Pentru a evalua eficacitatea activității afacerii, se analizează profitul și rentabilitatea pentru o anumită perioadă. Cum sunt legați acești indicatori? Ce formule sunt folosite pentru a calcula? Detalii - mai departe.

Care este profitul și profitabilitatea întreprinderii?

În contextul temei, profitul este rezultatul monetar final al activităților organizației. Valoarea absolută se calculează ca diferență între veniturile primite pentru perioada și cheltuielile totale efectuate, inclusiv datele privind liniile de activitate principale și suplimentare. În funcție de ce costuri sunt luate în considerare, ele disting între profitul brut, din vânzări, înainte de impozitare și net.

Pentru acuratețea evaluării eficacității activităților, pe lângă indicatorul de profitabilitate, este necesară și analizarea profitabilității. Ce este? Rentabilitatea întreprinderii caracterizează nivelul de rentabilitate atribuibil unui indicator dat. Ca acesta din urmă, se utilizează suma veniturilor, capitalul fix (active fixe), capitalul propriu, VOA (active imobilizate), etc. Pentru analiză, calculele sunt efectuate conform formulelor general acceptate, una dintre componentele cărora este profitul, iar al doilea este un indicator dat.

Indicatori de profit și profitabilitate - formule de calcul

Cum se determină profitabilitatea? Formula este mai jos. Răspunsul depinde de ce parametru al activității întreprinderii este analizat. Deci, profitabilitatea vânzărilor pentru profitul brut este calculată printr-o metodă, iar pentru profitul din vânzări - printr-o alta.

Rentabilitatea vânzărilor prin profit din vânzări - formulă

RP \u003d Suma profitului din vânzări / Suma veniturilor (fără TVA) x 100.

La calcularea RP, acreditările sunt luate de la f. 2 din „Raportul privind rezultatele financiare” la rândurile 2200 și 2110. Valoarea rezultată caracterizează exact cât profit cade pe fiecare rublă primită de companie. În acest caz, ar trebui să se țină seama nu numai de costurile principale sub forma costului mărfurilor vândute (lucrări sau servicii), ci și de cele suplimentare sub formă de cele manageriale și comerciale. Dacă este necesar să se determine rentabilitatea profitului brut, metodologia de calcul se va modifica ușor.

Marja profitului brut - formula

RP \u003d Profit brut / Venituri (fără TVA) x 100.

Pentru calcule, informații de la f. 2 din Situația rezultatelor financiare pe rândurile 2100 și 2110. În consecință, acest indicator este mai generalizat, întrucât în calcule sunt incluse doar costurile la cost. Costurile suplimentare sub formă de costuri comerciale și administrative nu sunt luate. Alți indicatori de profitabilitate pot fi definiți în mod similar.

Rentabilitatea activelor - Formula

RA \u003d Valoarea profitului net / Valoarea medie a activului pentru o anumită perioadă x 100.

Activele se pot schimba. De exemplu, dacă vrei să analizezi active circulante, datele sunt preluate din f.1 „Sold contabil” conform sec. I. Dacă se estimează active circulante, este necesar să se calculeze valoarea medie conform Sec. II. Dacă evaluați investițiile, ar trebui să utilizați indicatorii activelor totale de la pagina 1600. Toate ratele de profitabilitate ale acestui grup caracterizează cât de mult profit a câștigat fiecare rublă din anumite active într-o anumită perioadă. Pentru a calcula valorile medii ale numitorului, se calculează datele medii aritmetice pentru soldurile de deschidere și de închidere.

Rentabilitatea IC (capital propriu) - formulă

RK \u003d Valoarea profitului net / valoarea SC x 100.

Acest indicator ajută la evaluarea cât de eficientă este investiția de capital pentru proprietarii întreprinderii. Valoarea obținută caracterizează cât profit cade pe fiecare rublă de capital plasată (investită). Dacă este necesar să se analizeze și succesul fondurilor atrase, formula este ajustată pentru valoarea datoriilor pe termen lung (LT):

Rentabilitatea capitalurilor proprii și a capitalului investit \u003d Profit net / (SC + DO) x 100.

Cum se efectuează o analiză a profitului și a profitabilității - un exemplu

Analiza managerială a profitului și rentabilității întreprinderii se realizează pentru o anumită perioadă de timp. Să presupunem că doriți să determinați RP pentru profitul brut din 2017 pentru două organizații. Surse - în tabel.

Index	Întreprinderea 1	Întreprinderea 2	Diferență (în ruble / în %)
			850 000,00 / 37,77
Pretul			1 090 000,00/ 68,12
Profit brut			240 000,00 / -36,92
RP pentru VP \u003d (VP / V) x 100

Astfel, în ciuda faptului că Enterprise 2 are o sumă de venituri de 850.000,00 ruble. mai mult, care este 37,77%, valoarea profitului pentru perioada este mai mică cu 240.000,00 ruble, ceea ce este 36,92% (comparativ cu Enterprise 1). Coeficientul RP calculat confirmă scăderea nivelului de performanță al Enterprise 2. Prin urmare, Enterprise 1 are aproape de două ori calitatea vânzărilor decât Enterprise 2.

