifra de afaceri- câte rotații face produsul într-o perioadă.
evacuare Câte zile vor dura ca ceva să iasă din depozit? Ieșirea este un concept mai des folosit în logistică, dar adesea în comerț se numesc exit - turnover și confundă aceste două concepte. Dacă în calcul nu operăm cu un TK mediu, ci calculăm cifra de afaceri a unui lot, atunci vorbim cu adevărat de ieșire.

De exemplu, pe 1 martie, un lot de 1000 de creioane a ajuns la depozit. Pe 31 martie mai sunt 0 creioane pe stoc.Vânzările sunt 1000 buc. Se pare ca cifra de afaceri este de 1, adica acest stoc s-a intors o data pe luna. Dar este necesar să înțelegem că în acest caz vorbim despre un lot și despre momentul implementării acestuia. Un lot nu se întoarce într-o lună, „pleacă”.

Dacă calculăm stocul mediu, rezultă că în medie erau 500 de bucăți în stoc pe lună.

1000 / ((1000 + 0)/2) = 2, adică se dovedește că „cifra de afaceri” a stocului mediu (500 bucăți) va fi egală cu 2 perioade. Adică, dacă ar fi să livrăm două loturi de 500 de creioane, atunci fiecare lot s-ar vinde în 15 zile. În acest caz, este incorect să se calculeze cifra de afaceri, deoarece vorbim de un singur lot și nu ținem cont de perioada în care creioanele au fost vândute la sold zero - poate asta s-a întâmplat la mijlocul lunii.

Contabilitatea loturilor nu este necesară pentru a calcula rata de rotație a stocurilor. Există un aflux de mărfuri și o ieșire de mărfuri. Având în vedere o perioadă (de exemplu, 1 lună), putem calcula stocul mediu pentru perioadă și putem împărți volumul vânzărilor la aceasta.

RATA CIFRE DE AFACERI

De foarte multe ori se poate auzi întrebarea: „Care sunt ratele de cifra de afaceri? Cum este corect?

Dar în companii există întotdeauna un concept "Rata de cifra de afaceri"și fiecare companie are propriile sale.

Rata de cifra de afaceri- este numarul de zile sau cifre de afaceri pentru care stocul de marfa trebuie vandut in opinia conducerii societatii pentru ca tranzactia sa fie considerata reusita.

Fiecare industrie are propriile standarde. Unele companii au standarde diferite pentru diferite grupuri de produse, deci noastre societate comercială folosit următoarele reguli(an cifra de afaceri):
Chimia constructiilor - 24
Lacuri, vopsele - 12
Instalații sanitare - 12
Panouri de față - 10
Pardoseli laminate - 8
Placi ceramice - 8

Într-unul dintre lanțurile de supermarketuri, rata de rotație pentru un grup nealimentar este împărțită pe baza analizei ABC: pentru mărfurile A - 10 zile, pentru mărfurile din grupa B - 20 de zile, pentru C - 30. rețeaua de vânzare cu amănuntul cifra de afaceri lunara este inclusa in indicatorul de inventar, iar soldul de stoc in magazin este suma ratei de rotatie plus stocul de siguranta.

De asemenea, unii analiști financiari folosesc standarde occidentale:

„De obicei, comercianții de bunuri industriale din întreprinderile occidentale au o rată a cifrei de afaceri de 6 dacă profitabilitatea este de 20 până la 30 la sută. Dacă profitabilitatea este de 15 la sută, numărul de cifre de afaceri este de aproximativ 8. Dacă rentabilitatea este de 40 la sută, atunci se poate realiza un profit solid cu 3 cifre de afaceri pe an. După cum sa menționat mai devreme, nu rezultă că, dacă 6 ture sunt bune, atunci 8 sau 10 ture este mai bine. Aceste date sunt orientative la planificarea indicatorilor generali.”
Henry Assel în cartea sa Marketing: Principles and Strategy scrie: „... pentru ca întreprinderile să opereze cu profit, stocurile lor trebuie să se întoarcă de 25-30 de ori pe an”.

O metodă interesantă de calculare a ratei cifrei de afaceri oferă Evgeny Dobronravin. Folosește dezvoltarea occidentală, ținând cont de mulți factori variabili: frecvența cu care se comandă mărfurile, timpul de transport, fiabilitatea livrării, dimensiunile minime ale comenzii, necesitatea depozitării anumitor volume etc.

„Care este numărul optim de rotații de stocuri care pot fi incluse în planul unei anumite întreprinderi? a analizat Charles Bodenstab un numar mare de companiile care utilizează unul dintre sistemele SIC în managementul stocurilor. rezultate cercetare empirică au fost rezumate în următoarea formulă:

RPM așteptat= 12 / (f * (OF + 0,2 * L))
DE- frecvența medie a comenzii în luni (adică intervalul de timp dintre plasarea comenzilor la un furnizor)
L- perioada medie de livrare în luni (adică timpul dintre plasarea unei comenzi și primirea mărfurilor)
f- un coeficient care rezumă efectul altor factori care afectează numărul teoretic de revoluții. Acești factori sunt:

lățimea sortimentului în depozit, adică trebuie să păstrați stocuri cu mișcare lentă în scopuri de marketing, mai mari decât achizițiile necesare, pentru a obține reduceri de volum, cerința minimă de comandă de achiziție de la furnizor.

Dacă acești factori sunt la nivelul obișnuit, atunci coeficientul ar trebui să fie de aproximativ 1,5. Dacă unul sau mai mulți factori au un nivel extrem, atunci coeficientul ia valoarea 2,0.

Exemplu: Magazinul are următorii factori aplicați pentru diferiți furnizori:

Factori	Nivel factorul a după produs 1	Nivel factorul a după produs 2
latimea sortimentului in depozit	amenda	amenda
mai mari decât achizițiile necesare pentru a primi reduceri de volum	amenda
cerințe minime de lot	amenda
neîncrederea furnizorului	amenda
EOQ factori de politică privind cantitatea comenzii economice	amenda	amenda
supra stoc în scopuri promoționale	amenda	amenda
utilizarea livrării în două etape	amenda	amenda

Există câteva exemple despre cum va arăta rata de rotație cu formula aplicată:

Date pentru calcularea ratei de cifra de afaceri	Punctul 1	Punctul 2	Punctul 3	Punctul 4	Punctul 5	Produsul 6
DE- frecvența medie de plasare a unei comenzi (în luni)
L- perioada medie de livrare (in luni)
f- un coeficient care sintetizeaza actiunea altor factori
Rata de cifra de afaceri *12/(f(OF+0,2L))*

Aceasta înseamnă că dacă, în medie, importăm mărfurile nr. 3 de două ori pe lună (0,5) și o transportăm timp de 1 lună, în ciuda faptului că unii factori (poate furnizorul nu este de încredere) nu sunt ideali, atunci rata de rotație poate fi considerat 9.52 . Iar pentru produsul nr.5, pe care îl importăm rar, durează mult și factorii de influență sunt foarte departe de ideali, este mai bine să setați o rată de rulare de 1,67 și să nu cereți prea mult de la vânzarea acestuia.

