Starea financiară, lichiditatea și solvabilitatea organizației depind într-o mai mare măsură de nivelul activității afacerii, de utilizarea optimă capital de lucru, estimări ale dimensiunii și structurii sale.

Datorită faptului că capitalul de lucru formează cea mai mare parte a activelor lichide ale oricărei organizații, valoarea acestora ar trebui să fie suficientă pentru a asigura funcționarea ritmică și uniformă a companiei și, ca urmare, profitul. Utilizare capital de lucruîn activitățile de exploatare ar trebui să se desfășoare la un nivel care să minimizeze timpul și să maximizeze viteza de circulație a capitalului de lucru și transformarea acestuia în masa monetară reală pentru finanțarea ulterioară și achiziția de nou capital de lucru. Nevoia de finanțare depinde proporțional de rata de rotație a activelor.

Cu cât este mai mică cifra de afaceri a capitalului de lucru, cu atât este mai mare nevoia de a atrage surse suplimentare de finanțare, deoarece organizația nu are propriile sale. bani gheata a implementa activitate economică. Astfel, indicatorii cifrei de afaceri a capitalului de lucru sunt strâns legați de solvabilitatea și lichiditatea structurii bilanț.

În practica analizei, pentru evaluarea activelor circulante se folosesc diverse rate de rulare, care pot fi determinate atât pentru întregul fond de rulment al companiei în ansamblu, cât și pentru componentele individuale ale acestor elemente de capital sau grupele acestora.

Disponibilitatea si eficacitatea fondului de rulment sunt determinate si analizate direct in functie de datele bilantului.

Modificarea soldului capitalului de lucru în ansamblu și pentru grupurile și elementele sale individuale este o consecință a continuității ciclului de producție, în timpul căruia stocurile sunt consumate, iar reînnoirea și completarea lor este posibilă numai ca urmare a vânzării de produse (lucrări, servicii) și primirea de fonduri.

Eficiența capitalului de lucruîntreprinderile sunt evaluate folosind următorii indicatori:

1. Durata unei revoluții (D). Afișează cât timp durează companiei să-și returneze capitalul de lucru sub formă de venituri din vânzarea produselor. Determinat prin formula:

D \u003d Cav x Tper / Vp

2. Raportul cifrei de afaceri (Kob). Informează despre numărul de rulaje realizate pentru o anumită perioadă de fondul de rulment al organizației. Coeficientul se calculează cu formula:

Kob \u003d Vp / Co

La analiza indicatorului, trebuie acordată atenție comparării nivelului ratei cifrei de afaceri în funcție de întreprinderea analizată și întreprinderile afiliate, precum și de companiile concurente. Unul dintre principalele domenii de analiză este studiul dinamicii indicatorului. Creșterea indicatorului indică accelerarea cifrei de afaceri. Cu cât este mai mare numărul de cifre de afaceri, cu atât mai puține fonduri trebuie să aibă organizația pentru activitățile operaționale.

3. Factorul de utilizare a capitalului de rulment (Kz). Indicatorul caracterizează cantitatea de capital de lucru pe o rublă produsele vândute:

Kz \u003d Cav / Vp \u003d 1 / Kob

4. Rentabilitatea capitalului de lucru (Рс). Indicatorul se calculează ca raport dintre profit (brut sau net) și costul mediu anual al capitalului de lucru conform următoarei formule:

Rs \u003d Pch / Ssr x 100%

Unde,
Tper - numărul de zile din perioadă;
Vr - venituri;
Pch - profit net (brut);
Cav - costul mediu anual al capitalului de lucru, definit ca: (CNG + Ckg) / 2 (suma costului capitalului de lucru la începutul și sfârșitul anului împărțită la doi).

Pentru claritate, calculul eficienței utilizării capitalului de lucru, puteți rezuma indicatorii într-un tabel rezumativ:

Nu. p / p Indicatori Perioada de bază Perioadă de raportare Dinamica perioadei de bază
mii de ruble. %
1 Venituri din vânzări, mii de ruble
2 Soldul mediu anual al capitalului de lucru, mii de ruble
3 Costul produselor vândute, mii de ruble
4 Profit, mii de ruble
5 Raportul cifrei de afaceri
6 Durata unei ture, zile
7 Factorul de utilizare a capitalului de rulment
8 Rentabilitatea capitalului de lucru, %

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru, i.е. Reducerea timpului necesar pentru ca capitalul de lucru să treacă întregul ciclu și etapele sale individuale reduce necesitatea acestor fonduri, iar capitalul de lucru este eliberat din circulație. În schimb, o încetinire a cifrei de afaceri este însoțită de implicarea unor fonduri suplimentare în circulație, ceea ce afectează negativ eficiența utilizării capitalului de lucru.

Eliberarea de capital de lucru ca urmare a accelerării cifrei de afaceri a acestora poate fi absolută și relativă.

Eliberarea absolută a capitalului de lucru(С abs) apare în cazurile în care volumul vânzărilor este asigurat de o utilizare mai mică a capitalului de lucru în perioada de raportare (С 1) comparativ cu perioada de bază sau cu nevoia planificată (С 0):

C abs \u003d C 1 - C 0

Eliberare relativă capital de lucru(C rel) se obține prin accelerarea cifrei de afaceri cu creșterea vânzărilor sau a producției. Principala diferență față de eliberarea absolută este că, în timp ce fondurile companiei nu pot fi retrase din circulație fără menținerea continuității producției. Eliberarea relativă a capitalului de lucru este determinată de formula:

C rel \u003d (C 0 * B 1) / B 0 - C 1

C rel \u003d C 0 * I v - C 1

Unde,
B 0 , B 1 - volumul vânzărilor în perioada de bază (planificată) și de raportare;
C 0, C 1 - soldul mediu al capitalului de lucru în perioada de bază (planificată) și de raportare;
l v - rata de creștere a volumului producției, i.e. V1/V0.

Principalii indicatori ai eficienței utilizării capitalului de lucru sunt indicatorii cifrei de afaceri a acestora. Accelerarea cifrei de afaceri ajută la reducerea nevoii de active curente, la creșterea volumului producției, la creșterea cantității de profit primit și, în consecință, la creșterea stabilității starea financiara.