Evaluarea eficacității companiei poate fi efectuată prin diferite metode. În cele mai multe cazuri, indicatori de profitabilitate și de profit sunt utilizați în acest scop. „Jongleria” pricepută cu aceste categorii vă permite să înfrumusețați serios realitatea sau, dimpotrivă, să exagerați organizarea.

Cum să distingem ce date de indicator și categorie reflectă mai corect performanța?

Ce este profitul și profitabilitatea

Rentabilitatea - relativă indicator economic, demonstrând nivelul de eficiență al întreprinderii. Se calculează printr-o valoare și un raport diferit al profitului (număr de vânzări de produse, active fixe ale întreprinderii, număr de personal etc.). Acest indicator vă permite să evaluați eficacitatea managementului și a activității organizației în ansamblu.

Într-un sens general, profitabilitatea este înțeleasă doar ca raportul dintre profit și venit.

Profitul este un indicator economic complet, determinat prin deducere

costuri din venituri. Poate atât bune, care indică munca productivă a companiei, cât și negative, care indică o activitate ineficientă în anumite domenii. Profitul nu este neobișnuit brut (înainte de deduceri și impozite) și net.

Diferența dintre profit și profitabilitate

Deci, categoriile economice, neacordând atenție relației puternice, au o serie de diferențe. Rentabilitatea este o valoare relativă, iar profitul este irelativ. Acest lucru se datorează modului în care sunt calculate.

Profitul este suma primită ca urmare a deducerii costurilor din venituri. Rentabilitatea - raportul dintre un alt indicator și profit (venit, rentabilitatea activelor, efectivul, mijloacele fixe). Profitul este o valoare obiectivă, în ciuda faptului că este împărțit în net și brut.

Rentabilitatea poate fi folosită pentru a evalua diverse nuanțe ale activităților companiei.

Sursa: thedifference.ru

Diferența dintre marjă și markup. Calculul markupului minim

Salut! Astăzi vom vorbi despre profitabilitate, ce este și cum să o calculăm. menite să realizeze profit. Pentru a evalua corectitudinea lucrării și eficacitatea metodelor de management aplicate, puteți utiliza câțiva parametri. Una dintre cele mai optime și mai informative este rentabilitatea întreprinderii. Pentru orice antreprenor, înțelegerea acestui indicator economic este o oportunitate de a evalua corectitudinea cheltuirii resurselor la întreprindere și de a ajusta acțiunile ulterioare în toate direcțiile.

De ce să se calculeze profitabilitatea

În multe cazuri, profitabilitatea financiară a unei întreprinderi devine indicator cheie analiza activităților unui proiect de afaceri, care ajută la înțelegerea cât de bine plătesc fondurile investite în acesta. Indicatorii corect calculați pentru mai mulți factori și articole sunt utilizați de către întreprinzător pentru, atunci când stabilesc prețul serviciilor sau bunurilor, pentru analiza generală în faza de lucru. Ele sunt calculate procentual sau utilizate sub forma unui coeficient numeric: cu cât numărul este mai mare, cu atât profitabilitatea întreprinderii este mai mare.

În plus, este necesar să se calculeze ratele de profitabilitate ale unei întreprinderi în următoarele situații de producție:

Pentru a prognoza posibilul profit pe care compania îl va putea primi în perioada următoare;
Pentru analiza comparativă cu concurenții de pe piață;
Pentru a justifica investiții mari, ajutând un potențial participant la tranzacție să determine rentabilitatea proiectată a unui proiect viitor;
La determinarea valorii reale de piață a companiei în timpul pregătirii înainte de vânzare.

Calculul indicatorilor este adesea folosit la împrumuturi, obținerea de împrumuturi sau participarea la proiecte comune, dezvoltarea de noi tipuri de produse.

Rentabilitatea întreprinderii

Renunțând la terminologia științifică, putem desemna conceptul:

Rentabilitatea întreprinderii ca unul dintre principalii indicatori economici, care caracterizează bine rentabilitatea muncii antreprenorului. Calculul acestuia va ajuta la înțelegerea cât de profitabilă este proiectul sau direcția aleasă.

În procesul de producție sau vânzări, sunt utilizate multe resurse:

Munca (angajați, personal);
Economic;
Financiar;
Natural.

Funcționarea lor rațională și corectă ar trebui să aducă profit și un venit constant. Pentru multe întreprinderi, analiza indicatorilor de rentabilitate poate deveni o evaluare a eficacității muncii pentru o anumită perioadă de timp (de control).

Cu cuvinte simple, rentabilitatea unei afaceri este raportul dintre costurile procesului de producție și profitul rezultat. Dacă după o perioadă (trimestru sau an) un proiect de afaceri a realizat profit, atunci se numește profitabil și benefic pentru proprietar.

Pentru a efectua calcule corecte și a prezice indicatorii în activitățile viitoare, este necesar să cunoașteți și să înțelegeți factorii care afectează profitabilitatea în diferite grade. Experții le împart în exogene și endogene.

Printre exogene se numără:

Politica fiscală în stat;
Condiții generale de vânzare a pieței;
Localizarea geografică a întreprinderii;
Nivelul concurenței pe piață;
Caracteristici ale situației politice din țară.

