14:35 — REGNUM Acordul de vânzare a unui pachet de 19,5% din Rosneft în valoare de 10,5 miliarde de euro este în faza finală. Elvețianul Glencore și fondul suveran de avere din Qatar au achiziționat o participație la compania rusă. Principalul analist al Fondului Național de Securitate Energetică (NEF) și profesor al Universității Financiare din cadrul Guvernului Federației Ruse, Igor Yushkov, într-o conversație cu un corespondent REGNUM, și-a împărtășit părerea despre motivul pentru care au fost aleși astfel de investitori și care este rolul intereselor personale. al șefului Rosneft ar putea juca în acest eveniment » Igor Sechin.

Ivan Shilov © IA REGNUM

„Iată că sunt de părere că publicația împotriva căreia Rosneft dă în judecată este că Sechin i-a cerut lui Putin să nu permită BP (British Petroleum - n.red.) să cumpere o miză de probă pentru a nu crește miza de blocare, care de fapt. de fapt acest lucru este adevărat. De macar, chiar dacă Sechin nu a întrebat, atunci cel puțin strategia lui a fost că era necesar să se împartă toate aceste pachete care aparțin investitorilor străini, și în general, investitorilor terți în acțiuni care să fie mai mici decât pachetul de blocare. Pentru a nu intra în consiliu vreun jucător independent, ca să nu aibă un consiliu de administrație reprezentativ, de fapt, ceva semnificativ, și ca să nu influențeze conducerea companiei, astfel încât el (Sechin - ndr. ) ) ținea în continuare totul în mâinile lui, toate pârghiile de comandă”, a explicat expertul.

De ce a căzut alegerea asupra unui astfel de consorțiu este într-adevăr ciudat, notează Iuskov. În opinia sa, una dintre condiții a fost ca orice investitor care a investit, în primul rând, trebuia să ia poziția că nu va primi nicio conducere a companiei și nu va putea influența deciziile. În al doilea rând, potențialul investitor trebuia să furnizeze cel puțin 700 de miliarde de ruble în dolari sau euro. În caz contrar, șeful Rosneft, Igor Sechin, ar putea fi criticat și chiar și relația sa cu Vladimir Putin ar putea avea de suferit. Prin urmare, au decis să încheie o înțelegere cu acei investitori care au fost de acord cu aceste condiții, sugerează analistul principal al FNEB.

„Deși nu exclud că de fapt au existat niște acorduri complexe acolo. Nu degeaba Glencore este implicat în afacere. Această companie a devenit cel mai mare cumpărător dintre comercianți, cel mai mare cumpărător de petrol de la Rusneft. A existat un contract mare, pe termen foarte lung. Printre altele, ei, se pare, au intrat într-o manieră cuprinzătoare: au cumpărat o acțiune de la Rosneft și, pe de altă parte, au încheiat un alt acord pe termen lung privind aprovizionarea cu petrol. Aici, este puțin probabil ca altcineva să fie de acord cu o înțelegere atât de complexă”, spune expertul.

Să reamintim că investitorii chinezi, indieni și kazahi au fost numiți anterior printre concurenții la achiziționarea de acțiuni Rosneft. S-a luat în considerare chiar și opțiunea ca Rosneft însăși să-și răscumpere propriile acțiuni, cu posibilitatea de a fi revândute în continuare. Iuşkov notează că în ceea ce priveşte alegerea investitorilor, Sechin a încercat probabil să echilibreze cumva participarea acestora. Rosneft a vândut acțiuni din câmpurile din Siberia de Est reprezentanților Indiei. Cât despre chinezi, au și contracte pe termen lung. Iar qatarienilor și Glencore li s-a dat o cotă în Rosneft.

Igor Yushkov a sugerat și această opțiune: „Poate, pe de altă parte, aceasta este o măsură forțată. Pentru că, cred, Sechin însuși a vrut să cumpere acțiuni de petrol și gaze la Rosneft. În viitor, el avea să dispună de ele și vor rămâne sub controlul său mai mare. Cred că aici, în multe privințe, a fost cerința președintelui de a vinde investitorilor străini și de a introduce bani în buget.”

Cert este că în povestea privatizării Bashneft de către Rosneft, Sechin a reușit cumva să depășească guvernul. Chiar și în ciuda declarației inițiale a președintelui țării că companiile de stat nu ar trebui să privatizeze alte companii de stat, privatizarea conform planului conceput de Sechin a avut loc. În acest caz, spune analistul, probabil că nu a fost posibil să-l convingem pe Putin.

În același timp, un expert de la Fundația Națională pentru Securitate Energetică crede că și mai mult plan complex cu privire la achiziționarea acțiunilor Rosneft: „Nu exclud ca peste un an să vedem că o participație, de exemplu, la acest fond Qatar va ajunge brusc în mâinile unei companii de stat rusești. Adică nici măcar o companie de stat, ci o companie privată rusă. De exemplu, aceeași Companie Petrolieră Independentă afiliată la Rosneft de către Khudoynatov, fostul șef al Rosneft. Este foarte posibil ca fondul Qatar și chiar Glencore să fie un deținător temporar al acestor acțiuni.”