Dar practică companiile occidentale este foarte diferit de condițiile rusești - prea mult depinde de logistică, volumele de achiziții și timpii de livrare, fiabilitatea furnizorilor, creșterea pieței și cererea de mărfuri. Dacă toți furnizorii sunt locali și cifra de afaceri este mare, atunci coeficienții pot ajunge la 30-40 de cifre de afaceri pe an. Dacă livrările sunt intermitente, furnizorul nu este de încredere și, așa cum se întâmplă adesea, cererea fluctuează, atunci pentru un produs similar într-o regiune îndepărtată a Rusiei, cifra de afaceri va fi de 10-12 cifre de afaceri pe an, iar acest lucru va fi normal.

Acești indicatori depind în mare măsură de caracteristicile industriei, de dimensiunea întreprinderii, de produs, prin urmare, în acest caz, sunt necesare opinia unui expert și date statistice. Ratele de rotație vor fi mai mari pentru întreprinderile mici care lucrează pentru consumatorul final; pentru întreprinderile care produc produse din grupa „A” (mijloace de producție) - mult mai puțin din cauza lungimii ciclului de producție.

Din nou, există pericolul de a fi aspru cu regulile: de exemplu, nu îndeplinești limita de cifra de afaceri și începi să reduci stocul de siguranță. Ca urmare, există lacune în depozit, o lipsă de mărfuri și o cerere nesatisfăcută. Sau începem să reducem dimensiunea comenzii - ca urmare, costurile de comandă, transport și procesare a mărfurilor cresc. Cifra de afaceri este în creștere, dar problemele de disponibilitate rămân. Despre ordinea optimă vom vorbi în capitolul următor. Desigur, toți parametrii trebuie legați între ei - cifra de afaceri, ordinea optimă, coeficientul de variație, stocul de siguranță și așa mai departe.

Norma este un indicator general și este necesar să reacționăm de îndată ce este detectată o tendință negativă: de exemplu, creșterea stocurilor depășește creșterea vânzărilor și, simultan cu creșterea vânzărilor, cifra de afaceri a stocurilor a scăzut.

Apoi trebuie să te uiți la toate produsele din categorie (poate că unele articole individuale sunt achiziționate în exces) și să iei decizii în cunoștință de cauză: să cauți noi furnizori care să ofere mai mult timp scurt furnizează sau promovează vânzările acestui tip de produs sau evidențiază acest produs loc prioritarîn hol sau vânzătorii de tren pentru a sfătui cumpărătorii cu privire la acest produs special sau pentru a-l înlocui cu altul mai mult marca faimoasa si asa mai departe.

1. Cifra de afaceri de inventar. Revista „Complexul de depozit” №4-2004

2. Raportul cifrei de afaceri și nivelul de serviciu - indicatori ai eficienței stocurilor de mărfuri, http://www.

3. Henry Assel. Marketing: principii și strategie. M. „Infra – M”. 2001

4. De ce este importantă rotația de stocuri? De Jon Schreibfeder.

Referinte:

1. DIN., curs „Management financiar” //www.

2. , Merchandising. a 2-a ed. - Sankt Petersburg: Peter, 2004

3. Cartea directorului magazinului. Ed. a II-a, îmbunătățită. și suplimentare / Ed. - Sankt Petersburg: Peter, 2006

4. , Analiza activitatii întreprindere comercială. Cifra de afaceri, Centrul de implementare Sarychev, http://www. vcs. ro

5. , Logistica si marketing (Marketinglogistics). - M .: „Economie”, 2005

6. Schreibfeder J. Gestionarea eficientă a stocurilor. – M.: Alpina Business Books, 2005.

Se mai numește și formula „pre-computer”.

Comparația nu include perioadele în care nu există stoc în depozit. Calculul stocului nu este de la șapte zile, ca pâinea, ci de la cinci zile când coniacul era prezent în depozit.

Îmi aduce aminte de gluma comună „în medie în spital” – adică temperatura medie în spital este de 37 de grade, ceea ce nu prea spune despre adevărata stare de lucruri.

Aceasta este aceeași rată de rotație.

Cifra de afaceri a stocurilor caracterizează mobilitatea fondurilor pe care compania le investește în crearea de stocuri: cu cât banii investiți în stocuri sunt returnați mai repede întreprinderii sub formă de venituri din vânzarea produselor finite, cu atât activitatea de afaceri a organizației este mai mare. Ratele de rotație a stocurilor (precum și alte active circulante) sunteți:

Care caracterizează rata de reînnoire a stocurilor companiei (cu alte cuvinte, numărul de rulaje ale fondurilor investite în acțiuni pentru perioada de raportare):

unde este încasările din vânzarea produselor ( unitate monetara);

este valoarea medie a categoriei de rezerve analizate pentru perioada de raportare ( unitate monetara).

rata de rotație inversă perioada de rotatie a stocurilor

- numărul de zile pentru care stocurile companiei sunt complet actualizate:

unde este un an (financiar) condiționat, format din 360 de zile (12 luni egale a câte 30 de zile fiecare); ( zile).