În multe situații, profitabilitatea și rentabilitatea unei întreprinderi este afectată de amplasarea sa geografică, de apropierea de sursele de materii prime sau de clienții consumatori. Situația de pe piața de valori și fluctuațiile cursurilor de schimb au un impact uriaș.

Endogen sau intern factori de productie care au un impact puternic asupra profitabilității:

Condiții bune de muncă pentru personalul de orice nivel (ceea ce neapărat afectează pozitiv calitatea produselor);
Eficiența politicii de logistică și marketing a companiei;
financiare generale și politica de management ghiduri.

Luarea în considerare a acestor subtilități ajută un economist cu experiență să facă nivelul de profitabilitate cât mai adevărat și realist posibil.

Analiza factorială a profitabilității întreprinderii

Pentru a determina gradul de influență a oricăror factori asupra nivelului de rentabilitate a întregului proiect, economiștii efectuează o analiză factorială specială. Ajută la determinarea sumei exacte a veniturilor primite sub influență factori interniși se exprimă prin formule simple:

Rentabilitatea \u003d (Profit din vânzările de produse / Costul producției) * 100%

Rentabilitatea = ((Prețul produsului - Costul producției) / Costul producției)) * 100%

De obicei, când faci asta analiză financiară folosește modelul său cu trei sau cinci factori. Cantitatea se referă la numărul de factori utilizați în procesul de numărare:

Pentru unul trifactorial se iau profitabilitatea produselor fabricate, indicatorul intensității capitalului și cifra de afaceri a mijloacelor fixe;
Pentru cei cinci factori, este necesar să se țină cont de intensitatea muncii și de consumul de materiale, deprecierea, cifra de afaceri a tuturor tipurilor de capital.

Calculul factorilor se bazează pe împărțirea tuturor formulelor și indicatorilor în cei cantitativi și calitativi, care ajută la studierea dezvoltării companiei din diferite unghiuri. Arată o anumită relație: cu cât profitul și rentabilitatea activelor sunt mai mari active de producțieîntreprindere, cu atât profitabilitatea acesteia este mai mare. Îi arată managerului relația dintre standarde și rezultatele activității economice.

Tipuri de profitabilitate

În diverse zone de producție sau tipuri de afaceri se folosesc indicatori specifici ai profitabilității întreprinderii. Economiștii disting trei grupuri semnificative care sunt folosite aproape peste tot:

Rentabilitatea produselor sau serviciilor: se ia ca bază raportul dintre profitul net primit din proiect (sau direcția în producție) și costurile cheltuite pentru acesta. Poate fi calculat atât pentru întreaga întreprindere, cât și pentru un anumit produs;
Rentabilitatea întregii întreprinderi: acest grup include mulți indicatori care ajută la caracterizarea întregii întreprinderi în ansamblu. Este folosit pentru a analiza un proiect de lucru de către potențiali investitori sau proprietari;
Rentabilitatea activelor: un grup destul de mare de diverși indicatori care arată antreprenorului caracterul adecvat și complet al utilizării unei anumite resurse. Acestea vă permit să determinați raționalitatea utilizării împrumuturilor, a propriilor investiții financiare sau a altor active importante.

Analiza profitabilității întreprinderii ar trebui să fie efectuată nu numai pentru nevoi interne: aceasta piatră de hotarînaintea proiectelor mari de investiţii. Poate fi solicitat la acordarea unui împrumut, sau poate deveni Punct de start pentru a crește sau a reduce producția.

O imagine reală completă a stării de fapt la întreprindere poate fi obținută prin calcularea și analiza mai multor indicatori. Acest lucru vă va permite să vedeți situația din diferite unghiuri, să înțelegeți motivul scăderii (sau creșterii) cheltuielilor pentru orice articole. Acest lucru poate necesita mai mulți coeficienți, fiecare dintre care reflectă o resursă specifică:

ROA - rentabilitatea activelor;
ROM - nivelul de rentabilitate al produselor;
ROS - rentabilitatea vânzărilor;
ROFA - rentabilitatea mijloacelor fixe;
ROL - rentabilitatea personalului;
ROIC - rentabilitatea investiției în întreprindere;
ROE - randamentul capitalului propriu.

Acestea sunt doar câteva dintre cele mai comune cote. Pentru a le calcula, destule numere de la surse deschise– bilant si anexe la acesta, rapoarte curente de vanzari. Dacă o estimare a profitabilității estimate pentru o afacere este necesară pentru o pornire, datele sunt preluate de la analiza de marketing piața pentru produse sau servicii similare dintre cele disponibile în prezentarea generală a rapoartelor concurenților.

Calculul rentabilității întreprinderii

Cel mai mare și mai generalizat indicator este nivelul de profitabilitate al întreprinderii. Pentru calculul acestuia se utilizează doar documentația contabilă și statistică pentru o anumită perioadă. Într-o versiune mai simplificată, formula pentru rentabilitatea unei întreprinderi arată astfel:

P=BP/SA*100%

P este principala rentabilitate a întreprinderii;
BP este un indicator al profitului bilantului. Este egal cu diferența dintre veniturile primite și costul (inclusiv costurile de organizare și management), dar înainte de impozite;
SA - costul total al tuturor activelor curente și imobilizate, capacitatea de producțieși resurse. Este preluat din bilanț și anexe la acesta.