În ceea ce privește finalizarea finală a tranzacției și primirea de fonduri în buget, expertul a spus că, cel mai probabil, vânzarea va fi efectuată înainte de sfârșitul anului. Pentru că banii sunt deja incluși în buget. Cu toate acestea, poate exista o schemă foarte complexă pentru transferarea acestor bani la buget. Potrivit lui Vladimir Putin, tranzacțiile valutare trebuie efectuate în mai multe tranșe. Transferul la buget ar trebui să fie în ruble, iar banii din vânzarea Rosneftegaz vor fi primiți în euro. După care trebuie convertiți cumva. Este foarte posibil ca acest lucru să se întâmple pe tot parcursul anului 2017.

Să ne amintim că astăzi, 8 decembrie, președintele rus Vladimir Putin a apreciat foarte mult privatizarea rapidă a Rosneft. Șeful statului l-a felicitat pe Igor Sechin, considerând că afacerea de vânzare a unui pachet de 19,5% este cea mai mare de pe piața mondială a energiei din acest an. Putin a mai remarcat că, în urma acordului, un volum de euro va curge în curând în Rusia, așa că Sechin trebuie să dezvolte măsuri pentru o conversie treptată pentru a nu prăbuși piața valutară.

Igor Sechin a spus că costul tranzacției s-a dovedit a fi maxim posibil în condiții moderne - 10,5 miliarde de euro, după cum sa menționat, Cabinetul de miniștri a pregătit deja totul Documente necesare pentru a finaliza achiziția. Serviciul Federal Antimonopol va primi în curând o solicitare de aprobare a tranzacției.

fundal

Istoria privatizării în Rusia a început cu așa-numita vânzare de „voucher” a întreprinderilor de stat în 1992. În 1995, s-au desfășurat licitații pentru completarea trezoreriei prin împrumuturi garantate cu participații guvernamentale la mai multe companii mari precum Yukos și Sibneft. Guvernul nu a rambursat împrumuturile, astfel încât întreprinderile au devenit proprietatea creditorilor. În a doua jumătate a anilor 2000, monopolistul natural în domeniul producerii și transportului de energie, RAO UES, a fost parțial privatizat. ÎN anul trecut Din cauza agravării contradicțiilor cu Statele Unite și a impunerii de sancțiuni, autoritățile ruse caută activ noi surse de venit, inclusiv prin vânzarea bunurilor statului.

Șeful Rosneft, Igor Sechin, a raportat președintelui Vladimir Putin cu privire la vânzarea unei participații de 19,5% din companie pentru 10,5 miliarde de euro. Cumpărătorii au fost Glencore și fondul suveran Qatar Investment Authority, care vor primi fiecare 9,75% din Rosneft.

Igor Sechin, directorul executiv al Rosneft, și președintele rus Vladimir Putin. Februarie 2015 (Foto: Mihail Klimentyev/serviciul de presă al președintelui Federației Ruse/TASS)

17,5 miliarde de dolari în două luni

Directorul executiv al Rosneft, Igor Sechin, a raportat președintelui Vladimir Putin la Kremlin cu privire la finalizarea acordului de privatizare a companiei, potrivit site-ului Kremlinului. Bugetul va primi 10,5 miliarde EUR din privatizare (721,25 miliarde RUB la cursul Băncii Centrale din 7 decembrie), a spus Putin. Și împreună cu pachetul de control al Bashneft, pe care Rosneft l-a cumpărat pe 12 octombrie pentru 5,3 miliarde de dolari, - 17,5 miliarde de dolari, a adăugat el.

„Chiar și în prima parte, aceasta este cea mai mare afacere de privatizare, cea mai mare vânzare și achiziție din sectorul petrolului și gazelor din lume în ultimul 2016”, a subliniat Putin.

Cumpărătorii a 19,5% din Rosneft au fost un consorțiu al celei mai mari companii comerciale din lume, Glencore, și autoritatea suverană pentru investiții din Qatar (în iunie, avea 335 de miliarde de dolari în administrare). „Sper ca venirea lor în organele de conducere să îmbunătățească procedurile corporative, transparența companiei și, în consecință, să ducă în cele din urmă la o creștere a capitalizării”, a menționat președintele. Glencore și Qatar Investment Authority vor primi fiecare câte 50% în acest consorțiu, a clarificat Sechin (citat de RIA Novosti). Adică, cota efectivă a fiecărui cumpărător este de 9,75%. Aceasta este a treia acțiune după Rosneftegaz, deținută de stat (cota sa va scădea de la 69,5 la 50% plus trei acțiuni) și BP (19,75%).

„Acordul a fost încheiat în timpul unei tendințe de creștere a prețului petrolului și, în consecință, acest lucru se reflectă în valoarea companiei în sine”, este sigur Putin, tocmai pe 30 noiembrie, țările OPEC au convenit să reducă producția pentru prima dată în opt ani, în așteptarea acestei decizii și după adoptarea ei, cotațiile petrolului au depășit 50 de dolari pe baril Miercuri, țițeiul Brent s-a tranzacționat la 53,15 dolari pe baril.