40. Analiza stocului de stabilitate financiară (zona de prag de rentabilitate) al întreprinderii

Metode analitice și grafice de determinare a pragului de rentabilitate și a stocului de stabilitate financiară a întreprinderii. Sensul economic al acestor indicatori. Factori de schimbare a nivelului lor. Când se analizează starea financiaraîntreprinderea trebuie să cunoască marja stabilității sale financiare (zona de prag de rentabilitate). În acest scop, toate costurile întreprinderii, în funcție de volumul producției și vânzărilor de produse, ar trebui mai întâi împărțite în variabile și fixe, determinând valoarea venit marginal și cota sa în încasările din vânzarea produselor. Apoi, folosind metoda descrisă în paragraful 10.3, se calculează volumul vânzărilor prag de rentabilitate (pragul de rentabilitate), adică. suma veniturilor necesare pentru acoperirea costurilor fixe ale companiei. Nu va fi profit, dar nici pierdere. Rentabilitatea cu astfel de venituri va fi egală cu zero. Pragul de rentabilitate - raportul dintre valoarea costurilor fixe ca parte a costului mărfurilor vândute și ponderea venitului marginal din venituri: Dacă pragul de rentabilitate este cunoscut, atunci nu este dificil să se calculeze marja de stabilitate financiară (FFS): După cum arată calculul (24,9), anul trecut a fost necesar să se vândă produse în valoare de 37 685 milioane RUB pentru a acoperi toate costurile. Cu astfel de venituri, profitabilitatea este zero. De fapt, veniturile s-au ridicat la 69.000 de milioane de ruble, ceea ce este mai mare decât pragul cu 31.315 milioane de ruble, sau 45,4%. Aceasta este marja de stabilitate financiară sau zona de prag de rentabilitate a întreprinderii. În anul de raportare, marja de stabilitate financiară a scăzut ușor, întrucât ponderea costurilor fixe în costul mărfurilor vândute a crescut. Cu toate acestea, marja de stabilitate financiară este destul de mare. Veniturile pot scădea cu încă 42,1%, iar abia atunci profitabilitatea va fi egală cu zero. Dacă veniturile devin și mai mici, atunci compania va deveni neprofitabilă, își va „mânca” capitalul propriu și împrumutat și va da faliment. Prin urmare, este necesar să monitorizați în mod constant ZFU, să aflați cât de aproape sau de departe este pragul de profitabilitate, sub care veniturile companiei nu ar trebui să scadă. Stocul stabilității financiare poate fi reprezentat grafic (24.4). Pe axa absciselor este trasat volumul vânzărilor, pe axa ordonatelor - costuri fixe, variabile și profituri. Intersecția liniei veniturilor și costurilor este pragul rentabilității. În acest moment, veniturile sunt egale cu costurile. Deasupra ei este zona de profit, dedesubt este zona de pierderi. Segmentul liniei de venituri din acest punct până în vârf este marja de stabilitate financiară. Marja de stabilitate financiară (zona de siguranță) depinde de modificarea veniturilor și de volumul vânzărilor de prag de rentabilitate. Veniturile, la rândul lor, se pot modifica din cauza numărului de produse vândute, a structurii sale și a prețurilor medii de vânzare și a volumului vânzărilor prag de rentabilitate - datorită sumei costurilor fixe, structurii vânzărilor, prețurilor de vânzare și costurilor variabile specifice. Modelul factorial al zonei de securitate a întreprinderii poate fi reprezentat astfel: unde B este încasările din vânzarea produselor; T - pragul de rentabilitate al vânzărilor; H - cuantumul costurilor fixe; Di - ponderea celui de-al i-lea tip de produs în suma totală a veniturilor; Krptot ~ volumul total de produse vândute în condiții naturale sau în natură; UDi este ponderea celui de-al i-lea tip de produs în volumul total al vânzărilor, Цi este prețul unei unități de producție; V -, costuri variabile specifice pe unitatea de producție. Calculul influenței acestor factori trebuie efectuat folosind datele 24.10 - 24.12. Costuri fixe ale întreprinderii: anul trecut - 17.440 milioane de ruble. anul de raportare - 26.490 de milioane de ruble. Notă: Duicond* - ponderea venitului marginal din încasări pentru fiecare tip de produs la prețul real și nivelul de bază al costurilor variabile specifice. Să calculăm marja de stabilitate financiară pentru ultimul an cu valoarea tuturor indicatorilor acestei perioade: Apoi vom determina valoarea FFI cu suma costurilor fixe ale anului de raportare și cu factorii rămași neschimbați; ZFU cu suma costurilor fixe și a vânzărilor totale ale anului de raportare, dar cu valoarea de bază a altor factori va fi: După modificarea structurii produselor vândute, obținem: . „Atunci vom modifica nivelul prețului. Acum să calculăm nivelul real al FFI cu valoarea reală a tuturor factorilor din anul de raportare: Astfel, în general, FFI a scăzut cu 3,3% față de anul trecut modificarea contului: Datele date arată că impactul cel mai semnificativ asupra nivelului FSC a fost făcut de factori precum modificarea cantității de costuri fixe, nivelul prețurilor produselor și costurile variabile specifice pe unitatea de producție.

57. Baza de informații pentru analiza situației financiare a unei întreprinderi sunt situațiile contabile (financiare) trimestriale și anuale.

Raportarea contabilă este un sistem unificat de date privind proprietatea și poziția financiară a întreprinderii și asupra rezultatelor activității sale economice.

Situațiile contabile sunt întocmite pe baza datelor contabilitateîn conformitate cu lege federala„Despre contabilitate”, aprobat la 21 noiembrie 1996 Nr. 129-FZ. Se aplică și standardele naționale de contabilitate (reglementări) (PBU): PBU 1/98 „Politica contabilă a organizației” (ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 12.09.98 nr. 60n, modificat la 30.12. 1999); PBU 4/99 „Declarațiile contabile ale organizației” (ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 06.07.99 nr. 43n, cu modificările ulterioare la 18.09.2006) și alte acte normative și legislative.

Situațiile financiare anuale ale unei întreprinderi industriale constau în „Bilanțul” (formularul nr. 1), „Declarația de profit și pierdere” (formularul nr. 2), „Situația modificărilor capitalurilor proprii” (formularul nr. 3) , „Situația fluxului de numerar” ( formularul nr. 4), „Anexe la bilanț„(Formular nr. 5); „Raport privind utilizarea țintită a fondurilor primite” (formular nr. 6), Notă explicativă, raport de auditor. Toate formele de situații financiare sunt interconectate.

În conformitate cu ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 22 iulie 2003 nr. 67n, au fost aprobate formulare standard de situații contabile, care au un caracter consultativ.

Situațiile financiare ale organizațiilor nonprofit, întreprinderilor mici care nu aplică sistemul simplificat de impozitare, organizațiilor publice care nu desfășoară activități de antreprenoriat includ două forme de situații financiare: „Bilanț” (formular nr. 1), „Profit și Declarație de pierdere” (formularul nr. 2). Firmele care aplică sistemul simplificat de impozitare sunt scutite de contabilitate și raportare.