Pentru calcul va fi necesar costul mediu anual toate imobilizările corporale, a căror amortizare este utilizată la formarea prețului de vânzare pentru servicii sau bunuri.

Dacă evaluarea rentabilității întreprinderii este scăzută, atunci trebuie luate anumite măsuri de management pentru a îmbunătăți situația. Poate avea nevoie de ajustare costurile productiei, revizuirea metodelor de management sau eficientizarea resurselor.

Cum se calculează rentabilitatea activelor

O analiză completă a rentabilității unei întreprinderi este imposibilă fără calcularea eficienței utilizării diverselor active. Aceasta este următoarea etapă importantă, care ajută la evaluarea cât de complet sunt utilizate toate activele, pentru a înțelege impactul acestora asupra profitului. Când evaluați acest indicator, acordați atenție nivelului său. Un nivel scăzut indică faptul că capitalul și alte active nu funcționează suficient, iar un nivel ridicat confirmă tactica corectă de management.

Practic, rentabilitatea activelor (ROA) înseamnă pentru un economist suma de bani care cade pe o unitate de active. Cu cuvinte simple, arată rentabilitatea financiară a unui proiect de afaceri. Calculul pentru toate tipurile de active trebuie efectuat cu regularitate. Acest lucru va ajuta la identificarea în timp util a unui obiect care nu aduce profituri sau beneficii pentru a-l vinde, închiria sau moderniza.

În sursele economice, formula de calcul a rentabilității activelor arată astfel:

P - profit pe întreaga perioadă analizată;
A - valoarea medie pe tip de active pentru același timp.

Acest coeficient este unul dintre cele trei cele mai indicative și informative pentru manager. Obținerea unei valori mai putin de zero indică faptul că societatea operează în pierdere.

Rentabilitatea mijloacelor fixe

La calcularea activelor, raportul de rentabilitate al mijloacelor fixe se distinge separat. Acestea includ diverse mijloace de muncă în care sunt implicate direct sau indirect proces de fabricație fără a modifica forma inițială. Termenul de utilizare a acestora trebuie să depășească un an, iar valoarea deprecierii este inclusă în costul serviciilor sau produselor. Aceste active principale includ:

Orice clădiri și structuri în care se află ateliere, birouri, laboratoare sau depozite;
Echipamente;
Vehicule grele și încărcătoare;
Mobilier de birou și de lucru;
Transport autoturisme si persoane;
Instrument scump.

Calculul profitabilității activelor fixe va arăta managerilor cât de eficientă este activitatea economică a unui proiect de afaceri și este determinată de formula:

R = (NP / OS) * 100%

PE - profit net pentru o anumită perioadă;
OS - costul mijloacelor fixe.

Acest indicator economic este foarte important pentru comerț întreprinderile producătoare. Oferă o idee despre ponderea profitului care cade pe o rublă de active fixe investite.

Coeficientul depinde direct de profitabilitate și nu trebuie să fie mai mic de zero: aceasta înseamnă că compania operează în pierdere și își folosește activele fixe în mod irațional.

Rentabilitatea produselor vândute

Acest indicator nu este mai puțin important pentru determinarea nivelului de profitabilitate și succes al companiei. În practica economică internațională, se numește ROM și se calculează prin formula:

ROM=Profit/Cost net

Coeficientul rezultat ajută la determinarea eficienței vânzării produselor fabricate. De fapt, acesta este raportul dintre veniturile din vânzări și costul producției, ambalării și vânzării acestuia. Pentru un economist, indicatorul demonstrează clar cât va aduce, în termeni procentuali, fiecare rublă cheltuită.

Mai de înțeles pentru începători poate fi algoritmul de calcul al indicatorului de profitabilitate produsele vândute:

Se determină perioada în care este necesară analizarea indicatorului (de la o lună la un an întreg);
Suma totală a profitului din vânzări se calculează prin însumarea tuturor veniturilor din vânzarea de servicii, produse sau bunuri;
Se determină profitul net (conform bilanţului);
Indicatorul se calculează conform formulei de mai sus.

O analiză bună va include o comparație a rentabilității produselor vândute pe mai multe perioade. Acest lucru va ajuta la determinarea scăderii sau creșterii veniturilor companiei în dinamică. În orice caz, puteți efectua o analiză mai profundă a fiecărui furnizor, grup de produse sau gamă, puteți elabora baza de clienți.

Rentabilitatea vânzărilor

Marja sau rentabilitatea vânzărilor este o altă caracteristică esențială atunci când stabiliți prețul unui produs sau serviciu. Acesta arată câte procente din venitul total este reprezentat de profitul întreprinderii.

Există o formulă care ajută la calcularea acestui tip de indicator:

ROS= (Profit/Venit) x 100%

Ca bază de calcul, poate fi folosit tipuri diferite sosit. Valorile sunt specifice și variază în funcție de gama de produse, linia de activitate a companiei și alți factori.

Uneori, experții se referă la profitabilitatea vânzărilor ca fiind rata rentabilității. Acest lucru se datorează capacității de a arăta ponderea ponderii profitului în veniturile totale din vânzări. De asemenea, este calculată în dinamică pentru a urmări schimbările pe mai multe perioade.