Sechin a spus că în pregătirea acestei tranzacții, Rosneft a purtat negocieri cu peste 30 de potențiali investitori - companii, fonduri, investitori profesioniști, fonduri suverane, institutii financiarețări din Europa, America, Orientul Mijlociu, țări din regiunea Asia-Pacific.

Sechin și prim-vicepreședintele Rosneft pentru economie și finanțe, Pavel Fedorov, au fost în călătorii de afaceri în străinătate în ultimele câteva săptămâni, întâlnindu-se cu potențiali ofertanți pentru 19,5% din Rosneft. O cunoștință a managerilor de top a spus despre acest lucru RBC și a confirmat-o cu un oficial federal. De aceea, șeful Rosneft nu a fost prezent la anunțul Discursului lui Putin la Adunarea Federală de la 1 decembrie la Kremlin (acolo sunt invitați de obicei reprezentanți ai marilor afaceri), a spus unul dintre interlocutorii RBC.

Și cu o zi înainte, marți, șeful Glencore, Ivan Glasenberg, a sosit la Moscova pentru o conferință Sberbank despre metalurgie. Apoi a refuzat să comunice cu un corespondent RBC, spunând că se grăbește („Sunt grăbit”, a spus Glasenberg a anunțat abia la începutul lunii decembrie că a finalizat o vânzare globală de active în valoare de 4,7 miliarde de dolari). reduce datoria (ar trebui să scadă la 16,5-17,5 miliarde de dolari până la sfârșitul anului, Glasenberg a spus că compania este pregătită să facă din nou achiziții).

Sechin a dat asigurări că această afacere „nu este doar o investiție de portofoliu”, ci „una strategică”: compania, împreună cu membrii consorțiului, va crea o societate mixtă în domeniul producției de petrol atât în ​​Rusia, cât și în lume și va „coordonează pozițiile pe piețe”. În plus, această afacere include un contract de furnizare de petrol cu ​​Glencore, a adăugat el.

„Ținând cont de cea mai dificilă situație economică externă și de termenele extrem de strânse pentru astfel de proiecte, raportez că o astfel de tranzacție a devenit posibilă doar datorită contribuției dumneavoastră personale, a sprijinului pe care l-am primit de la dumneavoastră în timpul acestei lucrări”, a declarat șeful Rosneft. a spus, adresându-se lui Putin. Potrivit ordinului guvernamental, publicat la începutul lunii noiembrie, tranzacția de vânzare a 19,5% din Rosneft urma să fie finalizată până pe 5 decembrie, iar până pe 15 decembrie, banii din tranzacție ar trebui să meargă la buget.

Purtătorul de cuvânt al Rosneft, Mikhail Leontyev, a refuzat să comenteze termenii acordului. Suma sa (721,25 miliarde de ruble) s-a dovedit a fi mai mare decât prețul minim specificat în ordinul guvernamental - 710,8 miliarde de ruble. Dar, conform rezultatelor tranzacționării de miercuri, 7 decembrie, la Bursa din Moscova, 19,5% din Rosneft valorează și mai mult - 736,2 miliarde de ruble. Reducere la pretul din magazin Cota lui Rosneft la bursă pe 6 decembrie era de doar 5%, a remarcat Sechin.

Veste neașteptată

Întrucât privatizarea a 19,5% din Rosneft trebuia finalizată în scurt timp, înainte de sfârșitul anului 2016, pentru a umple bugetul deficitar, Rosneft însuși a fost considerat cel mai realist concurent pentru acest pachet. Putin a vorbit despre această opțiune „intermediară” (s-a presupus că Rosneft își va vinde apoi acțiunile unor investitori terți) în octombrie. Și săptămâna trecută, asistentul său și președintele consiliului de administrație al Rosneft, Andrei Belousov, a spus că guvernul ia în calcul încă două opțiuni pentru privatizarea acțiunilor Rosneft - „fie va fi un investitor, fie va fi o răscumpărare. ” Dar, în primul rând, conducerea companiei ar trebui să vină cu o propunere privind formatul tranzacției, a subliniat el. Pentru a clarifica situația, i-a trimis chiar o scrisoare lui Sechin. I-a răspuns la timp, 1 decembrie. „Totul, suntem complet clari. [Conducerea] a răspuns la întrebările pe care le-am avut în calitate de președinte al consiliului de administrație al Rosneft, a răspuns Igor Ivanovich [Sechin]”, a spus atunci oficialul.

Vânzarea a 19,5% din Rosneft către un consorțiu format din Glencore și Qatar Investment Authority este o veste neașteptată pentru piață, evident, acesta este meritul personal al lui Sechin, spune Vitaly Kryukov, directorul Small Letters; El subliniază că apariția fondului Qatar, care nu a fost văzută anterior în investiții mari în industria petrolieră rusă, este deosebit de interesantă, în timp ce Glencore face parte deja din capitalul RussNeft (deține 25%) și este un cumpărător important al ulei rusesc. El crede că Qatarul fiind parte a OPEC, ar putea exista acum noi proiecte în industria petrolieră rusă după acest acord cea mai mare afacere pe piața globală a energiei, notează Anton Usov, partenerul KPMG din Rusia. Privatizarea reală a avut loc, iar sosirea investitorilor străini în industria petrolieră rusă în acest moment destul de dificil pentru industria petrolieră este o veste foarte pozitivă, adaugă el.