Instituțiile bugetare raportează pe noi formulare: „Balnța de execuție a bugetului directorului principal, beneficiar al fondurilor bugetare”, „Raport de execuție bugetară”, „Raport privind rezultate financiare activităţi”, Notă explicativă.

Principala sursă de informații pentru analiza și evaluarea situației financiare a întreprinderii este bilanțul, care reflectă starea activelor economice ale întreprinderii și sursele acestora în termeni monetari la o anumită dată.

Bilanțul se construiește în conformitate cu clasificarea activelor economice, i.e. este format din două părți egale. Într-o parte, care se numește activ, fondurile se reflectă în componența lor (active fixe, stocuri, produse finite, numerar etc.), în cealaltă, care se numește pasiv, în funcție de sursele de formare (autorizate). capital, împrumuturi bancare, datorii la conturi de plătit etc.). Cea mai importantă caracteristică a bilanţului este egalitatea activelor şi pasivelor.

Activul de bilanț conține informații despre compoziția și plasarea proprietății întreprinderii și include două secțiuni: „Active imobilizate” și „Active circulante”.

Activele imobilizate includ valoarea imobilizărilor necorporale, activelor imobilizate, investițiilor profitabile în active corporale, investitii de capitalși alte cheltuieli în construcții în curs, investiții financiare pe termen lung, creanțe privind impozitul amânat (cu introducerea unei noi forme de bilanţ) și alte active imobilizate. Caracteristica lor este natura de utilizare pe termen lung.

Activele circulante includ stocurile de bunuri materiale, creanțe, valori mobiliare și alte investiții financiare pe termen scurt, numerar și alte active circulante. Caracteristicile activelor circulante sunt consumul lor complet pe parcursul unui ciclu de producție și transferul complet al valorii lor către produse nou create, fiind în circulație constantă. Într-un singur ciclu capital de lucruîși schimbă forma din monetar în marfă și din marfă în monetară.

Datoriile soldului reflectă sursele formării proprietății. Gruparea articolelor din pasivul bilanţului se bazează, pe de o parte, pe apartenenţa legală a fondurilor utilizate de întreprindere. În acest caz, acestea sunt împărțite în proprii („Capital și rezerve”) și împrumutate („Datorii pe termen lung” și „Datorii pe termen scurt”). Pe de altă parte, din durata utilizării fondurilor în cifra de afaceri a întreprinderii, sursele se disting de obicei în fonduri pe termen lung („Capital și rezerve” și „Datorii pe termen lung”) și fonduri pe termen scurt („ Datorii pe termen scurt”).

Sursele de fonduri proprii includ capitalul autorizat, acțiunile proprii achiziționate de la acționari, capitalul suplimentar, capitalul de rezervă, rezultatul reportat. Suma surselor de fonduri proprii poate fi redusă cu valoarea pierderii neacoperite.

57. 1.3 Suport informațional al analizei financiare

Eficienţă analiză financiarăîntreprinderile depinde direct de completitudinea și calitatea informațiilor utilizate. În prezent, în literatura internă s-a dezvoltat o abordare simplificată a implementării analizei financiare, orientând-o către utilizarea situațiilor exclusiv contabile (financiare) sau, într-un sens oarecum mai larg, către datele contabile. O astfel de limitare a bazei de informații restrânge posibilitățile de analiză și planificare financiară, eficacitatea acesteia, întrucât lasă din vedere importanta fundamentală pentru o evaluare obiectivă a stării financiare a factorilor care țin de apartenența sectorială a unei entități economice, statul. a mediului extern, inclusiv a pieței resurselor materiale și financiare, a tendințelor pieței bursiere, precum și a o serie de alți factori semnificativi, de exemplu, strategia financiară a proprietarilor și personalului de conducere. Ignorarea acestor factori duce la o evaluare eronată a stabilității financiare a unei entități economice.

Analiza financiară se realizează pe o bază solidă de suport informațional, a cărei verigă centrală este sistemul de suport contabil și analitic. Suportul informațional al analizei financiare include date contabile, contabilitate statistică, diverse informații de marketing. La nivelul organizației, una dintre componentele suportului informațional pentru analiza financiară pentru viitor sunt datele contabile. Aceasta arată legătura inseparabilă dintre contabilitate și gestiune, deoarece pentru a gestiona este necesar, în egală măsură, să avem informațiile necesare.

De o importanță fundamentală pentru analiza financiară prospectivă sunt informațiile care îi caracterizează pe proprietarii întreprinderii, cu ajutorul cărora, atunci când se efectuează o analiză financiară externă a unei entități economice, se poate obține o idee mai mult sau mai puțin exactă a obiectivelor acesteia. Activități. Semnificația unor astfel de informații este legată de faptul că vă permite să identificați întreprinderile care se concentrează pe funcționarea durabilă pe termen lung și întreprinderile care urmăresc obiective de profit pe termen scurt.

Informațiile conținute în acte fondatoare, este esențială în evaluarea drepturilor anumitor grupuri de proprietari de întreprinderi la venituri și active. Cele mai importante decizii financiare privind majorarea sau diminuarea capitalului autorizat, repartizarea profitului și formarea fondurilor și rezervelor sunt determinate de actele constitutive ale întreprinderii. De o importanță fundamentală pentru clasificarea tipurilor de venituri și cheltuieli ale întreprinderii și, în consecință, pentru analiza rezultatelor financiare și a rentabilității activităților, este informarea tipurilor de activități înregistrate în actele constitutive și în cartă. Aceste informații sunt necesare în formarea politicii fiscale a întreprinderii. .

Datele contabile financiare stau la baza suportului informativ pentru sistemul de analiză financiară. Pe baza acestor informații, se efectuează o analiză generalizată a stării financiare și se elaborează estimări predictive ale valorilor principalilor indicatori financiari.

Avantajul informațiilor contabile și de raportare financiară este fiabilitatea sa comparativă, deoarece reflectă evenimente care au avut deja loc, în timp ce indicatorii unui grup sunt măsurați cantitativ. Faptul că formarea indicatorilor financiar-contabili și de raportare se bazează pe principiile metodologice generale ale contabilității cu anumite ipoteze ne permite să vorbim de un grad destul de ridicat de fiabilitate a unor astfel de informații (desigur, dacă există încredere că compilatorii situaţiile financiare respectă aceste principii). În același timp, informațiile contabile și de raportare financiară, care sunt esențiale pentru analiza financiară, pot fi utilizate numai dacă există o înțelegere deplină a principiilor și regulilor pe baza cărora au fost formate, precum și a convențiilor și ipotezelor care însoţesc măsurarea resurselor, sursele formării acestora, veniturile şi cheltuielile întreprinderilor.