LA Pe termen scurt o imagine mai interesantă poate fi dată de marja operațională a vânzărilor, care poate fi calculată cu ușurință folosind formula:

Rentabilitatea operațională a vânzărilor = (Profit înainte de impozitare / Venituri) x 100%

Toți indicatorii pentru calculele din această formulă sunt preluați din Declarația de profit și pierdere, care este atașată la bilanț. Indicator nouîl ajută pe întreprinzător să înțeleagă care este cota reală a încasărilor în fiecare unitate monetară a veniturilor sale după achitarea tuturor impozitelor și taxelor.

Astfel de indicatori pot fi calculați pentru o întreprindere mică, un departament sau o întreagă industrie, în funcție de sarcină. Cu cât valoarea acestui coeficient economic este mai mare, cu atât întreprinderea funcționează mai bine și cu atât câștigă mai mult proprietarul acesteia.

Acesta este unul dintre cei mai informativi indicatori care ajută la determinarea cât de profitabil este un proiect de afaceri. Fără calculul său, este imposibil să întocmești un plan de afaceri, să urmărești costurile în dinamică sau să evaluezi profitabilitatea întregii întreprinderi. Poate fi calculat folosind formula:

R=VP/V, Unde:

VP - profit brut (calculat ca diferență între încasările primite din vânzarea de bunuri sau servicii și cost);
B este veniturile din vânzare.

Formula folosește adesea profitul net, care reflectă mai bine starea de lucruri din întreprindere. Suma poate fi preluată din aplicație în sold.

Profitul net nu mai include impozitul pe venit, diverse cheltuieli comerciale și cheltuieli generale. Include costurile curente de exploatare, diverse penalități și împrumuturi plătite. Pentru a-l determina, se efectuează calculul venitului total care a fost primit din vânzarea de servicii sau bunuri (inclusiv reduceri). Toate cheltuielile întreprinderii sunt deduse din aceasta.

Este necesar să alegeți cu atenție intervalul de timp în funcție de sarcina de analiză financiară. Pentru a determina rezultatele când control intern calculul rentabilității profitului se efectuează în dinamică în mod regulat (lunar sau trimestrial). Dacă scopul este obținerea unei investiții sau a unui împrumut, se ia pentru comparație o perioadă mai lungă.

Obținerea raportului de rentabilitate oferă o mulțime de informații pentru personalul de conducere al întreprinderii:

Arată conformitatea rezultatelor reale și planificate, ajută la evaluarea eficienței afacerii;
Să ținem analiza comparativa cu rezultatele altor companii concurente de pe piață.

Dacă indicatorul este scăzut, antreprenorul trebuie să se gândească la îmbunătățirea acestuia. Acest lucru poate fi realizat prin creșterea sumei veniturilor primite. Ca opțiune - creșteți vânzările, creșteți ușor prețurile sau optimizați costurile. Ar trebui să începeți cu mici inovații, observând dinamica modificărilor coeficientului.

Rentabilitatea personalului

Unul dintre indicatorii relativi interesanți este profitabilitatea personalului. Aproape toate întreprinderile, indiferent de forma de proprietate, au luat în considerare de multă vreme importanța managementului eficient resurselor de muncă. Acestea afectează toate domeniile de producție. Pentru a face acest lucru, este necesar să se monitorizeze numărul de personal, nivelul lor de pregătire și abilități și să se îmbunătățească calificările individuale ale angajaților.

Puteți determina profitabilitatea personalului prin formula:

PE - profitul net al întreprinderii pentru o anumită perioadă de timp;
NS - numărul de personal de diferite niveluri.

Pe lângă această formulă, economiștii cu experiență folosesc altele mai informative:

Calculați raportul dintre toate costurile de personal și profitul net;
Rentabilitatea personală a unui angajat, care este determinată prin împărțirea costurilor asociate acestuia la cota din profit adusă bugetului întreprinderii.

Un astfel de calcul complet și detaliat va ajuta la determinarea productivității muncii. Pe baza acesteia, este posibil să se efectueze un fel de diagnosticare a locurilor de muncă care pot fi reduse sau care trebuie extinse.

Nu uitați că echipamentele de calitate scăzută sau vechi, timpul de nefuncționare sau alți factori pot afecta profitabilitatea personalului. Acest lucru poate reduce performanța și poate genera costuri suplimentare.

Una dintre metodele neplăcute, dar uneori necesare este adesea reducerea numărului de angajați. Economiștii trebuie să calculeze raportul cost-beneficiu pentru fiecare tip de forță de muncă pentru a evidenția zonele cele mai slabe și vulnerabile.

Pentru întreprinderile mici, calculul regulat al acestui raport este necesar pentru ajustarea și optimizarea costurilor acestora. Cu o echipă mică, este mai ușor să efectuați calcule, astfel încât rezultatul poate fi mai complet și mai precis.

Pragul de rentabilitate

Pentru multe întreprinderi comerciale și industriale, calculul pragului de rentabilitate este de mare importanță. Înseamnă volumul minim de vânzări (sau vânzări produse terminate), la care încasările primite vor acoperi toate costurile de producție și aducere către consumator, dar fără a lua în considerare profiturile. De fapt, pragul de rentabilitate îl ajută pe antreprenor să deducă numărul de vânzări la care compania va funcționa fără pierderi (dar fără profit).