La o întâlnire cu Sechin, Putin ia instruit Rosneft să dezvolte cea mai sigură schemă pentru piața financiară de conversie a 10,5 miliarde de euro din vânzarea a 19,5% din acțiunile Rosneft care urmează să fie creditate către buget federal. „O cantitate semnificativă de monedă străină va intra acum pe piața financiară, banii ar trebui să meargă la buget în echivalent în ruble, așa că trebuie să dezvoltăm o schemă care să nu afecteze negativ piața și să nu provoace salturi pe piața valutară.” a spus Putin. El a amintit că Rosneftegaz, care în cele din urmă trebuie să transfere bani la buget, are resurse importante în ruble. În plus, el l-a instruit pe Rosneft, împreună cu Ministerul Finanțelor și Banca Centrală, să dezvolte „mișcări pas cu pas” pentru conversia valutară, astfel încât să nu existe fluctuații în piata financiara. „Suntem în contact cu Banca Centrală și Ministerul Finanțelor, ne vom raporta cu siguranță primului ministru [Dmitri Medvedev] și vom dezvolta o schemă care să garanteze un impact minim asupra pieței”, i-a promis Sechin.

Cu participarea lui Lyudmila Podobedova

„Descoperirea” afacerii lui Putin în lumea deschisă s-a dovedit a fi o cabală, în urma căreia banca de stat VTB a achiziționat acțiuni la toxicul Rosneft al lui Sechin.

„Vreau să vă felicit”, i-a spus președintele rus Vladimir Putin aliatului său Igor Sechin, salutându-l cu o strângere puternică de mână la Kremlin în decembrie 2016.

Sechin tocmai a anunțat vânzarea unui pachet de 19,5% din acțiunile din gigantul petrolier pe care îl conduce, Rosneft, către fondul suveran de avere din Qatar și comerciantul de mărfuri Glencore.

Acordul de privatizare, în valoare de 10,2 miliarde de euro (11,5 miliarde de dolari), era nevoie cu disperare pentru a umple cuferele rusești epuizate de scăderea prețurilor la energie și de sancțiunile occidentale.

Unii oficiali ruși au spus că acordul este dovada că, în ciuda izolării politice tot mai mari de Occident, Rusia a reușit să atragă investitori globali.

Acum, la aproape doi ani de la anunțarea vânzării, nouă surse familiare cu înțelegerea au declarat pentru Reuters că banca de stat rusă VTB a finanțat o parte semnificativă a tranzacției, contrar obiectivului său declarat de a aduce bani străini în Rusia.

Pe baza informațiilor din cinci surse, mărimea împrumutului rusesc către fondul suveran Qatar a fost de aproximativ 6 miliarde de dolari.

VTB neagă că a acordat un împrumut către fondul Qatar - Qatar Investment Authority (QIA): „VTB nu a alocat și nu intenționează să aloce un împrumut către QIA pentru a finanța achiziția.”

Situațiile financiare ale VTB pentru septembrie, publicate pe site-ul Băncii Centrale a Federației Ruse, au arătat că VTB a împrumutat 434 de miliarde de ruble (6,7 miliarde de dolari) debitorilor străini nenumiți timp de până la trei ani, după ce a împrumutat 350 de miliarde de ruble de la Banca Centrală. .

VTB a refuzat să comenteze aceste tranzacții. CBI nu a răspuns la întrebări.

QIA a refuzat să comenteze. Kremlinul nu a răspuns solicitărilor de comentarii. Rosneft nu a răspuns întrebărilor despre împrumutul acordat de VTB către Qatar.

PRIVATIZARE EFICIENTĂ

Rosneft, cea mai mare companie petrolieră cotată la bursă din lume după producție, este bijuteria coroanei corporative rusești.

Cu toate acestea, Sechin s-a confruntat cu o sarcină dificilă - găsirea de cumpărători sau creditori dispuși să-și riște banii și să cumpere o participație la Rosneft în contextul sancțiunilor împotriva Federației Ruse și pe fundalul perspectivei înăspririi acestora.

Sancțiunile impuse Rusiei în urma anexării Crimeei ucrainene în 2014 limitează accesul companiile rusești către piețele internaționale de datorii.

În cele din urmă, pentru a atrage investitori străini, Rusia a trebuit să le împrumute miliarde, au spus sursele. Două surse familiare cu acordul au spus că prezența unei terțe părți care finanțează o parte semnificativă a tranzacției a fost o condiție pentru ca Qatar să dobândească un pachet de acțiuni la Rosneft.

Acum, că prețurile petrolului sunt semnificativ mai mari decât nivelurile de la sfârșitul anului 2016, nevoia Rusiei de bani străini a scăzut.

Dar dacă trebuie să atingă din nou piețele internaționale, povestea vânzării pachetului de acțiuni al lui Rosneft indică provocările cu care s-ar putea confrunta în încercarea de a atrage investitori străini, mai ales dacă Statele Unite extind sancțiunile împotriva Rusiei.