Pentru a obține cele mai complete informații despre starea capitalului de lucru, se recomandă luarea în considerare a indicatorilor relevanți în dinamică pentru un anumit interval de timp (de obicei 3 perioade), cu respectarea cerinței de comparabilitate a indicatorilor. O astfel de analiză ne permite să caracterizăm schimbările care au avut loc în organizație în perioadele analizate și să le anticipăm pentru viitor.

capital de lucru este suma totală de bani avansată pentru a crea capital de lucru active de producțieși fonduri de circulație care asigură continuitatea firmei.

Compoziția și clasificarea capitalului de lucru

fonduri rotative- sunt active care, ca urmare a activității sale economice, își transferă complet valoarea produsului finit, participă o singură dată la, schimbându-și sau pierzând forma lor natural-materială.

Active de producție rotative intră în producţie în forma lor naturală şi sunt consumate în întregime în procesul de producţie. Își transferă valoarea produsului creat complet.

fonduri de circulatie asociat cu deservirea procesului de circulaţie a mărfurilor. Ei nu participă la formarea valorii, ci sunt purtătorii acesteia. După finalizarea, fabricarea produselor finite și vânzarea acestuia, costul capitalului de lucru este rambursat ca parte a (lucrărilor, serviciilor). Aceasta creează posibilitatea unei reluări sistematice a procesului de producție, care se realizează prin circulația continuă a fondurilor întreprinderii.

Structura capitalului de lucru- este raportul dintre elementele individuale ale fondului de rulment, exprimat procentual. Diferența dintre structurile capitalului de lucru al companiilor este determinată de mulți factori, în special, caracteristicile activităților organizației, condițiile de desfășurare a afacerilor, furnizarea și marketingul, locația furnizorilor și consumatorilor, structura costurilor de producție.

Activele capitalului de lucru includ:
  • (materii prime, materiale de bază și semifabricate achiziționate, materiale auxiliare, combustibil, containere, piese de schimb etc.);
  • cu o durată de viață de cel mult un an sau un cost de cel mult 100 de ori (pentru organizatii bugetare- de 50 de ori) salariul minim stabilit pe lună (articole consumabile și unelte de valoare redusă);
  • producție neterminatăși semifabricate de fabricație proprie (obiecte de muncă care au intrat în procesul de producție: materiale, piese, ansambluri și produse aflate în proces de prelucrare sau asamblare, precum și produse semifabricate de fabricație proprie, nu integral). finalizat prin producție în unele ateliere ale întreprinderii și supus prelucrării ulterioare în alte ateliere ale acelei sau întreprinderi);
  • Cheltuieli viitoare(elementele nemateriale ale capitalului de lucru, inclusiv costurile de pregătire și dezvoltare de noi produse care sunt produse într-o anumită perioadă, dar care sunt legate de produsele unei perioade viitoare; de ​​exemplu, costurile pentru proiectarea și dezvoltarea tehnologiei pentru noi tipuri de produse, pentru rearanjarea echipamentelor).

fonduri de circulatie

fonduri de circulatie- fondurile întreprinderii care operează în sfera de circulație; parte din capitalul de lucru.

Fondurile de circulație includ:
  • fonduri intreprinderi investite in stocuri de produse finite, marfuri expediate dar neplatite;
  • fonduri în așezări;
  • numerar în mână și în conturi.

Cantitatea de capital de lucru angajat în producție este determinată în principal de durata ciclurilor de producție pentru fabricarea produselor, de nivelul de dezvoltare a tehnologiei, de perfecțiunea tehnologiei și de organizarea muncii. Valoarea fondurilor de circulație depinde în principal de condițiile de vânzare a produselor și de nivelul de organizare a sistemului de aprovizionare și comercializare a produselor.

Capitalul de rulment este o parte mai mobilă.

În fiecare circulaţia capitalului de lucru trece prin trei etape: monetar, de producție și de mărfuri.

Pentru a asigura un proces neîntrerupt, întreprinderea formează capital de lucru sau valori materialeîn aşteptarea consumului lor industrial sau personal în continuare. Stocurile sunt elementul cel mai puțin lichid dintre elementele activelor circulante. Se folosesc urmatoarele metode de evaluare a stocurilor: pentru fiecare unitate de marfa achizitionata; după costul mediu, în special, după costul mediu ponderat, medie mobilă; cu costul primei achiziții; cu prețul celor mai recente achiziții. Unitatea de contabilizare a capitalului de lucru ca stocuri este un lot, un grup omogen, un număr de articol.

În funcție de destinație, stocurile sunt împărțite în producție și marfă. În funcție de funcțiile de utilizare, stocurile pot fi curente, pregătitoare, de asigurare sau de garanție, sezoniere și tranzitorii.
  • Stocuri de asigurare- o rezervă de resurse destinată furnizării neîntrerupte a producției și consumului în cazurile de scădere a aprovizionărilor față de cele asigurate.
  • Stocuri curente- stocuri de materii prime, materiale si resurse pentru satisfacerea nevoilor curente ale intreprinderii.
  • Stocuri pregătitoare- stocurile dependente de ciclul de producţie sunt necesare în cazul în care materiile prime trebuie să sufere vreo prelucrare.
  • stocuri reportabile- parte din rezervele curente neutilizate, care sunt transferate în perioada următoare.

Capitalul de rulment se află simultan în toate etapele și în toate formele de producție, ceea ce asigură continuitatea acestuia și funcționarea neîntreruptă a întreprinderii. De ritmul, coerența și performanța înaltă depind în mare măsură dimensiunea optimă a capitalului de lucru(active de producție în circulație și fonduri de circulație). Prin urmare, procesul de normalizare a capitalului de lucru, care se referă la curent planificare financiara la întreprindere. Raționalizarea capitalului de lucru este baza pentru utilizarea rațională a activelor economice ale companiei. Constă în elaborarea unor norme și standarde rezonabile pentru consumul acestora, necesare pentru a crea un stoc minim constant și pentru buna funcționare a întreprinderii.

Standardul de capital de lucru stabilește valoarea minimă estimată a acestora, care este cerută constant de întreprindere pentru muncă. Nerespectarea standardului de capital de lucru poate duce la o reducere a producției, neîndeplinire program de producție din cauza întreruperilor în producţia şi vânzarea produselor.

Capital de rulment normalizat- marimea stocurilor planificate de intreprindere, lucrarile in curs si soldul produselor finite in depozite. Rata stocului de capital de lucru este timpul (zile) în care mijloacele fixe se află în stocul de producție. Se compune din următoarele rezerve: transport, pregătitoare, curente, asigurări și tehnologice. Rata capitalului de lucru este suma minimă de capital de lucru, inclusiv numerar, necesară unei companii, unei firme pentru a crea sau menține stocurile reportate și pentru a asigura continuitatea activității.