Cel mai adesea, rapoartele anuale și trimestriale sunt singura sursă de analiză financiară externă.

Cea mai informativă formă de analiză este bilanţul. Activul din bilanţ caracterizează masa proprietăţii întreprinderii, adică. compoziția și starea valorilor materiale care se află în posesia directă a economiei. Bilanțul pasivului caracterizează componența și statutul drepturilor asupra acestor valori care apar în cursul activității economice a întreprinderii de la diverși participanți la activități comerciale. Soldul reflectă starea întreprinderii în termeni monetari.

Pe baza informațiilor din bilanț, utilizatorii externi pot lua decizii cu privire la fezabilitatea și condițiile pentru a face afaceri cu această întreprindere ca partener; evaluează bonitatea întreprinderii în calitate de împrumutat; evaluează posibilele riscuri ale investițiilor lor, fezabilitatea achiziționării de acțiuni ale acestei întreprinderi și activele acesteia și alte decizii.

Declarația de profit și pierdere este cea mai importantă sursă de analiză a rentabilității întreprinderii, a profitabilității produselor vândute, a rentabilității producției, a stabilirii valorii profitului net rămas la dispoziția întreprinderii și a altor indicatori. Acest formular face ca rezultatul activității oricărei organizații, inclusiv a celor non-profit, să fie accesibil și rapid de înțeles. Este conceput în așa fel încât, privindu-l, chiar și un utilizator nepregătit își poate face o idee despre cât de profitabilă este întreprinderea, precum și despre prezența liniilor comerciale de activitate și eficacitatea acestora în întreprinderile non-profit.

6. Numerar (active) – principalul obiect al atenției management financiar . Aceasta rezultă din necesitatea asigurării solvabilității constante a întreprinderii. Prioritatea acestei activități este legată de necesitatea formării și cheltuirii constante a fondurilor. Totodată, nici o sumă mai mare din capitalul autorizat, nici cota de fond de rulment, nici rentabilitatea ridicată nu pot asigura o întreprindere împotriva falimentului dacă nu dispune de fonduri necesare pentru a efectua plăți curente în termenul prevăzut. Prin urmare, în practica managementului financiar, managementul activelor monetare este adesea identificat cu managementul solvabilității. Mișcarea activelor monetare ale întreprinderii este reflectată în situația fluxului de numerar - una dintre principalele forme de raportare financiară, care rezumă informații despre primirea și cedarea numerarului întreprinderii (formularul nr. 4). Informațiile privind fluxurile de numerar ale unei entități sunt utile prin faptul că oferă utilizatorilor situațiilor financiare o bază pentru evaluarea capacității unei entități de a obține și utiliza numerar și echivalente de numerar. Cu toate acestea, la întocmirea unei situații a fluxurilor de numerar conform standardelor ruse, se folosesc doar informații despre numerar: ■ contul 50 - „Casier”; ■ contul 51 - „Cont de decontare”; ■ contul 52 - „Cont valutar”; ■ contul 55 - „Conturi bancare speciale”. Situația fluxului de numerar împarte încasările și plățile în numerar în trei categorii principale: 1) activități de bază; 2) activitate de investiții; 3) activitatea financiară. Pe lângă clasificarea după tipul de activitate economică, fluxurile de numerar se disting după direcție: flux de numerar pozitiv, sau „influx de numerar”; flux de numerar negativ sau „ieșire de numerar”. Aceste fluxuri sunt strâns legate și se influențează reciproc. Prin urmare, în sistemul de management al fluxului de numerar al întreprinderii, ambele tipuri de fluxuri de numerar reprezintă un singur obiect complex gestionat. Diferența pozitivă dintre intrare și ieșire determină valoarea fluxului net de numerar. Activitatea principală este activitatea întreprinderii, aducând acesteia principalul venit din producția și vânzarea de produse, lucrări și servicii. Încasări în numerar din activități de exploatare: ■ încasări de la clienți pentru bunuri sau servicii vândute; ■ plăți în avans pentru produse; ■ primirea creantelor; ■ obţinerea de împrumuturi pe termen scurt; ■ plata chiriei. Plăți în numerar: ■ plăți către furnizori; ■ beneficiile angajaţilor; ■ plăți de dobânzi la împrumuturile bancare; ■ transferul impozitelor la buget; ■ alte plăţi. Activitate de investiții - afluxul de investiții financiare pentru investiții: profit, fond de amortizare, împrumuturi bancare pe termen lung, încasări din vânzarea mijloacelor fixe. Ieșiri de numerar - cheltuieli pentru construcții și echipamente, capital de lucru, pregătirea personalului, achiziționarea de echipamente etc. Activități financiare - intrări de numerar: venituri din vânzarea de acțiuni, obligațiuni, venituri din diferența de cursuri de schimb pentru numerar și echivalente de numerar. Ieșiri de numerar: plăți de dividende și dobânzi valori mobiliare, returnarea fondurilor către debitor, reinvestirea veniturilor din titluri Împărțirea fluxurilor de numerar pe tip de activitate se datorează diferenței dintre cerințele de raportare a informațiilor de către utilizatori. Cea mai importantă caracteristică la utilizarea activelor monetare este următoarea: toate fluxurile de numerar sunt legate de factorul timp: ■ plățile de impozite trebuie plătite într-o anumită perioadă de timp; ■ creditele bancare au scadenţe; ■ salariile sunt date şi în anumite zile; ■ plata prin documente băneşti este, de asemenea, strict reglementată. Dar realitatea arată că termenele sunt încălcate: afluxul și ieșirea de fonduri sunt adesea întârziate semnificativ în timp. Aceasta înseamnă că calculele acestora trebuie construite după o anumită metodologie și, în primul rând, să analizeze mișcarea fondurilor pe conturile 50, 51, 52, 55, 56, 57 și să le gestioneze.

7. Scopul principal al analizei financiare este obținerea numărului maxim al celor mai informative parametri care să ofere o imagine obiectivă a stării financiare a companiei, a profiturilor și pierderilor acesteia, a modificărilor în structura activelor și pasivelor, în decontările cu debitorii și creditorii. .