Printre cele nouă surse care au spus Reuters despre împrumutul acordat de VTB către Qatar se numără o sursă apropiată conducerii VTB, un angajat al Băncii Centrale și o sursă din guvernul rus familiarizată cu investițiile străine în Rusia.

Cel puțin patru surse au fost implicate direct în pregătirea împrumutului. Toate sursele au vorbit sub rezerva anonimatului deoarece nu erau autorizate să discute despre înțelegere.

Ca răspuns la o întrebare despre modul în care a decurs privatizarea, Rosneft a spus că tranzacția a fost transparentă și bazată pe piață și, de asemenea, a îndeplinit interesele tuturor acționarilor.

Compania a spus că toate deciziile legate de tranzacție au fost supuse procedurilor de aprobare corporative adecvate, tranzacția a fost susținută de guvernele țărilor participante și a trecut prin proceduri de reglementare în jurisdicțiile relevante.

„Acesta este un exemplu unic de privatizare eficientă”, a spus Rosneft într-un comunicat.

DIN GOLF ÎN JAPONIA

Spre sfârșitul anului 2016, presiunea a început să crească asupra lui Sechin, unul dintre cei mai apropiați aliați ai lui Putin. Guvernul a anunțat public că va vinde 19,5% din acțiunile Rosneft până la sfârșitul anului.

Bugetul guvernului, lovit de scăderea prețului petrolului, încetinirea economiei și sancțiunile occidentale, a arătat un deficit de 3,5 la sută din PIB. Economia Rusiei se afla la al doilea an de recesiune si nu exista nicio perspectiva unei reveniri rapide a finantelor publice.

Până în toamna lui 2016, Sechin, acum în vârstă de 58 de ani, credea că a găsit potențial cumpărător: Fondul suveran al Națiunilor Unite Emiratele Arabe Unite Mubadala.

Fondul a fost de acord să cumpere miza, potrivit două surse familiare cu dezvoltarea. Dar discuțiile au stagnat după ce Rosneft a schimbat de două ori valoarea mizei, forțând Emiratele Arabe Unite să abandoneze acordul, au spus două surse.

Mubadala a refuzat să comenteze. Rosneft nu a răspuns întrebărilor despre negocierile cu Mubadala.

După aceasta, Sechin și-a întors privirea spre est, demarând negocieri cu oficialii japonezi, a spus sursa. guvernul rusși o sursă apropiată de Rosneft. Acest lucru este evidențiat și de o înregistrare a unei conversații cu participarea lui Sechin, care a apărut ca parte a unui proces judiciar în care acesta a fost martor.

Negocierile au fost purtate în principal cu ministrul Economiei, Comerțului și Industriei al Japoniei, Hiroshige Seko.

Dacă s-ar ajunge la o înțelegere, miza ar fi deținută de un mare fond de investiții japonez, cum ar fi fondul guvernamental de pensii GPIF, care are 1,4 trilioane de dolari în active gestionate, sau corporația națională de petrol, gaze și metale JOGMEC, trei surse familiare cu discuțiile au declarat pentru Reuters.

Sechin a spus într-o înregistrare difuzată în instanță că un obstacol în calea acordului a apărut atunci când Japonia a insistat ca acesta să fie legat de progresul în disputa teritorială asupra Insulelor Kurile.

Drept urmare, afacerea a căzut.

Ministerul Economiei, Comerțului și Industriei din Japonia nu a răspuns la întrebări. Rosneft nu a răspuns întrebărilor despre negocierile cu Japonia. Serviciul de presă JOGMEC a declarat că nu poate comenta. GPIF a declarat că nu va comenta negocierile interguvernamentale, deoarece nu a fost implicat direct în acestea.

QATAR LA AJUTOR?

Incapabil să găsească un cumpărător, Sechin s-a concentrat pe noi candidați: fondul suveran QIA din Qatar și comerciantul internațional Glencore.

Nici unul nu a fost dispus să plătească prețul integral, au spus trei surse.

În trecut, Rosneft a folosit bănci occidentale mari, cum ar fi Deutsche Bank și JP Morgan, pentru a finanța tranzacții. Cu toate acestea, creditorii internaționali nu au anunțat noi acorduri cu Rosneft de când au fost impuse sancțiuni Rusiei în 2014.

În joc a intrat Intesa SanPaolo, o bancă italiană de dimensiuni medii, care avea puțină experiență în tranzacții corporative mari din Rusia.

Până la începutul lunii decembrie 2016, a fost elaborat un plan de finanțare a tranzacției. Cumpărătorii au alocat o parte fonduri proprii: Qatar - 2,5 miliarde de euro, Glencore - 300 de milioane de euro.

Restul a provenit din datorii, din care Intesa a contribuit cu 5,2 miliarde de euro. Partea lipsă, potrivit Glencore, urma să fie furnizată de băncile rusești. Acei creditori nu au fost numiți niciodată.