Sursele formării fondului de rulment pot fi profitul, împrumuturile (bancare și comerciale, adică plata amânată), capitalul propriu (autorizat), acțiunile, fondurile bugetare, resursele redistribuite (asigurări, structuri de management vertical), conturile de plătit etc.

Eficiența utilizării capitalului de lucru are un impact asupra performanței financiare a întreprinderii. În analiza sa se folosesc următorii indicatori: disponibilitatea fondului de rulment propriu, raportul dintre resursele proprii și cele împrumutate, solvabilitatea întreprinderii, lichiditatea acesteia, cifra de afaceri a fondului de rulment etc. Cifra de afaceri a fondului de rulment se înțelege ca durata trecerii succesive a fondurilor prin etape individuale de producţie şi circulaţie.

Se disting următorii indicatori ai cifrei de afaceri a capitalului de lucru:

  • raportul de cifra de afaceri;
  • durata unei ture;
  • factorul de utilizare a capitalului de lucru.

Raportul cifrei de afaceri(rata cifrei de afaceri) caracterizează suma încasărilor din vânzarea produselor pe costul mediu al capitalului de lucru. Durata unei tureîn zile este egal cu câtul de împărțire a numărului de zile pentru perioada analizată (30, 90, 360) la cifra de afaceri a capitalului de lucru. Reciproca ratei de rulare arată valoarea capitalului de rulment avansat pentru 1 rub. veniturile din vânzarea produselor. Acest raport caracterizează gradul de încărcare a fondurilor în circulație și se numește factorul de utilizare a capitalului de lucru. Cu cât valoarea factorului de încărcare al capitalului de lucru este mai mică, cu atât este mai eficientă utilizarea capitalului de lucru.

Scopul principal al gestionării activelor unei întreprinderi, inclusiv a capitalului de lucru, este de a maximiza rentabilitatea capitalului investit, asigurând în același timp o solvabilitate stabilă și suficientă a întreprinderii. Pentru a asigura o solvabilitate durabila, intreprinderea trebuie sa aiba in permanenta o anumita suma de bani in cont, de fapt retrasa din circulatie pentru platile curente. O parte din fonduri ar trebui plasate sub forma unor active foarte lichide. O sarcină importantă în ceea ce privește gestionarea fondului de rulment al unei întreprinderi este asigurarea echilibrului optim între solvabilitate și profitabilitate prin menținerea dimensiunii și structurii adecvate a activelor circulante. De asemenea, este necesar să se mențină raportul optim dintre capitalul de lucru propriu și cel împrumutat, deoarece acest lucru afectează în mod direct stabilitate Financiară si independenta intreprinderii, posibilitatea de a obtine noi imprumuturi.

Analiza cifrei de afaceri a capitalului de lucru (analiza activității de afaceri a organizației)

capital de lucru- sunt fonduri avansate de organizații pentru a menține continuitatea procesului de producție și circulație și returnate ca parte a încasărilor din vânzarea produselor în aceeași formă bănească cu care și-au început circulația.

Pentru a evalua eficacitatea utilizării fondului de rulment se folosesc indicatori ai cifrei de afaceri a capitalului de rulment. Principalele sunt următoarele:

  • durata medie a unei cifre de afaceri în zile;
  • numărul (numărul) cifrelor de afaceri realizate de fondul de rulment în perioada anumită perioadă timp (an, jumătate de an, trimestru), în caz contrar - raportul cifrei de afaceri;
  • cantitatea de capital de lucru angajat per 1 rublă de produse vândute (factor de utilizare a capitalului de lucru).

Dacă capitalul de lucru trece prin toate etapele ciclului, de exemplu, în 50 de zile, atunci primul indicator al cifrei de afaceri (durata medie a unei cifre de afaceri în zile) va fi de 50 de zile. Acest indicator caracterizează aproximativ timpul mediu care trece de la momentul achiziționării materialelor până la momentul vânzării produselor realizate din aceste materiale. Acest indicator poate fi determinat prin următoarea formulă:

  • П - durata medie de o tură în zile;
  • SO - soldul mediu al capitalului de lucru pentru perioadă de raportare;
  • P - vânzări de produse pentru această perioadă (net de taxa pe valoarea adăugată și accize);
  • B - numărul de zile din perioada de raportare (într-un an - 360, într-un trimestru - 90, într-o lună - 30).

Deci, durata medie a unei cifre de afaceri în zile este calculată ca raport dintre soldul mediu al capitalului de lucru și cifra de afaceri pe o zi pentru vânzarea produselor.

Indicatorul duratei medii a unei cifre de afaceri în zile poate fi calculat în alt mod, ca raport dintre numărul de zile calendaristice din perioada de raportare la numărul de rulaje realizate de fondul de rulment pentru această perioadă, i.e. conform formulei: P \u003d B / CHO, unde CHO este numărul de cifre de afaceri realizate de capitalul de lucru pentru perioada de raportare.

A doua rată de rotație- numărul de cifre de afaceri realizate de fondul de rulment pentru perioada de raportare (raportul cifrei de afaceri) - se poate obține și în două moduri:

  • ca raportul dintre vânzările de produse minus taxa pe valoarea adăugată și accizele la soldul mediu al capitalului de lucru, i.e. dupa formula: CHO \u003d P / CO;
  • ca raport dintre numărul de zile din perioada de raportare și durata medie a unei cifre de afaceri în zile, i.e. dupa formula: CHO \u003d V / P .

Al treilea indicator al cifrei de afaceri (cantitatea de capital de lucru angajat per 1 rublă de produse vândute sau, în caz contrar, factorul de utilizare a capitalului de lucru) este determinat într-un fel ca raportul dintre soldul mediu al capitalului de lucru și cifra de afaceri pentru vânzările de produse pentru o perioadă dată, adică după formula: CO/R.

Acest indicator este exprimat în copeici. Oferă o idee despre câte copeici de capital de lucru sunt cheltuiți pentru a primi fiecare rublă din veniturile din vânzarea produselor.

Cel mai frecvent este primul indicator al cifrei de afaceri, adică. durata medie de o tură în zile.

Cel mai adesea, cifra de afaceri este calculată pe an.

În analiză, cifra de afaceri reală este comparată cu cifra de afaceri din perioada anterioară de raportare și pentru acele tipuri de active circulante pentru care organizația stabilește standarde - tot cu cifra de afaceri planificată. În urma unei astfel de comparații, se determină valoarea accelerării sau încetinirii cifrei de afaceri.