Există diferite clasificări ale metodelor de analiză financiară. Practica analizei financiare a dezvoltat regulile de bază de citire (metode) de analiză a rapoartelor financiare. Printre cele principale se numără:

analiză orizontală (temporală).- compararea fiecărei poziții de raportare cu perioada anterioară;

analiza verticală (structurală).- determinarea structurii indicatorilor finali cu identificarea impactului fiecărei poziții de raportare asupra rezultatului în ansamblu;

analiza tendințelor- compararea fiecărei poziții de raportare cu un număr de perioade anterioare și determinarea tendinței, adică a tendinței principale în dinamica indicatorului, curățată de influențele aleatorii și de caracteristicile individuale ale perioadelor individuale;

analiza raportului- calculul datelor de raportare relative, identificarea interrelaţiilor indicatorilor.

Pe lângă aceste metode, există și comparativși factorial analiză. Analiza comparativa- aceasta este atât o analiză intra-producție a indicatorilor de raportare sumară pentru indicatorii individuali ai unei întreprinderi, divizii, ateliere, cât și o analiză intereconomică a indicatorilor unei companii date cu indicatorii concurenților, cu indicatori de producție medie și medie a industriei. Benchmarking-ul vă permite să comparați:

indicatori efectivi cu cei planificați, care oferă o evaluare a validității deciziilor planificate;

indicatori efectivi cu cei normativi, care oferă o evaluare a rezervelor interne de producție;

indicatori actuali ai perioadei de raportare cu date similare din anii anteriori pentru a identifica dinamica parametrilor studiați;

indicatori actuali ai organizației cu datele de raportare ale altor întreprinderi (cele mai bune sau media din industrie).

Analiza factorilor vă permite să evaluați impactul factorilor individuali asupra indicatorului de performanță atât prin metoda directă de împărțire a indicatorului de performanță în părțile sale componente, cât și prin metoda inversă, atunci când elementele individuale sunt combinate într-un indicator de performanță comun.

Aceste metode sunt utilizate în toate etapele analizei financiare, care însoțesc formarea indicatorilor generali ai activității economice a organizației. La formarea acestor indicatori se realizeaza: evaluarea nivelului tehnic si organizatoric si a altor conditii de productie; caracteristicile utilizării resurselor de producție: mijloace fixe, resurse materiale, munca si salariile; analiza volumului structurii și calității produselor; evaluarea costurilor si a costurilor de productie.

Analiza financiara orizontala constă în construirea unuia sau mai multor tabele analitice în care indicatorii de bilanţ absolut sunt completaţi cu rate relative de creştere (scădere). În mod obișnuit, aici sunt utilizate ratele de creștere de bază pe mai multe perioade. Scopul analizei orizontale este de a identifica modificările absolute și relative ale valorilor diferitelor elemente ale situațiilor financiare pentru o anumită perioadă, pentru a evalua aceste modificări.

De mare importanță pentru evaluarea stării financiare este analiza financiară verticală soldul activului și pasivului, care vă permite să judecați raportul financiar după indicatori relativi, ceea ce, la rândul său, face posibilă determinarea structurii soldului activului și pasivului, ponderea elementelor de raportare individuale în moneda bilanţului. Scopul analizei verticale este de a calcula ponderea elementelor individuale din bilanț și de a evalua dinamica acestora pentru a putea identifica și anticipa schimbările structurale ale activelor și sursele de acoperire a acestora.

Analiza orizontala si verticala se completează reciproc și pe baza lor se construiește un echilibru analitic comparativ, toți indicatorii pot fi împărțiți în trei grupe: indicatori ai structurii echilibrului; indicatori ai dinamicii echilibrului; indicatori ai dinamicii structurale a balanţei. Echilibrul analitic comparativ stă la baza analizei structurii proprietății și a surselor formării acesteia.

O variantă a analizei orizontale este analiza financiară a tendințelor(analiza tendințelor de dezvoltare). Analiza tendințelor este de natură prospectivă, predictivă, deoarece permite, pe baza studiului modelului modificărilor unui indicator economic în trecut, să se prezică valoarea indicatorului pentru viitor. Pentru aceasta, se calculează o ecuație de regresie, în care indicatorul analizat acționează ca o variabilă, iar intervalul de timp acționează ca un factor sub influența căruia variabila se modifică. Ecuația de regresie face posibilă construirea unei linii care să reflecte dinamica teoretică a indicatorului de profitabilitate analizat.

Analiza indicatorilor relativi ( analiza financiară a raportului) - calculul relației dintre pozițiile individuale ale raportului sau pozițiile diferitelor forme de raportare pentru indicatorii individuali ai societății, determinând relația indicatorilor. Indicatorii corespunzători calculați pe baza situațiilor financiare se numesc indicatori financiari.

Rapoarte financiare caracterizează diferite aspecte ale activității economice a organizației: solvabilitate prin rate de lichiditate și solvabilitate; dependenţă financiară sau autonomie financiară prin share capitaluri propriiîn bilanț; activitate de afaceri prin ratele de rotație a activelor în general sau elementele lor individuale; eficienţă- prin rate de rentabilitate; caracteristicile pieței societate pe actiuni prin rata dividendului.

Cifrele absolute ale situațiilor financiare sunt date reale. În scopul planificării, contabilității și analizei, organizația calculează indicatori absoluti similari, care pot fi: de reglementare, planificați, contabili, analitici.

Pentru analiza indicatorilor absoluti se folosește cel mai des metoda comparației, cu ajutorul căreia se studiază modificările absolute sau relative ale indicatorilor, tendințele și modelele de dezvoltare a acestora.

Acesta este conceptul general de formare a indicatorilor economici și inclusiv financiari ai activității economice a organizației.

23. În teorie rata de rotație a conturilor de plătit(Okz) se calculează ca raport dintre veniturile din vânzări și valoarea medie a conturilor de plătit pentru perioada: Okz \u003d C / (KZnp + KZkp) / 2

unde KZnp, KZkp - conturi de plătit la începutul și sfârșitul perioadei.

Perioada de rulare a conturilor de plătit (Pos) se calculează după formula: Poz = Tper / Okz

Perioada de rulare a conturilor de plătit caracterizează durata medie a plăților amânate furnizate întreprinderii de către furnizori. Cu cât este mai mare, cu atât întreprinderea finanțează mai activ activitățile de producție curente în detrimentul participanților direcți la procesul de producție (datorită utilizării plății amânate pe facturi, plățile reglementate de impozit amânat etc.).