Suma atribuibilă băncilor ruse a fost de aproximativ 2,5 miliarde de dolari. Două surse bancare apropiate de Rosneft au declarat pentru Reuters că VTB a fost una dintre băncile care au luat parte la împrumuturi de 2,5 miliarde de dolari în 2016.

Aceste surse au spus că celelalte bănci sunt Gazprombank și FC Otkritie, care, la fel ca VTB, sunt legate de stat, deși Otkritie era privată la momentul tranzacției.

Nu este clar cât de mult din cele 2,5 miliarde de dolari a fost furnizat de fiecare dintre băncile rusești.

Participarea VTB la strângerea de 2,5 miliarde de dolari este separată de cele aproximativ 6 miliarde de dolari pe care VTB i-a oferit Qatarului în acest an, potrivit nouă surse.

La întrebarea despre împrumuturi de 2,5 miliarde de dolari, VTB a răspuns că nu a oferit finanțare, ci este o bancă coordonatoare în numele Rosneft.

Otkritie a refuzat să comenteze, Gazprombank nu a răspuns la întrebări.

Pentru cea mai mare parte a finanțării, un împrumut de 5,2 miliarde de euro de la Intesa, banca italiană a planificat să sindicalizeze fondurile - o practică comună menită să împartă riscul și să reducă povara asupra capitalului băncii.

Cu toate acestea, două surse bancare și o sursă apropiată de partea italiană a tranzacției au declarat că sindicarea a eșuat, deoarece băncile occidentale abordate de Intesa erau prea adverse față de Rosneft și Sechin sub sancțiunile SUA.

Intesa a refuzat să comenteze.

UN AL EȘEC

La momentul în care acordul a fost anunțat în decembrie 2016 și în săptămânile următoare, oficialii ruși au anunțat public un parteneriat pe termen lung cu noii acționari ai Rosneft Qatar și Glencore.

Cu toate acestea, când în septembrie 2017, Sechin a anunțat cumpărarea a 14,2% din Rosneft de la un consorțiu format din Qatar și Glencore din China. companie energetică CEFC, a devenit clar că afacerea nu a fost încă finalizată.

Explicând de ce acordul inițial a eșuat, el a declarat televiziunii de stat ruse că noii acționari consideră că costul deservirii datoriei este prea mare.

Cu toate acestea, afacerea cu CEFC nu a fost niciodată încheiată din cauza unei investigații asupra șefului companiei, Ye Jianming, care era cercetat din cauza suspiciunilor de comitere de infracțiuni economice.

De atunci, nu s-a vorbit despre stadiul anchetei sau dacă Ye Jianming a fost acuzat. Cu toate acestea, numele lui Ye a fost menționat în legătură cu un caz de mită împotriva unui înalt oficial al Partidului Comunist Chinez, a informat postul de stat CCTV în septembrie.

Nici Ye, nici CEFC nu au răspuns solicitărilor de comentarii.

Sechin a trebuit din nou să caute un cumpărător.

Drept urmare, în mai 2018, Qatar a fost de acord să devină proprietarul unui pachet de acțiuni la Rosneft finanțat de Intesa.

Oficial, nimeni nu a spus cum a fost finanțat noul acord cu Qatar sau cine a furnizat fondurile.

Dar participarea Intesei la el s-a încheiat.

Documentul, datat 6 septembrie 2018 și intrat în registrul afacerilor din Singapore, unde este înregistrată compania care deținea acțiuni Rosneft în numele Qatar și Glencore, arată că Intesa a încetat să mai fie creditor și nu deține acțiunile drept garanție. .

Documentul nu indică cine a devenit noul creditor. Acel creditor este VTB, conform a nouă surse familiare cu acordurile.

La o recepție la Ambasada Italiei la Moscova cu ocazia primirii Ordinului de Merit al Republicii Italiene în noiembrie anul trecut, Sechin a ținut brațul unui bărbat cu părul cărunt în ochelari la modă.

Andrei Kostin, șeful băncii, a ajutat la finanțarea privatizării - VTB.

„Aș dori să vă felicit pentru finalizarea acordului de privatizare pentru vânzarea unui pachet mare de acțiuni în principalul nostru companie de petrol și gaze„Rosneft”. Tranzacția a fost finalizată pe o tendință ascendentă a prețului petrolului. În consecință, acest lucru se reflectă în valoarea companiei în sine. În acest sens, timpul este foarte bun, volumul total al tranzacției este foarte semnificativ”, a declarat șeful statului pentru Sechin.

Cumpărătorul este un consorțiu al Glencore și un fond suveran de avere din Qatar.

Putin a subliniat că acesta este „cel mai mare acord de privatizare din sectorul petrolului și gazelor din lume în 2016”.

La rândul său, șeful companiei a remarcat că, în urma unei serii întregi de tranzacții, 49% din Rosneft au fost privatizate, ceea ce a făcut posibilă obținerea de aproape 34 de miliarde de dolari „Este de aproape patru ori mai mare decât toate privatizările din petrol și sectorul gazelor din Rusia. Și această tranzacție este semnificativă și pentru sectorul petrolier global și, după cum ați spus corect, cea mai mare tranzacție de vânzare de active din 2016”, a adăugat Igor Sechin.