În multe surse economice, acest indicator important poate fi găsit sub denumirea de „punct de rentabilitate” sau „punct critic”. Înseamnă că firma va primi venituri doar dacă acest prag este depășit și coeficientul crește. Este necesar să vindeți mărfuri într-o cantitate care depășește volumul obținut prin formula:

PR - pragul (norma) de rentabilitate;
PZ - costuri fixe pentru vânzări și producție;
Kvm - raportul marjei brute.

Ultimul indicator este calculat preliminar conform formulei:

Kvm \u003d (V - Zpr) * 100%

B este venitul companiei;
Zpr - suma tuturor costurilor variabile.

Principalii factori care afectează rata pragului de rentabilitate:

Prețul mărfurilor pentru o unitate;
Costuri variabile și fixe în toate etapele producției și vânzării acestui produs (serviciu).

La cea mai mică fluctuație a valorilor acestora factori economici valoarea indicatorului se modifică și în sus sau în jos. De o importanță deosebită este analiza tuturor costurilor, pe care economiștii le împart în fixe și variabile. Primele includ:

Amortizarea instalatiilor si echipamentelor majore;
chirie;
Toate utilitatile si platile;
Salariile angajaților conducerii companiei;
Costuri administrative pentru întreținerea acestora.

Sunt mai ușor de analizat și controlat, pot fi urmărite în dinamică. Costurile variabile devin mai „imprevizibile”:

Salariul întregii forțe de muncă a întreprinderii;
Comisioane pentru deservirea conturilor, creditelor sau transferurilor;
Cheltuieli pentru achiziționarea de materii prime și componente (mai ales atunci când cursurile de schimb fluctuează);
Plata resurselor energetice cheltuite în producție;
Tarif.

Dacă o companie dorește să rămână constant profitabilă, conducerea ei trebuie să controleze rata rentabilității, să analizeze costurile în toate privințele.

Orice întreprindere urmărește să dezvolte și să crească capacitatea, să deschidă noi domenii de activitate. Proiecte de investiții au nevoie de asemenea de o analiză detaliată care să ajute la determinarea eficienței acestora și la ajustarea investițiilor. În practica internă, mai des sunt utilizate mai multe metode de calcul de bază, dând o idee despre rentabilitatea unui proiect:

Metodologia de calcul a valorii actuale nete: ajută la determinarea profitului net dintr-un proiect nou;
Metodologia de calcul a indicelui de rentabilitate: necesara obtinerii veniturilor pe unitate de cost;
Metoda de calcul a eficienței marginale a capitalului (rata internă de rentabilitate). Este utilizat pentru a determina nivelul maxim posibil al cheltuielilor de capital în proiect nou. Rata internă de rentabilitate este cel mai adesea calculată folosind formula:

GNR = (valoarea netă curentă / valoarea investiției inițiale curente) * 100%

Cel mai adesea, astfel de calcule sunt folosite de economiști în anumite scopuri:

Dacă este necesar, determinați nivelul costurilor în cazul dezvoltării proiectelor în detrimentul fondurilor împrumutate, împrumuturilor sau creditelor;
Pentru a confirma profitabilitatea și a documenta beneficiile proiectului.

Dacă există împrumuturi bancare, calculul norma internă rentabilitatea va da rata maximă admisibilă a dobânzii. Excesul său în munca reală va însemna că o nouă întreprindere sau direcție va fi neprofitabilă.

Metodologia de calcul a rentabilității investiției;
O metodă modificată mai precisă pentru calcularea ratei interne de rentabilitate, pentru calculul căreia se ia costul mediu ponderat al capitalului sau al investițiilor avansate;
Metodologia contabilă a ratei rentabilității, care este utilizată pentru proiecte pe termen scurt. În acest caz, profitabilitatea va fi calculată prin formula:

RP=(PV + amortizare/valoarea investiției în proiect) * 100%

NP - profit net dintr-un nou proiect de afaceri.

Decontare completă căi diferite se face nu numai înainte de elaborarea unui plan de afaceri, ci și în timpul funcționării unității. Acesta este un set necesar de formule pe care proprietarii și potențialii investitori le folosesc atunci când încearcă să evalueze posibilele beneficii.

Modalități de creștere a profitabilității întreprinderii

Uneori, analiza dă rezultate care necesită seriozitate decizii de management. Pentru a determina cum să creșteți profitabilitatea, este necesar să înțelegeți motivele fluctuației acesteia. Pentru a face acest lucru, studiem indicatorul pentru perioada de raportare și perioada anterioară. De obicei, se ia anul sau trimestrul de bază, în care a existat un venit ridicat și stabil. Mai jos este o comparație a celor doi coeficienți în dinamică.