Datele inițiale pentru analiză sunt prezentate în următorul tabel:

In organizatia analizata, cifra de afaceri a incetinit, atat pentru fondul de rulment standardizat cat si nestandardizat. Aceasta indică o deteriorare a utilizării capitalului de lucru.

Odată cu o încetinire a cifrei de afaceri a capitalului de lucru, are loc o atragere (implicare) suplimentară a acestora în circulație, iar în timpul accelerării, capitalul de lucru este eliberat din circulație. Valoarea capitalului de lucru eliberat ca urmare a accelerării cifrei de afaceri sau atras suplimentar ca urmare a încetinirii acesteia este determinată ca produs al numărului de zile cu care cifra de afaceri a accelerat sau încetinit de cifra de afaceri efectivă a vânzărilor pe o zi.

Efectul economic al cifrei de afaceri accelerate este că organizația poate produce mai multe produse cu aceeași cantitate de capital de lucru sau poate produce același volum de produse cu o cantitate mai mică de capital de lucru.

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru se realizează prin introducerea de noi tehnologii în producție, progresivă procese tehnologice, mecanizarea si automatizarea productiei. Aceste activități ajută la reducerea duratei ciclului de producție, precum și la creșterea volumului producției și vânzărilor.

În plus, pentru a accelera cifra de afaceri, sunt importante: organizarea rațională a logisticii și comercializarea produselor finite, respectarea regimului de economisire a costurilor de producție și vânzare a produselor, utilizarea formelor de plată fără numerar pentru produse care contribuie la accelerarea plăților etc.

Direct în analiza activităților curente ale organizației, se pot identifica următoarele rezerve pentru accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru, care constau în eliminarea:

  • stocuri în exces: 608 mii ruble;
  • mărfuri expediate, neplătite la timp de către cumpărători: 56 mii de ruble;
  • mărfuri în custodie sigură la cumpărători: 7 mii de ruble;
  • imobilizarea capitalului de lucru: 124 mii de ruble.

Rezerve totale: 795 mii de ruble.

După cum am stabilit deja, cifra de afaceri de o zi în această organizație este de 64,1 mii de ruble. Deci, organizația are posibilitatea de a accelera cifra de afaceri a capitalului de lucru cu 795: 64,1 = 12,4 zile.

Pentru a studia cauzele modificării ratei de rotație a fondurilor, este recomandabil, pe lângă indicatorii considerați ai cifrei de afaceri generale, să se calculeze și indicatori ai cifrei de afaceri private. Acestea se referă la anumite tipuri de active circulante și oferă o idee despre timpul petrecut de capitalul de lucru în diferite etape ale circulației lor. Acești indicatori sunt calculați în același mod ca stocurile în zile, totuși, în locul soldului (stocului) la o anumită dată, aici este luată soldul mediu al acestui tip de active circulante.

Cifra de afaceri privată arată câte zile în medie există capital de lucru în această etapă a ciclului. De exemplu, dacă cifra de afaceri privată pentru materii prime și materiale de bază este de 10 zile, atunci asta înseamnă că din momentul în care materialele ajung în depozitul organizației până în momentul în care sunt utilizate în producție, trec în medie 10 zile.

Ca urmare a însumării indicatorilor cifrei de afaceri private, nu vom obține indicatorul cifrei de afaceri totale, deoarece sunt luați diferiți numitori (cifra de afaceri) pentru a determina indicatorii cifrei de afaceri private. Relația dintre indicatorii cifrei de afaceri private și cele generale poate fi exprimată în termeni de cifra de afaceri totală. Acești indicatori vă permit să stabiliți ce impact are cifra de afaceri. anumite tipuri capital de lucru pe indicatorul cifrei de afaceri totale. Termenii cifrei de afaceri totale sunt definiți ca raportul dintre soldul mediu al acestui tip de fond de rulment (active) și cifra de afaceri pe o zi pentru vânzarea produselor. De exemplu, termenul cifrei de afaceri totale pentru materii prime și materiale de bază este egal cu:

Împărțiți soldul mediu de materii prime și materiale de bază la cifra de afaceri pe o zi pentru vânzarea produselor (excluzând taxa pe valoarea adăugată și accize).

Dacă acest indicator este, de exemplu, de 8 zile, atunci aceasta înseamnă că cifra de afaceri totală datorată materiilor prime și materialelor de bază este de 8 zile. Dacă însumăm toți termenii cifrei de afaceri totale, atunci rezultatul va fi un indicator al cifrei de afaceri totale a întregului capital de lucru în zile.

Pe lângă cei considerați, se mai calculează și alți indicatori de cifra de afaceri. Deci, în practica analitică, se utilizează indicatorul rulajului stocurilor. Numărul de rulaje realizate de stocuri pentru o perioadă dată se calculează folosind următoarea formulă:

Lucrări și servicii (minus și ) împărțite la valoarea medie a articolului „Stocuri” din a doua secțiune a activului bilanțului.

Accelerarea rulajului stocurilor indică o creștere a eficienței gestiunii stocurilor, iar încetinirea rulajului stocurilor indică acumularea acestora în cantități excesive, gestiunea ineficientă a stocurilor. Se determină și indicatorii care reflectă cifra de afaceri a capitalului, adică sursele de formare a proprietății organizației. Deci, de exemplu, cifra de afaceri capitaluri proprii, se calculează prin următoarea formulă:

Cifra de afaceri din vânzări pentru anul (net de taxa pe valoarea adăugată și accize) este împărțită la costul mediu anual al capitalului propriu.

Această formulă exprimă eficiența utilizării capitalului propriu (capital autorizat, suplimentar, de rezervă etc.). Oferă o idee despre numărul de revoluții făcute surse proprii activitățile organizației pe anul.

Cifra de afaceri a capitalului investit este cifra de afaceri din vânzările de produse pentru anul (net de taxa pe valoarea adăugată și accize) împărțită la costul mediu anual capitaluri proprii și datorii pe termen lung.

Acest indicator caracterizează eficiența utilizării fondurilor investite în dezvoltarea organizației. Acesta reflectă numărul de cifre de afaceri realizate de toate sursele pe termen lung în cursul anului.