De asemenea, el și-a exprimat recunoștința Președintelui Rusiei și a declarat că, ținând cont de situația economică externă dificilă și de termenele limită extrem de scurte, acordul a devenit posibil doar datorită participării personale a lui Vladimir Putin.

„În același timp, pachetul de control al companiei în sine rămâne în mâinile statului rus”, a subliniat președintele.

Sechin a menționat că, în ciuda vânzării a 19,5% din acțiunile Rosneft, valoarea participației de stat a companiei va crește cu 80 de miliarde de ruble.

Structura tranzacției în sine, după cum a raportat RIA Novosti, va fi dezvăluită probabil după 15 decembrie, când bugetul primește fonduri din vânzarea acțiunilor companiei. Cu toate acestea, se știe deja că participanții la consorțiu - Glencore și fondul suveran Qatar - au cote egale (50% din volumul acțiunilor achiziționate). În plus, afacerea presupune un contract cu Glencore pentru furnizarea de hidrocarburi și crearea unei întreprinderi comune de producție cu consorțiul, iar pentru implementarea acestuia a fost atras un împrumut de la o mare bancă europeană.

Putin i-a instruit, de asemenea, șefului Rosneft să elaboreze o schemă de conversie a unui volum mare de monedă care va intra în Rusia. Astfel, la cursul de schimb curent, valoarea tranzacției este de peste 717 miliarde de ruble.

Reacția uleiului și a rublei

Pe baza acestei știri, cursul de schimb al rublei față de dolar și euro, conform Bursei din Moscova, a înregistrat o ușoară creștere. Până la ora 21:33, ora Moscovei, cursul de schimb al dolarului a scăzut cu 0,31 ruble la 63,57 ruble, cursul de schimb al euro a scăzut cu 0,09 ruble până la 68,34 ruble.

La rândul său, prețul barilului de petrol Brent a adăugat aproximativ 0,3 USD la 53,6 USD.

„Ofertă neașteptată”

Într-un interviu acordat RT, directorul Fondului de Dezvoltare a Energiei, Serghei Pikin, a remarcat că, în ciuda faptului că negocierile privind vânzarea unei părți din acțiunile Rosneft au avut loc de mult timp, înțelegerea cu acest cumpărător anume a venit ca o surpriză pentru piață.

„Până în acest moment, toată lumea credea că Rosneft va răscumpăra singur acțiuni și va strânge bani pentru asta. Dar, de fapt, recent s-au purtat negocieri cu companii din întreaga lume - atât asiatice, cât și europene. Drept urmare, această tranzacție cu Glencore, care este comerciant, și fondul suveran al Qatarului a fost o surpriză pentru piață”, a spus expertul în energie.

El a subliniat că faptul că s-a întâmplat este cu siguranță bun pentru bugetul rusesc. „Aceasta este o afacere „externă”, și nu Rosneft care se cumpără singur. Și acest lucru este bine, pentru că se păstrează potențiale dividende, care pot fi transferate la buget. Acest lucru este benefic pentru buget și exact asta s-a spus astăzi”, a adăugat Serghei Pikin.

Să reamintim că, la începutul lunii noiembrie, guvernul rus a publicat o directivă privind vânzarea a 19,5% din acțiunile Rosneftegaz până pe 5 decembrie. Banii trebuie să fie transferați la bugetul federal până la 31 decembrie.

Acordul secolului lui Rosneft a avut loc. Ce a mai rămas în culise? Se cunosc puține - cumpărători, sumă și reducere, precum și reacția uimitoare a presei străine

Oferta anului, cea mai mare afacere de pe piața de energie. În zilele noastre, pentru întreaga lume a afacerilor, astfel de cuvinte nu necesită explicații. Rusia a vândut un pachet de 19,5% către Rosneft pentru 10,5 miliarde de euro, capitalizarea corporației petroliere pentru prima dată în istorie a depășit 4 trilioane de ruble.

Noul acționar este un consorțiu format din comerciantul elvețian Glencore și fondul suveran din Qatar. Dacă Qatar plătește acțiunea cu banii săi, atunci Glencore va strânge fonduri de la una dintre băncile europene. Și aceasta este aproape toate informațiile publice de bază. Ce a mai rămas între rânduri?

Kremlinul a anunțat acordul miercuri seara târziu. În primul rând, jurnaliştii au fost adunaţi de secretarul de presă prezidenţial, Dmitri Peskov. Și după declarația sa, canalele de televiziune au difuzat o întâlnire între Vladimir Putin și Igor Sechin. Președintele a felicitat director executiv„Rosneft”. El a raportat despre parametrii tranzacției și cât de multă muncă a fost făcută. Și apoi i-a mulțumit șefului statului și guvernului. Mai târziu, Dmitri Peskov a spus că președintele nu are contacte în legătură cu înțelegerea. În ceea ce privește recunoștința lui Rosneft față de Cabinetul de Miniștri, rolul său în acest acord rămâne neclar. După cum a raportat RBC, Igor Sechin a petrecut ultimele săptămâni în călătorii de afaceri în străinătate, în negocieri cu investitorii. Nu se știe dacă proprietarul direct al Rosneft, adică guvernul, a participat la aceste negocieri. Într-un fel sau altul, afacerea a trecut și aproape conditiile magazinului. Suma sa este de 10,5 miliarde de euro, reducerea este de doar 5%. Dar bugetul nu a primit niciodată atât de mulți bani din astfel de tranzacții.