Trebuie avut în vedere faptul că o pondere mare a conturilor de plătit reduce stabilitatea financiară și solvabilitatea organizației, cu toate acestea, conturile de plătit, dacă este o datorie către furnizori și antreprenori, oferă companiei posibilitatea de a folosi bani „gratuiți” pentru durata existenței sale.

Întrucât, pe lângă obligațiile față de furnizori și clienți (pentru valorile materiale livrate, lucrările efectuate și serviciile prestate), în componența conturilor de plătit sunt incluse și obligațiile pentru avansurile primite, către angajați pentru salarii, către fondurile sociale, către bugetul pentru toate tipurile. de plăți, atunci sunt posibile unele distorsiuni pe care ne interesează cel mai mult cifra de afaceri a conturilor de plătit către furnizori.

În Occident, se utilizează și o formulă ușor modificată: raportul dintre conturile de plătit și venituri înmulțit cu 365 de zile. Suma conturilor de plătit este luată la sfârșitul perioadei, așa cum este de obicei estimată în dinamică: Okz \u003d Conturi de plătit/Venit net * 365

Analiza conturilor de plătit, la rândul său, trebuie completată analiza creantelor, iar dacă cifra de afaceri a conturilor de încasat este mai mare (adică, raportul este mai mic decât) cifra de afaceri a conturilor de plătit, atunci acesta este un factor pozitiv. LA management general mișcarea conturilor de plătit este stabilirea unor astfel de relații contractuale cu furnizorii care fac ca termenii și sumele plăților de către companie către aceștia din urmă să depindă de primirea de fonduri de la cumpărători.

Teoretic rata de rotație a creanțelor se calculează ca raportul dintre veniturile din vânzări (B) și valoarea medie a conturilor de încasat pentru perioada (Odz): Odz \u003d B / (DZnp + DZkp) / 2

unde DZnp, DZkp - creanțe la începutul și sfârșitul perioadei.

Perioada de rulaj a creanțelor (Podz) se calculează prin formula: Podz \u003d Tper / Odz.

Perioada de rulaj a creanțelor caracterizează durata medie a plăților amânate acordate cumpărătorilor.

Întrucât componența creanțelor, pe lângă obligațiile cumpărătorilor și clienților, include și datoria fondatorilor pentru contribuții la capitalul autorizat, obligațiile terților pentru avansurile emise, sunt posibile unele denaturări.

Putem distinge în mod condiționat trei tipuri fundamentale ale politicii de credit a companiei în raport cu cumpărătorii de produse: conservator, moderat și agresiv.

Conservator Politica de credit de tip (hard) a întreprinderii are ca scop minimizarea riscului de credit. În acest caz, compania nu urmărește să obțină profituri suplimentare mari prin extinderea volumului vânzărilor.

Moderat tipul de politică de credit a întreprinderii se concentrează pe nivelul mediu al riscului de credit la vânzarea produselor cu plată amânată. Majoritatea companiilor comerciale care se află în stadiul de dezvoltare stabilă pot fi atribuite acestui tip (nu o nouă companie agresivă, dar nici monopoluri vechi).

Agresiv Politica de credit de tip (sau preferenţial) este extinderea volumului vânzărilor de produse pe credit, indiferent de nivelul ridicat al riscului de credit. Nu este o companie care este amintită aici, ci o țară întreagă - China, care a umplut jumătate din lume cu bunurile sale ieftine.

În procesul de alegere a tipului de politică de credit, trebuie luați în considerare următorii factori principali:

starea generală a economiei, care determină capacitățile financiare ale cumpărătorilor, nivelul lor de solvabilitate;

conjunctura actuală a pieței de mărfuri, starea cererii pentru produsele companiei;

capacitatea potențială a întreprinderii de a crește volumul producției, extinzând în același timp posibilitățile de implementare a acesteia prin acordarea unui împrumut;

conditiile legale pentru asigurarea incasarii creantelor;

capacitățile financiare ale întreprinderii în ceea ce privește deturnarea fondurilor în creanțe curente;

mentalitatea financiară a proprietarilor și managerilor întreprinderii, atitudinea acestora față de nivelul de risc acceptabil în cursul activității economice.

În practica occidentală, analiștii folosesc aceeași formulă, dar nu se ia valoarea medie, ci la sfârșitul perioadei (uneori minus creanțe îndoielnice) în scopul comparării ulterioare cu perioadele anterioare și, mai des, se ia în considerare cifra de afaceri în zile. : Odz = (Conturi de primit - Conturi de creanțe îndoielnice) / Venit net * 365

Accelerarea cifrei de afaceri a creanțelor în dinamică pe un număr de perioade este considerată ca o tendință pozitivă. Dar un control prea strict al creanțelor poate duce la pierderea clienților, prea moale - la apariția unui deficit. capital de lucruși slăbirea disciplinei de plată a debitorilor, dintre care mulți, conform vechii tradiții ruse, întârzie plata „până la ultimul”.

Orice întreprindere industrială trece printr-un ciclu de exploatare în timpul căruia sunt achiziționate stocurile, produsele finite sunt produse și vândute în numerar sau pe credit și, în final, creanțele sunt rambursate prin numerar de la clienți. Acest ciclu se numește operațională. Ciclul de funcționare reflectă perioada de timp în care activele circulante realizează o cifră de afaceri completă.

Figura 1. Relația dintre producție și cicluri financiare

Ciclul de operare este format din mai multe componente:

1. Ciclul de rotație a stocurilor (ciclul de producție) - timpul mediu (în zile) necesar pentru a transfera stocurile sub formă de materiale (materii prime) în produse finite și a le vinde. Astfel, ciclul de producție este o perioadă de timp care începe din momentul în care materialele ajung la depozit și se termină în momentul în care produsul finit este expediat către cumpărător, care a fost realizat din aceste materiale.

2. Ciclul de creanțe – timpul mediu necesar cumpărătorilor pentru achitarea creanțelor rezultate din vânzări pe credit.

3. Ciclul cifrei de afaceri a conturilor de plătit - timpul mediu care trece de la momentul cumpărării stocurilor de către întreprindere până la momentul plății conturilor creditorilor.

Pe baza componentelor de mai sus se calculează ciclul financiar.

ciclul financiar- acesta este decalajul dintre termenul de plata pentru obligatiile sale fata de furnizori si primirea banilor de la cumparatori (debitori). Cu alte cuvinte, caracterizează perioada de timp în care se realizează o cifră de afaceri integrală din capitalul de lucru propriu.