Atunci când se analizează situația financiară și utilizarea capitalului de lucru, este necesar să se afle din ce surse sunt compensate dificultățile financiare ale întreprinderii. Dacă activele sunt acoperite de surse durabile de fonduri, atunci situația financiară a organizației va fi stabilă nu numai la această dată de raportare, ci și în viitorul apropiat. Sursele durabile ar trebui considerate capital de lucru propriu în cantități suficiente, soldurile nedescrescătoare ale datoriilor reportate către furnizori pe documentele de decontare acceptate, termenele de plată pentru care nu au venit, reportarea permanentă a datoriei la plăți la buget, un -scăderea unei părți din alte conturi de plătit, solduri de fonduri neutilizate motiv special(fonduri de acumulare și consum, precum și sfera socială), soldurile neutilizate ale fondurilor alocate etc.

Dacă descoperirile financiare ale organizației sunt acoperite de surse instabile de fonduri, aceasta este solvabilă la data raportării și poate chiar să aibă numerar gratuit în conturile bancare, dar dificultăți financiare o așteaptă pe termen scurt. Sursele nesustenabile includ surse de fond de rulment care sunt disponibile în prima zi a perioadei (data bilanţului), dar care lipsesc la datele din această perioadă: restanţe salariale neraportate, contribuţii la fonduri extrabugetare (în exces de anumite valori stabile), datorii negarantate către bănci la împrumuturi pentru obiecte de inventar, datorii către furnizori pe documente de decontare acceptate, a căror termene de plată nu au venit, peste sumele atribuite surselor durabile, precum și datorii către furnizori pt. livrări nefacturate, datorii la plăți la buget care depășesc sumele atribuite surselor stabile de fonduri.

Este necesar să se facă un calcul final al progreselor financiare (adică, cheltuirea nejustificată a fondurilor) și al surselor de acoperire pentru aceste progrese.

Analiza se încheie cu o evaluare generală a stării financiare a organizației și pregătirea unui plan de acțiune pentru mobilizarea rezervelor pentru accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru și creșterea lichidității și consolidarea solvabilității organizației. În primul rând, este necesar să se evalueze securitatea organizației cu propriul capital de lucru, siguranța și utilizarea acestora în scopul propus. Apoi, se face o evaluare a conformității cu disciplina financiară, solvabilitatea și lichiditatea organizației, precum și caracterul complet al utilizării și securității împrumuturilor bancare și a împrumuturilor de la alte organizații. Evenimentele sunt planificate pentru mai multe utilizare eficientă atât capitalul propriu, cât și capitalul de datorie.

Organizația analizată dispune de o rezervă pentru accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru cu 12,4 zile (această rezervă se notează în acest paragraf). Pentru mobilizarea acestei rezerve este necesară realizarea eliminării cauzelor care determină acumularea de stocuri în exces de materii prime, materii prime, piese de schimb, alte stocuri și lucrări în curs.

În plus, este necesară asigurarea utilizării direcționate a fondului de rulment, prevenind imobilizarea acestora. În cele din urmă, primirea de plăți de la cumpărători pentru mărfurile expediate acestora care nu au fost plătite la timp, precum și vânzarea de bunuri care se află în custodie sigură la cumpărători din cauza refuzului de a plăti, vor grăbi, de asemenea, circulația capitalului de lucru.

Toate acestea vor contribui la consolidarea situației financiare a organizației analizate.

Indicatori de disponibilitate și utilizare a capitalului de lucru

Active circulante - sunt consumate într-un singur ciclu de producție, sunt incluse material în produs și își transferă complet valoarea acestuia.

Disponibilitatea capitalului de lucru este calculată atât la o anumită dată, cât și în medie pe perioadă.

Indicatorii mișcării capitalului de lucru caracterizează schimbarea acestuia în cursul anului - reaprovizionarea și eliminarea.

Rata rotației capitalului de lucru

Este raportul dintre costul produselor vândute pentru o anumită perioadă și soldul mediu al capitalului de lucru pentru aceeași perioadă:

A intoarce ceva= Costul mărfurilor vândute pentru perioada / Soldul mediu de rulment pentru perioada

Raportul cifrei de afaceri arată de câte ori s-a inversat soldul mediu al capitalului de lucru pentru perioada analizată. În ceea ce privește conținutul economic, este echivalent cu rata rentabilității activelor.

Timp mediu de executie

Determinat din raportul cifrei de afaceri și perioada de timp analizată

Durata medie a unei revoluții= Durata perioadei de măsurare pentru care se determină indicatorul / Raportul rotației capitalului de lucru

Coeficientul de fixare a capitalului de lucru

Valoarea este invers proporțională cu raportul cifrei de afaceri:

Treceți la fixare= 1 / La cifra de afaceri

Raportul de consolidare = soldul mediu de rulment pentru perioada/costul mărfurilor vândute pentru aceeași perioadă

Din punct de vedere al conținutului economic, este echivalent cu indicatorul intensității capitalului. Coeficientul de fixare caracterizează costul mediu al capitalului de lucru pe 1 rublă din volumul produselor vândute.

Nevoia de capital de lucru

Necesarul de fond de rulment al întreprinderii se calculează pe baza coeficientului de fixare a fondului de rulment și a volumului planificat de vânzări de produse prin înmulțirea acestor indicatori.

Securitatea producției cu capital de lucru

Se calculează ca raport dintre stocul real de capital de lucru și consumul mediu zilnic sau necesarul mediu zilnic pentru acesta.

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru ajută la îmbunătățirea eficienței întreprinderii.

Sarcină

Conform datelor pentru anul de raportare, soldul mediu al capitalului de lucru al întreprinderii a fost de 800 de mii de ruble, iar costul produselor vândute pentru anul în prețurile cu ridicata curente ale întreprinderii a fost de 7200 de mii de ruble.

Determinați raportul cifrei de afaceri, durata medie a unei cifre de afaceri (în zile) și coeficientul de fixare a fondului de rulment.

  • La cifra de afaceri = 7200 / 800 = 9
  • Timp mediu de realizare = 365 / 9 = 40,5
  • Pentru fixarea fondurilor colective \u003d 1/9 \u003d 0,111
Sarcină

Pentru anul de raportare, soldul mediu al capitalului de lucru al întreprinderii a fost de 850 de mii de ruble, iar costul produselor vândute pentru anul - 7200 de mii de ruble.

Determinați raportul cifrei de afaceri și coeficientul de fixare a fondului de rulment.