CEO Fundația Națională pentru Securitate Energetică „Toți arabii se așteaptă ca prețul petrolului să crească la 60-70 de dolari. Cred că degeaba se așteaptă la asta, dar, totuși, au o astfel de prognoză. Prin urmare, ar putea foarte bine să cumpere un activ petrolier la un preț destul de confortabil, fără nicio primă, adică din punct de vedere investițional, dacă crezi în petrol scump, atunci aceasta este o afacere bună. Rămân, desigur, întrebări: cum s-a întâmplat ca Sechin să nu poată face lobby pe deplin pentru schema de răscumpărare și nu este clar ale cui interese le-a reprezentat Glencore în această tranzacție, deoarece Glencore este, în opinia mea, cel mai intrigant participant in aceasta achizitie"

Glencore pentru Rusia este un comerciant care este „întotdeauna cu tine”. Compania câștigă bani în parteneriat cu țările în curs de dezvoltare și nu atât de dezvoltate. Din anii '80, comerciantul elvețian a fost unul dintre principalii cumpărători de mărfuri rusești de export. Și acum 4 ani, el, împreună cu alți concurenți, l-a înlocuit pe Gunvor în comerțul cu petrol rusesc. Mai mult, la acea vreme Gunvor îi aparținea încă lui Gennady Timchenko. Glencore are o participație în Rusal și o acțiune de blocare în Russneft a lui Mikhail Gutseriev. Și acum aproape 10% în Rosneft. În plus, Glencore a încheiat un nou acord cu corporația - comerciantul va cumpăra 220 de mii de barili pe zi de la aceasta, costul unui contract pe cinci ani ar putea fi de 20 de miliarde de dolari. În ceea ce privește plata cotei sale, Glencore oferă doar 300 de milioane de euro din fonduri proprii. Restul este luat de la o anumită bancă europeană. Financial Times și Reuters au raportat simultan că italianul Intesa va oferi banii. Analiștii au fost surprinși de mesaj, întrucât Rosneft se află sub sancțiuni financiare americane și europene, și au amintit de plasarea obligațiunilor Rosneft, care s-a încheiat cu doar câteva ore înainte de anunțul vânzării pachetului de acțiuni de stat. Poate că s-a întâmplat să coincidă în timp, ceea ce înseamnă că a dat naștere la speculații și presupuneri. De exemplu, Rosneft a împrumutat bani de la cineva, i-a depus într-o bancă, iar această bancă a acordat un împrumut lui Glencore, care i-a folosit pentru a cumpăra Rosneft.

expert principal al Uniunii Industriașilor de Petrol și Gaze din Rusia „Cred că căutăm conexiuni în locul greșit. Există o legătură între plasarea de obligațiuni și achiziția de producție de oțel pentru complexul Zvezda. Volumele de finanțare de acolo sunt uriașe, iar volumele programe de producție. De fapt, acesta este un program pentru dezvoltarea regiunii arctice a Rusiei în ansamblu. Prin urmare, nu văd nicio legătură între privatizarea a 19,5% din acțiunile Rosneft și acești bani. Cred că ar fi putut apărea dacă Rosneft însăși și-ar fi răscumpărat acțiunile, dar au decis să facă acest lucru.”

Speculațiile se bazează și pe faptul că Glencore are o datorie mare de 23,5 miliarde de dolari. Dar nimeni nu știe dacă comerciantul are bani să cumpere Rosneft sau posibilitatea de a-l împrumuta. Glencore este o companie non publică. Însuși Rosneft a subliniat că cele 660 de miliarde de ruble strânse vor fi folosite pentru finanțarea proiectelor externe. Piața a presupus că corporația însăși își va răscumpăra acțiunile cu acești bani. Poate că aceasta a fost o plasă de siguranță în cazul în care nu puteau găsi cumpărători. Pentru că bugetul are nevoie vitală de aceste 10,5 miliarde de euro, adică aproximativ 700 de miliarde de ruble. Nu există nicio îndoială că banii vor ajunge la trezorerie până la sfârșitul anului. Pentru Rosneft, după arestarea lui Alexey Ulyukaev și publicațiile că privatizarea ar putea fi întreruptă, contribuția la timp cu fonduri la buget este în mod clar o chestiune de onoare. Detaliile înțelegerii au rămas secrete. Dar angajaților de stat și pensionarilor, care vor primi bani din privatizare sub formă de salarii și beneficii, le pasă de asta? Și, de asemenea, o rezonanță internațională fără precedent. Poate că nu este o coincidență faptul că vânzarea a fost anunțată în apogeul zilei de lucru în State. În timp ce Wall Street Journal a numit cu prudență privatizarea o binefacere pentru Putin, Bloomberg a folosit cuvântul „triumf”. La fel ca Cehov: toată lumea „a fost plăcut uluită”.