Ciclul financiar = Ciclul de producție+ Perioada de rulaj conturi de încasat - Perioada de rotație a conturi de plătit

Scurtarea ciclurilor operaționale și financiare în dinamică este văzută ca o tendință pozitivă. Poate apărea din cauza accelerării procesului de producție (perioada de depozitare a stocurilor, reducerea duratei de fabricație a produselor finite și a perioadei de depozitare a acestuia în depozit), accelerarea cifrei de afaceri a creanțelor, încetinirea cifrei de afaceri a creanţe.

La determinarea acestui coeficient se obtine un indicator care caracterizeaza numarul de rotatii ale stocurilor pentru un anumit interval de timp. Acest coeficient indică de câte ori, pentru o anumită perioadă de timp, unul sau altul tip de inventar realizează un ciclu complet, adică reflectă cifra de afaceri a stocurilor.

Calculul ratei de rotație a stocurilor

Există două opțiuni pentru calcularea acestui indicator:

la costul vânzărilor;
prin veniturile din vânzări.

În prima variantă, la determinarea cifrei de afaceri a stocurilor, numărătorul reflectă costul vânzărilor, iar valoarea medie a stocului pentru perioada analizată este înlocuită în numitorul formulei.

K despre. Inventar = Costul vânzărilor / Valoarea medie a stocului companiei

Cu o altă opțiune pentru calcularea acestui coeficient, numărătorul nu reflectă costul vânzărilor, dar veniturile și coeficientul se calculează după cum urmează:

K despre. Stoc = Venituri / Valoarea medie a stocului companiei

La rândul său, valoarea medie a stocului companiei este determinată de media aritmetică, adică de formula:

Valoarea medie a inventarului = (Valoarea inventarului de deschidere + Valoarea inventarului final) / 2.

Calculul ratei de rotatie a stocurilor conform situatiilor financiare

Din situația rezultatelor financiare, indicatorul rândului 2120 „Costul vânzărilor” se pune la numărătorul formulei. Din bilanțul pentru calcularea costului mediu al stocurilor, informațiile sunt reflectate pe rândul 1210 „Stocuri”.

Calculul costului mediu al stocurilor conform bilantului este urmatorul:

Valoarea medie a stocului = (linia 1210 „Inventar” la începutul perioadei + rândul 1210 „Inventar” la sfârșitul perioadei) / 2.

Conform situațiilor financiare, formula de calcul al ratei de rotație a stocurilor este următoarea:

K despre. Inventar = Linia 2120 Costul vânzărilor / Linia medie 1210 Inventar

Dacă, totuși, indicatorul „venituri” este luat ca numărător pentru calcularea acestui coeficient, atunci formula este următoarea:

K despre. stocuri = rândul 2110 „Venit” / rândul mediu 1210 „Stocuri”

Durata unei rotații a stocurilor în zile înseamnă

Pe langa numarul de rulaje de stocuri, cifra de afaceri a acestora se masoara prin timpul circulatiei sau durata rulajului si se exprima in zile de cifra de afaceri. Pentru a determina durata unei rotații a stocurilor în zile, se utilizează raportul cifrei de afaceri (în cifra de afaceri) și numărul de zile din perioadă. Numărul de zile dintr-o perioadă este considerat a fi de 360 sau 365 de zile.

Numărul de zile (durata) pentru care stocurile fac o revoluție se calculează prin formula:

Durata unei rotații a stocurilor = (Numărul anual de zile acceptat * Valoarea medie a stocului companiei) / Costul vânzărilor

Durata unei rotații a stocurilor = (Numărul anual de zile acceptat * Valoarea medie a stocului companiei) / Venituri

Dacă rata de rotație a stocurilor este deja cunoscută, atunci durata unei rotații a stocurilor este următoarea:

Durata a 1 rulaj de stocuri = Numar anual de zile acceptat / K vol. rezerve

O scădere sau o creștere a ratelor cifrei de afaceri arată

O creștere a duratei cifrei de afaceri indică o scădere a cifrei de afaceri a stocurilor.

O creștere a ratei de rotație a stocurilor (adică, raportul cifrei de afaceri) înseamnă o creștere a cererii de mărfuri, produse finite ale întreprinderii, o scădere - supra stoc sau o scădere a cererii.

Un exemplu de calcul al ratei de rotație a stocurilor

Datele inițiale pentru calcularea coeficientului și durata cifrei de afaceri sunt prezentate în Tabelul 1.

tabelul 1

Se determină valoarea medie a stocului, iar datele sunt introduse în tabel:

2014 = (50406 + 50406) / 2 = 50406 mii de ruble

2015 = (50406 + 57486) / 2 = 53946 mii ruble

2016 = (57486 + 72595) / 2 = 65040,5 mii de ruble

Pe baza datelor din tabel, se calculează acest coeficient:

K despre. Inventar 2014: 306428 / 50406 = 6,07 ture;

K despre. stocuri 2015: 345323 / 57486 = 6,40 ture;

K despre. Inventar 2016: 293016 / 65040,5 = 4,50 spire.

Pe baza raportului de rotație a stocurilor calculat, se calculează durata de rotație a stocurilor:

2014: 360 / 6,07 = 59,30 zile;

2015: 360 / 6,40 = 56,25 zile;

2016: 360 / 4,50 = 80 de zile.

În 2015, față de 2014, putem vorbi de o creștere activitate de afaceriîntreprinderilor, întrucât durata unei rotații a stocurilor a scăzut cu 3,05 zile (de la 59,30 zile la 56,25 zile), iar cifra de afaceri a stocurilor a crescut de 0,33 ori (de la 6,07 ture la 6,40 ture). Datele din tabelul 2 indică o încetinire a cifrei de afaceri a stocurilor și o scădere a activității întreprinderii în anul 2016 față de 2015: cifra de afaceri a stocurilor a scăzut cu 1,9 cifre de afaceri (de la 6,40 cifre de afaceri la 4,50 cifre de afaceri), iar durata rulajului stocurilor a crescut cu 23,75. zile (de la 56,25 zile la 80 de zile), ceea ce este o tendință negativă și indică o scădere a cererii de produse finite sau mărfuri care sunt incluse în stocurile companiei.

Ratele cifrei de afaceri și durata rulajului stocurilor, calculate la costul vânzărilor și al veniturilor, vor diferi semnificativ unele de altele, ceea ce este asociat cu excesul de venituri față de costul vânzărilor.