Indicatorul de profitabilitate poate fi afectat de o modificare a prețului sau a costului de vânzare, de o creștere a costurilor sau de costul materiilor prime de la furnizori. Prin urmare, este necesar să se acorde atenție unor factori precum fluctuațiile sezoniere ale cererii cumpărătorilor de bunuri, activitatea, defecțiunile sau timpul de nefuncționare. Rezolvarea problemei modului de creștere a profitabilității și, este necesar să se utilizeze diferite căi cresterea profitului:

Pentru a îmbunătăți calitatea unui produs sau serviciu, ambalajul acestuia. Acest lucru poate fi realizat prin modernizarea și reechiparea instalațiilor sale de producție. Poate că, pentru prima dată, acest lucru va necesita investiții serioase, dar în viitor se va plăti mai mult decât economisind resurse, reducând cantitatea de materii prime sau la un preț mai accesibil pentru consumator. Puteți lua în considerare opțiunea;
Îmbunătățiți proprietățile produselor lor, ceea ce va ajuta la atragerea de noi consumatori și va deveni o companie mai competitivă pe piață;
Dezvoltați o nouă politică de marketing activă pentru proiectul dvs. de afaceri, atrageți bine personal de conducere. Întreprinderile mari au adesea un întreg departament de marketing care se ocupă cu analiza pieței, noile promoții și găsirea unei nișe profitabile;
În diferite moduri pentru a reduce costurile pentru a concura cu o gamă similară. Acest lucru nu ar trebui să fie în detrimentul calității produsului!

Managerul trebuie să găsească un anumit echilibru între toate metodele pentru a obține un rezultat pozitiv stabil și pentru a menține indicatorii de profitabilitate ai întreprinderii la nivelul corespunzător.

Rentabilitatea- indicator relativ eficiență economică. Rentabilitatea unei întreprinderi reflectă în mod cuprinzător gradul de eficiență în utilizarea resurselor materiale, forței de muncă și monetare și de altă natură. Raportul de rentabilitate se calculează ca raportul dintre profit și activele sau fluxurile care îl formează.

În sens general, rentabilitatea produselor implică faptul că producția și vânzarea acestui produs aduce profit întreprinderii. Producția neprofitabilă este producția care nu aduce profit. Rentabilitatea negativă este o activitate care produce pierderi. Nivelul de rentabilitate se determină cu ajutorul unor indicatori relativi - coeficienți. Indicatorii de rentabilitate pot fi împărțiți condiționat în două grupuri (două tipuri): și randamentul activelor.

Rentabilitatea vânzărilor

Rentabilitatea vânzărilor este un raport de profitabilitate care arată ponderea profitului în fiecare rublă câștigată. De obicei calculată ca raportul dintre venitul net (profitul după impozitare) pentru anumită perioadă la cel exprimat în Bani ah volumul vânzărilor pentru aceeași perioadă. Formula de rentabilitate:

Rentabilitatea vânzărilor = Profit net / Venit

Rentabilitatea vânzărilor este un indicator Politica de prețuri companie și capacitatea acesteia de a controla costurile. Diferențele în strategii competitiveși liniile de produse provoacă variații semnificative în rentabilitatea valorilor vânzărilor în diferite companii. Este adesea folosit pentru a evalua eficiența operațională a companiilor.

Pe lângă calculul de mai sus (rentabilitatea vânzărilor prin profit brut; engleză: Marja brută, Marja vânzărilor, Marja operațională), există și alte variații în calculul indicatorului de rentabilitate a vânzărilor, dar pentru calcularea tuturor doar date asupra profiturilor (pierderilor) organizației (adică datele din Formularul nr. 2 „Declarație de profit și pierdere”, fără a afecta datele Soldului). De exemplu:

rentabilitatea vânzărilor prin (valoarea profitului din vânzări înainte de dobânzi și impozite în fiecare rublă de venit).
rentabilitatea vânzărilor în funcție de profitul net (profit net pe rublă din venitul din vânzări (în engleză: Profit Margin, Net Profit Margin).
profit din vânzările pe rublă investită în producția și vânzarea produselor (lucrări, servicii).

Rentabilitatea activelor

Spre deosebire de indicatorii rentabilității vânzărilor, rentabilitatea activelor este considerată ca fiind raportul dintre profit și valoarea medie a activelor companiei. Acestea. indicatorul din formularul nr. 2 "Raport privind rezultatele financiare" se împarte la valoarea medie a indicatorului din formularul nr. 1 " Bilanț„. Rentabilitatea activelor, precum și rentabilitatea capitalului propriu, pot fi considerate drept unul dintre indicatorii rentabilității investiției.

Rentabilitatea activelor (ROA) este un indicator de performanță relativ, împărțit prin împărțirea profitului net primit pentru perioada la activele totale ale organizației pentru perioada respectivă. Unul dintre indicii financiari incluși în grupul de indicatori de rentabilitate. Arată capacitatea activelor companiei de a genera profit.

Randamentul activelor este un indicator al rentabilității și performanței companiei, curățat de influența sumei fondurilor împrumutate. Este folosit pentru a compara întreprinderile din aceeași industrie și este calculat prin formula:

Unde:
Ra - rentabilitatea activelor;
P - profitul perioadei;
A este valoarea medie a activelor pentru perioada respectivă.

În plus, următorii indicatori ai eficacității utilizării anumite tipuri active (capital):

Randamentul capitalului propriu (ROE) este un indicator de performanță relativ, coeficientul împărțirii profitului net primit pentru perioada la capitaluri proprii organizatii. Indică rentabilitatea investiției acționarilor în întreprindere.