  • Raportul cifrei de afaceri = 7200 / 850 = 8,47 cifre de afaceri pe an
  • Coeficient de fixare = 850 / 7200 = 0,118 ruble de capital de lucru pentru 1 rublă de produse vândute
Sarcină

Costul produselor vândute în anul precedent s-a ridicat la 2000 de mii de ruble, iar în anul de raportare, comparativ cu anul precedent, a crescut cu 10%, cu o reducere a duratei medii a unei cifre de afaceri de la 50 la 48 de zile.

Determinați soldul mediu al capitalului de lucru în anul de raportare și modificarea acestuia (în %) față de anul precedent.

Soluţie
  • Costul produselor vândute în anul de raportare: 2000 mii ruble * 1,1 = 2200 mii ruble.

Soldul mediu al capitalului de lucru = Volumul produselor vândute/Raportul Cifra de afaceri

La cifra de afaceri \u003d Durata perioadei analizate / Durata medie a unei cifre de afaceri

Folosind aceste două formule, derivăm formula

Sold mediu al capitalului de lucru = Volumul produselor vândute * Durata medie a unei cifre de afaceri / Durata perioadei analizate.

  • Sold mediu Media totală în anul precedent = 2000 * 50 / 365 = 274
  • Sold mediu Media totală în anul curent = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 În anul de raportare, soldul mediu de fond de rulment a crescut cu 5,5%

Sarcină

Determinați modificarea coeficientului mediu de fixare a fondului de rulment și influența factorilor asupra acestei modificări.

Pentru a asigura = soldul mediu al capitalului de lucru / costul mărfurilor vândute

  • Pentru consolidarea pe grupe, perioada de bază = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666
  • Pentru a consolida perioada de raportare a grupului = (11 + 5) / (55 + 40) = 16 / 95 = 0,1684

Indicele modificării generale a coeficientului de fixare

  • \u003d SO (sold mediu)_1 / RP (produse vândute)_1 - SO_0 / RP_0 \u003d 0,1684 - 0,1666 \u003d 0,0018

Indicele de modificare a coeficientului de consolidare din modificările soldului mediu al capitalului de lucru

  • \u003d (SO_1 / RP_0) - (SO_0 / RP_0) \u003d 0,1777 - 0,1666 \u003d 0,0111

Indicele de modificare a coeficientului de fixare din modificările volumului produselor vândute

  • \u003d (SO_1 / RP_1) - (SO_1 / RP_0) \u003d -0,0093

Suma indicilor individuali trebuie să fie egală cu indicele general = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Determinați modificarea totală a soldului capitalului de lucru și cantitatea de capital de lucru eliberat (implicat) ca urmare a modificării vitezei și a volumului vânzărilor.

  • Modificarea medie a soldului capitalului de lucru = 620 - 440 = 180 (creștere cu 180)

Indicele general de modificare a soldului capitalului de lucru (CO) \u003d (RP_1 * prod.1.turnota_1 / zile în trimestru) - (RP_0 * prod.1.turnota_0 / zile în trimestru)

  • Durata unei cifre de afaceri în trimestrul de raportare = 620*90/3000 = 18,6 zile
  • Durata unei cifre de afaceri în trimestrul precedent = 440*90/2400 = 16,5 zile

Indicele de schimbare a sistemului de operare din modificările volumului produselor vândute

  • \u003d RP_1 * prod.1ob._0 / trimestru - RP_0 * prod.1ob._0 / trimestru \u003d 3000 * 16,5 / 90 - 2400 * 16,5 / 90 \u003d 110 (creștere a soldului capitalului de lucru datorată unei creșteri a soldului capitalului de lucru volumul vânzărilor)

Indicele modificărilor activelor fixe din modificări ale ratei de rotație a capitalului de lucru

  • = RP_1*prod.1rev._1 / trimestru - RP_1*prod.1rev._0/sfert = 3000*18,6/90 - 3000*16,5/90 = 70

Soldul mediu al capitalului de lucru

ObS = (ObCng + ObSkg) / 2

Kz \u003d 1: Kob \u003d ObS: Vrp

Acesta caracterizează cantitatea de capital de lucru cheltuită pentru 1 rublă de produse vândute.

cifra de afaceri– durata unei revoluții (zile)

Tob \u003d Dk / Kob \u003d Dk × ObS / Vrp

Dk - numărul de zile calendaristice din perioadă, în zile

Raportul Cob - cifra de afaceri

Cu cât durata cifrei de afaceri este mai scurtă sau cu cât este mai mare numărul de cifre de afaceri realizate cu același volum de produse vândute, cu atât este necesar mai puțin capital de lucru.

În același timp, se face o distincție între eliberarea absolută a capitalului de lucru și eliberarea relativă.

Eliberarea absolută înseamnă o reducere directă a necesarului de capital de lucru prin accelerarea cifrei de afaceri.

Eliberarea relativă a capitalului de lucru reflectă atât cantitatea de capital de lucru, cât și modificarea volumului de produse vândute. Calculul se face prin compararea soldului practic al fondului de rulment cu valoarea condiționată a necesarului de fond de rulment cu venitul efectiv și rata de rotație stabilită anterior.

Eliberare relativă capital de lucru

deltaObS = ObSfact - (Tob baz × Vrp fact) / Dk

Vrp = 120 milioane de ruble/an

ObS = 9 milioane de ruble.

Delta Tob – Scăzut cu 3 zile

Tob1 = 27 de zile

Tob2 = 24 de zile

1) V = const ObC2 = 8 milioane de ruble

Delta ObSabs = 1 milion de ruble

2) ObS - const

Vrp = 135 milioane de ruble/an

Pentru producția de produse în valoare de 135 de milioane de ruble / an, menținând în același timp aceeași cifră de afaceri, este necesară creșterea cifrei de afaceri. fonduri

ObS = 10,125 milioane de ruble

Delta VHundred = 1,25

Principalele modalități de reducere a capitalului de lucru

Principalele moduri de reducere a stocurilor sunt reduse la acestea utilizare rațională; eliminarea stocurilor în exces de materiale; îmbunătățirea reglementării; îmbunătățirea organizării aprovizionării, inclusiv prin stabilirea unor condiții contractuale clare de furnizare și asigurarea implementării acestora, selecția optimă a furnizorilor și transportul eficient. Un rol important îl revine îmbunătățirii organizării managementului depozitului.

Reducerea timpului cheltuit de capitalul de lucru în lucru în curs se realizează prin îmbunătățirea organizării producției, îmbunătățirea echipamentelor și tehnologiei utilizate, îmbunătățirea utilizării mijloacelor fixe, în special a părții active a acestora, economii în toate etapele mișcării capitalului de lucru.