Nivelul necesar de profitabilitate este atins cu ajutorul organizatoric, tehnic si activitati economice. Creșterea profitabilității înseamnă a obține mai mult rezultate financiare la costuri mai mici. Pragul de rentabilitate este punctul care separă producția profitabilă de cea neprofitabilă, punctul în care venitul companiei acoperă costurile variabile și semifixe ale acesteia.

Cum este profitabilitatea diferită de eficiență?

Unul dintre cele mai cunoscute instrumente de evaluare a activităților structurilor economice este indicatorul " rentabilitatea„. Într-o mare varietate de surse, inclusiv foarte autorizate, se indică faptul că acesta este un indicator important al eficienței economice, care reflectă în mod cuprinzător gradul de utilizare. resurse materialeși numerar. Este acest lucru adevărat și ce fel de activitate reprezintă acest indicator?

Dacă vorbim despre fluxul de numerar, definiția clasică a rentabilității este raportul dintre profit (P) și costuri (C). La rândul său, conceptul de profit se bazează pe două categorii economice de bază: costuri (C) și venit (D). Astfel, profitabilitatea (P) se determină cu ajutorul indicatorilor de bază P=(D-Z)/Z, sau prin utilizarea indicatorului derivat „profit” - P=P/Z.

Ce face posibilă evaluarea profitabilității? Rentabilitatea evaluează performanța operațională structura economica, dar în același timp este necesar să se precizeze în ce interval de timp. Acest lucru trebuie făcut, deoarece datele inițiale pentru calcul sunt fluxuri materiale sau financiare la intrarea și ieșirea structurii, fără a fi legate de operațiuni specifice.

Tehnologia de determinare a profitabilității este următoarea. Într-un anumit interval de timp se înregistrează mișcarea resurselor materiale și/sau bănești la intrarea și ieșirea structurii economice. Dacă, pentru simplitate, presupunem că costurile operaționale sunt asociate cu începerea operațiunii, iar încasarea veniturilor cu finalizarea acesteia, atunci perioada analizată va include costurile operațiunilor 2, 3 și 5, de la începutul operațiunilor 1. , 4 și 6 se află în afara perioadei analizate.

La fel, dacă vorbim de încasări de numerar, veniturile din operațiunile 3, 5 și 6 nu vor fi luate în considerare, întrucât finalizarea operațiunilor este în afara intervalului analizat.

Astfel, profitabilitatea caracterizează tabloul financiar al veniturilor și cheltuielilor structurii într-un anumit interval. Și cât de bine reflectă eficiența sistemului economic studiat?

Să presupunem că în intervalul de raportare anterior, de exemplu, din cauza sezonalității, principalele costuri s-au concentrat, iar în prezent, principalul venit. În acest caz, profitabilitatea perioadei anterioare de activitate va fi subestimată, iar profitabilitatea celei curente va fi supraestimată. Astfel, profitabilitatea nu reflectă în mod fiabil eficiența structurii economice.

În plus, de ce să înlocuiți conceptul de „profitabilitate” cu conceptul de „eficiență”? Dacă profitabilitatea este utilizată pentru evaluarea activităților, trebuie spus că profitabilitatea este în curs de evaluare. activitate economică o anumită structură într-un anumit interval de timp, nu eficiență.

Inconsecvența profitabilității ca instrument de evaluare a eficienței devine evidentă atunci când se compară eficiența operațiunilor individuale. De exemplu, operațiunea A, care este mai profitabilă, poate fi mai puțin eficientă decât operațiunea B dacă operațiunea B este mai scurtă decât operațiunea A.

Pentru a determina eficacitatea operațiunilor de mai sus, folosim indicator de identificare a tranzacției E(Z, D, To), care leagă estimarea costului integral al produselor de intrare ale operațiunii (Z), produsele de ieșire ale operațiunii (D) și timpul acesteia (To)

Aici T1 este intervalul de utilizare a efectului operației. LA calcule economice acesta este un singur interval.

Să presupunem că este necesar să se investigheze două operații (tab.). Aici, veniturile și costurile sunt exprimate în unități monetare, timpul de funcționare este în zile.

După cum puteți vedea, o rentabilitate mai mare nu echivalează neapărat cu o eficiență mai mare.

concluzii.

1. Diferența conceptuală dintre rentabilitate și eficiență este că rentabilitatea este un instrument de evaluare medie a activității structurii economice studiate într-un anumit interval de timp, eficiența evaluează rezultatele unei operațiuni, proces sau proiect separat.

2. Rentabilitatea se referă la costurile totale și profitul total al structurii studiate într-un interval de timp specificat, în timp ce eficiența raportează costurile, profiturile și timpul unei anumite operațiuni.

Surse:

1. Marea enciclopedie sovietică. (În 30 de volume). T. 22 Rentabilitatea. M.:," Enciclopedia Sovietică". 1975, 628 p.

2. Economie. Rentabilitatea [Resursa electronica] - Mod de acces: \WWW/ URL: http://economics.wideworld.ru/economic_theory/organization_profit/3/ - 03/09/2012 - Sef. de pe ecran.

3. Cream sisteme eficiente..ua/step3/step3-9.html - 03/09/2012 - Head. de pe ecran.