În sfera circulației, capitalul de lucru nu participă la crearea unui nou produs, ci doar asigură livrarea acestuia către consumator. Deturnarea excesivă a fondurilor în sfera circulației este un fenomen negativ. Cele mai importante premise pentru reducerea investiției de capital de lucru în sfera circulației sunt organizarea rațională a vânzării produselor finite, utilizarea formelor progresive de plată, executarea la timp a documentației și accelerarea mișcării acesteia, respectarea disciplina contractuala si de plata.

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru vă permite să eliberați sume semnificative și astfel să creșteți volumul producției fără resurse financiare suplimentare și să utilizați fondurile eliberate în conformitate cu nevoile întreprinderii.

împărțit la următoarea formulă:

unde K este factorul de încărcare al fondurilor în circulație, copeici;

Transformarea rublelor în copeici.

Factorul de încărcare al fondurilor în circulație (X) - valoare, invers

nu la rata de rulare a fondurilor (K ^). Cu cât coeficientul este mai mic

Cu cât este eficientă încărcarea fondurilor, cu atât capitalul de lucru este mai eficient utilizat

Fondurile la întreprindere, poziția sa financiară se îmbunătățește.

Datorită faptului că fondul de rulment este format din cifra de afaceri

Fondurile Nyh și fondurile de circulație, apoi coeficienții cifrei de afaceri

podurile pentru ele pot fi definite după cum urmează:

rata de rotație a capitalului de lucru;

-soldul mediu al capitalului de lucru pentru perioada de raportare;

rata de rotație a fondurilor de circulație;

-soldul mediu al fondurilor de circulatie pentru perioada de raportare.

Fondul de rulment este format din stocuri

Lucrări în curs, creanțe și

Mișcări ale perioadelor viitoare. Prin urmare, pentru o analiză mai detaliată

Puteți determina raportul cifrei de afaceri pentru fiecare element

Menta de fonduri revolving.

Această abordare metodologică este legitimă și pentru elementele de fundal.

Dov apel. De exemplu, raportul cifrei de afaceri de

Stocurile și creanțele pot fi

Determinat din expresie

rata de rotație a stocurilor;

- soldul mediu al stocurilor pentru perioada de raportare;

rata de rotație a creanțelor;

- soldul mediu al creantelor pentru perioada de raportare.

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru este importantă

În primul rând, pentru a îmbunătăți starea financiară a pre-

Acceptare și, în cele din urmă, pentru a obține un profit maxim.

Baza pentru accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru

Sunt valoarea volumului producției și viteza acesteia

Implementări. Între volumul vânzărilor și cifra de afaceri



Există relații directe și inverse pentru mijloacele companiei.

Amploarea creșterii volumului producției ca urmare a accelerării cifrei de afaceri

Lizibilitatea capitalului de lucru (ceteris paribus) poate fi

dar pentru a determina folosind metoda substituțiilor de lanț:

Unde este creșterea volumului producției datorită accelerării cifrei de afaceri

capital de lucru,

raportul cifrei de afaceri în perioadele de raportare și planificare;

soldul mediu al capitalului de lucru în perioada de planificare

Influența cifrei de afaceri a capitalului de lucru asupra creșterii

Profiturile pot fi determinate prin formula

unde creşterea profitului în perioada planificată datorită accelerării cifrei de afaceri

Volumul capitalului de lucru,

Profitul întreprinderii în perioada de raportare.

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru duce la acestea

Eliberare. Să arătăm acest lucru cu un exemplu ipotetic.

Exemplu. Pentru anul de raportare, volumul vânzărilor de produse sa ridicat la

Milioane de ruble, iar soldul mediu anual al capitalului de lucru -5 milioane

freca. Pentru perioada de planificare este furnizat volumul vânzărilor

creștere cu 20%, iar rata cifrei de afaceri - cu unu

Cifra de afaceri.

Determinați indicatorii de utilizare a capitalului de lucru în

perioadele egale și planificate și eliberarea lor.

Soluţie

Determinăm indicatorii de utilizare a capitalului de lucru pentru

perioadă de raportare:

Determinăm indicatorii de utilizare a capitalului de lucru

in perioada de planificare:

3. Determinați eliberarea capitalului de lucru:

unde este necesarul de capital de lucru în perioada de planificare, dacă nu pentru

a avut loc o accelerare a cifrei de afaceri;

nevoia de fond de rulment în perioada de planificare, ținând cont

Volumul de accelerare al cifrei de afaceri a acestora.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru într-o întreprindere depinde de

din următorii factori: durata ciclului de producție;

Calitatea produselor și competitivitatea acestora; ef-

Eficiența gestionării capitalului de lucru la întreprindere

Pentru a le minimiza; rezolvarea problemei reducerii materialului

Capacitatea produsului; modalitatea de furnizare și comercializare a produselor; structura

Tururi de capital de lucru etc.

BAZELE DE REGLEMENTARE A ÎNTREPRINDERII

ȘI MODALITĂȚI DE ÎMBUNĂTĂȚIRE

Nivel de utilizare resurse materialeîn mare măsură

Măsura este determinată de starea cadrului de reglementare la întreprindere.

Sub cadrul de reglementare se înțelege întregul set de norme și norme

mativov, care este folosit în întreprindere pentru planificare și

Analiza consumului de resurse materiale.

Rata de consum de resurse materiale este maximă

valoarea planificată admisibilă a consumului de materii prime (materiale sau combustibil

Ba) care poate fi cheltuită pentru a produce o unitate

produse (sau lucrări).

Rata de consum al resurselor materiale poate fi reprezentată astfel

forma de suflare:

magnitudinea ratele de consum,

masa netă sau consumul util;

- deșeuri și pierderi tehnologice totale,

- alte deșeuri și pierderi organizatorice și tehnice.

Primul și principal element al normei este greutatea netă.

Produse, adică consumul util de resurse materiale pentru producție

Producția sau domeniul de activitate (excluzând orice deșeu

Dov și pierderi).

Al doilea element al ratei de consum este totalul tehnologic

Activele circulante sunt cel mai important factor procesul de producție și ocupă o pondere destul de mare în valoarea totală a proprietății întreprinderii. Prin urmare, este necesar să se abordeze rațional valoarea activelor mobile și să se planifice valorile acestora. Pentru aceasta, se folosesc indicatori ai eficienței operațiunii cu capitalul de lucru (raportul cifrei de afaceri, factorul de încărcare, rentabilitatea etc.)

Esența indicatorului

Acest indicator este considerat de bază atunci când se planifica cantitatea necesară de fonduri mobile, deoarece reflectă numărul de rulaje de fonduri pentru perioada respectivă. Cu alte cuvinte, rata de rulare a capitalului de lucru caracterizează eficiența exploatării capitalului de lucru în vederea generării de venituri din activitatea principală.

Ca orice coeficient, indicatorul este relativ și reflectă câte ture sunt necesare cu dispozitivele mobile pentru a asigura o anumită rată a veniturilor.

Cum se calculează rata de rulare a capitalului de lucru

Pentru a găsi acest indicator, este necesar să se identifice două cantități - venit și capital de lucru. Venitul în calculul planificat este reflectat prin indicatorul de venituri, iar capitalul de lucru - prin soldul mediu al fondurilor mobile.

Raportul cifrei de afaceri se află prin raportul dintre venit și capital de lucru.

Este de remarcat faptul că indicatorii ar trebui să fie comparabili, adică atât veniturile, cât și costurile fondurilor mobile ar trebui luate pentru o perioadă, de exemplu, pentru un an.

Formula generală de calcul

Raportul cifrei de afaceri se măsoară în funcție de numărul de cifre de afaceri pe perioadă. ÎN vedere generala formula de calcul al raportului de cifra de afaceri a capitalului de lucru este prezentată astfel:

Tr = TR / C vol,

Tr (raportul de cifra de afaceri) - raportul de cifra de afaceri a capitalului de lucru, aproximativ/perioada;

TR (venitul total) – venit, rub.;

C vol - valoarea medie a fondurilor mobile, rub.

Indicatorii de mai sus, la rândul lor, se găsesc conform următorului algoritm:

TR = P*Q,

P (preț) – preț unitar, rub.;

Q (cantitate) - numărul de produse fabricate și vândute, frecare.

C despre \u003d (C np + C kp) / 2,

C np - valoarea capitalului de lucru la începutul perioadei, rub.;

C kp - cantitatea de capital de lucru la sfârșitul perioadei, frecați.

Formula de calcul a soldului

Pentru a afla raportul cifrei de afaceri, este necesar să folosiți datele raportului de pe rezultate financiare si bilant.

Datele vă vor permite să găsiți indicatorul doar pentru anul, fiind imposibil să calculați alte perioade conform informațiilor din bilanţ.

Metodologia (formula) de calcul a ratei cifrei de afaceri a activelor circulante în bilanţ:

Tr = linia 2110 OFR / (linia 1200 np BB + linia 1200 kp BB) / 2,

Tr (raportul de cifra de afaceri) - raportul de cifra de afaceri a capitalului de lucru, aproximativ/an;

rând 2110 OFR - venit conform situației rezultatelor financiare, rub.;

linia 1200 np BB – valoarea capitalului de lucru la începutul anului, rub.;

linia 1200 kp BB - valoarea capitalului de lucru la sfârșitul anului, frecați.

Exemplu de calcul al soldului

Tr \u003d 1800.000 / (400.000 + 500.000) / 2 \u003d 4 rpm.

Astfel, raportul cifrei de afaceri pentru 2014 este de 4 cifre de afaceri, adică fondurile mobile se vor întoarce de patru ori pe parcursul perioadei.

Analiza și valoarea normativă a raportului de rotație a activelor circulante

Indicatorul trebuie calculat în mod constant și să dezvăluie dinamica pentru mai mulți ani, deoarece datele pentru o perioadă nu oferă o imagine generală a situației.

Nu există valori specifice coeficientului normativ, dar fiecare întreprindere își stabilește o valoare țintă pentru sine.

În general, cu cât capitalul mobil realizează mai multe cifre de afaceri, cu atât veniturile vor fi mai mari, dar, în același timp, se va observa eliberarea din exploatare a capitalului de lucru.

Video - indicatori ai eficacității utilizării capitalului de lucru:

Scăderea coeficientului față de perioada anterioară reflectă o tendință negativă - organizația nu va primi o parte din venituri. Pentru a nivela aspectele negative, este rațional să se implice fonduri mobile suplimentare în producție.

De ce depinde cel mai adesea

Putem evidenția o listă de factori care afectează cel mai puternic valoarea coeficientului luat în considerare.

În primul rând, acest indicator poate fi modificat semnificativ de momentul capitalului de lucru în stocuri, creanțe, produse nevândute în depozit și lucrări în curs.

În al doilea rând, raportul cifrei de afaceri depinde de modificarea duratei tehnologice și cicluri de producție, calificarile personalului, conditiile de vanzare a serviciilor, bunurilor si lucrarilor, si, in general, asupra caracteristicilor de organizare a activitatilor societatii.

La ce duce o creștere a ratei cifrei de afaceri a capitalului de lucru?

Creșterea indicatorului este mai des percepută ca un factor pozitiv - cu cât fondurile mobile se întorc mai repede, cu atât compania va primi mai multe venituri. Accelerarea cifrei de afaceri duce la o îmbunătățire a altor indicatori de efect și eficiență – profit etc.

Dar există și aspecte negative în acest sens - prea mult stoc trebuie depozitat undeva, iar acest lucru implică costuri suplimentare. Datorită accelerării cifrei de afaceri, crește și productivitatea, ceea ce duce la o creștere a salariilor.

Prin urmare, înainte de a planifica o creștere a coeficientului, este necesar să se ajusteze nu numai potențialul venit suplimentar, ci și costurile în creștere asociate.

Motive posibile ale declinului

O încetinire a cifrei de afaceri poate apărea din cauza creșterii duratei unei cifre de afaceri, ale cărei cauze sunt o creștere nejustificată a stocurilor, apariția datoriilor cumpărătorilor, o eșec în proces de fabricațieși, ca urmare, produse nefinisate.

De asemenea la motive posibile atribuită unei scăderi a cererii, din cauza căreia produse terminate rămâne în stoc mai mult timp, volumele de producție scad.

În general, rata de rotație a capitalului de lucru face posibilă evaluarea destul de calitativă. Dar pentru o evaluare mai completă și obiectivă, este indicat să se calculeze și alți indicatori de eficiență și stabilitate a lichidității.

Video - capitalul de lucru al întreprinderii și eficiența utilizării lor sub forma unui raport al cifrei de afaceri: